Evropské akcie v pondělí vzrostly na nejvyšší hodnoty za více než rok právě v době, kdy se tento týden naplno rozjíždí výsledková sezóna v USA a kdy má řada čínských údajů poskytnout přehled o tom, jak rychle se druhá největší ekonomika světa zotavuje.
Lepší než očekávané páteční zprávy o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí od společností JP Morgan, Citigroup a Wells Fargo pomohly zlepšit náladu na trzích, které byly minulý měsíc zmítány otřesy v bankovním sektoru.
„Výsledková sezóna v USA začala na vysoké úrovni a přední americké banky zveřejnily údaje, které předčily očekávání, a to i s ohledem na nedávné otřesy v sektoru,“ uvedl Bruno Schneller, výkonný ředitel společnosti INVICO Asset Management.
Tyto optimistické zprávy snížily šance na snížení sazeb ještě v tomto roce, uvedl Schneller.
Na trzích se také změnila nálada ohledně výhledu amerických úrokových sazeb, přičemž futures na CME naznačují 81% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v květnu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu na 5,0-5,25 %.
Odolnost jádrových maloobchodních tržeb v USA a v pátek oznámený skok v inflačních očekáváních vedly investory k tomu, že snížili očekávaný objem uvolnění sazeb na konci letošního roku na celkových zhruba 55 bazických bodů (bps).
Tento týden vystoupí nejméně osm vrcholných představitelů Fedu, včetně tří guvernérů, a mohli by vytvořit spoustu titulků, které by mohly dále posunout ručičku.
Panevropský index STOXX 600 se dotkl čerstvého 14měsíčního maxima a naposledy vzrostl o 0,14 %, zatímco blue-chip index STOXX50 dosáhl nového 22letého maxima a futures na americké akcie naznačovaly, že Wall Street otevře beze změny až mírně pozitivně.
Světové akcie a japonský Nikkei se obchodovaly beze změny.
Čínské blue chips přidaly 1,4 % před údaji o maloobchodních tržbách, průmyslové výrobě a hrubém domácím produktu, které mají být zveřejněny v úterý a u nichž analytici předpokládají, že vzhledem k nedávnému posílení obchodu hrozí překvapení směrem nahoru.
Údaje z víkendu ukázaly, že ceny nových domů v Číně rostou nejrychlejším tempem za posledních 21 měsíců, což podporuje spotřebitelskou poptávku a důvěru.
VÝNOSY KLÍČOVÉ
Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,1 %, futures na Nasdaq se před zprávami o výsledcích hospodaření v čele s Goldman Sachs, Morgan Stanley a Bank of America většinou nezměnily.
V Evropě finanční akcie zaostávaly za širším trhem a naposledy klesly přibližně o třetinu procenta.
K dalším velkým americkým společnostem, které tento týden oznamují své příjmy, patří Johnson & Johnson, Netflix a Tesla.
Analytici očekávají, že v 1. čtvrtletí se zisk indexu S&P 500 oproti předchozímu roku sníží o 5,2 %, ačkoli analytička Bank of America (BofA) Savita Subramanianová se více obává výhledu na rok 2023.
„Celkově očekáváme in-line čtvrtletí, ale velké škrty za celý rok,“ upozornila BofA. „Náš odhad zisku na akcii v roce 2023 pro index S&P 500 zůstává na 200 dolarech, což je stále 9 % pod konsenzuálním odhadem.“
„Poptávka po spotřebním zboží již změkla a nyní sledujeme služby,“ uvedl Subramanian. „Letecké společnosti, hotely a restaurace pociťují tlak ze zpomalujícího se makra, náročných komparací (srovnávacích období) a bez oddechu od tlaku na mzdy.“
Na dluhopisových trzích posun v očekáváních Fedu posunul americké dvouleté výnosy na 4,11 %, když minulý týden vzrostly o 11 bazických bodů.
Německé, francouzské a italské dvouleté výnosy se v pondělí obchodovaly beze změny.
Trhy oceňují zpřísnění na květnovém zasedání ECB o 37 bazických bodů a do října o 82 bazických bodů.
Díky tomuto nárůstu očekávání zvýšení sazeb euro minulý týden posílilo o 0,8 %, a to i po pátečním poklesu. Jednotná měna se v pondělí držela na úrovni 1,09775 USD, když minulý týden dosáhla ročního maxima 1,1075 USD.
Dolaru se dařilo lépe než jenu, protože Bank of Japan zůstává alespoň prozatím věrná své super uvolněné měnové politice. Dolar se v pondělí vyšplhal na měsíční maximum vůči japonskému jenu a na začátku seance vzrostl na 134,22 jenu, což je nejvyšší úroveň od 15. března. Naposledy se pohyboval o 0,16 % výše na úrovni 133,9.
Odraz dolaru ubral část lesku zlatu, které se vrátilo na úroveň 2 009 USD za unci, tedy z maxima z minulého týdne nad 2 048 USD.
Ceny ropy zaznamenaly čtyři týdny růstu v řadě, k čemuž přispěly škrty v těžbě a prohlášení západního energetického dohledu, že celosvětová poptávka se letos díky oživení čínské spotřeby vyšplhá na rekordní úroveň.
Trh v pondělí konsolidoval a cena ropy Brent a americké ropy klesla o 0,7 % na 85,79, resp. 81,99 dolaru (v 1011 GMT) za barel.
