Světové akciové trhy se v pondělí ustálily poblíž nedávných maxim před řadou výsledků hospodaření podniků, které mají tento týden odhalit, kterým hospodářským odvětvím pomohly vyšší sazby k rozkvětu a která byla zasažena.
Americké banky, včetně JP Morgan, Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC), v pátek ve svých zprávách o výsledcích za první čtvrtletí zaznamenaly nečekané zisky z vyšších úrokových plateb. To pomohlo v pondělí na začátku obchodování pozvednout evropské akcie na 14měsíční maximum, ale od 1225 GMT byl panevropský index STOXX 600 naposledy o 0,1 % výše.
Dan Izzo, zakladatel společnosti Blackbird Capital, která se zabývá správou investic, uvedl, že ačkoli jsou banky považovány za zvěstovatele amerických zisků, dnešní trhy jsou jiné.
„Akcie bankovního sektoru v pátek zaznamenaly absolutní propad, ale je důležité poznamenat, že vedle toho všechny hlavní americké indexy včetně Dow, S&P, Nasdaq a Russell ten den uzavřely poklesem,“ řekl Izzo.
Futures na akcie založené na indexech S&P, Nasdaq a Dow Jones Industrial Average mírně vzrostly přibližně o 0,1 %.
Podle Izza bylo třeba sledovat, jak se některé společnosti v různých hospodářských odvětvích dokážou promítnout do zvýšených cen z prostředí vyšších sazeb a které se potýkají s problémy.
„Maloobchodní tržby v USA v březnu již druhý měsíc po sobě poklesly, což signalizuje zpomalení tempa výdajů domácností,“ uvedl Bruno Schneller, výkonný ředitel společnosti INVICO Asset Management.
Důvěra spotřebitelů se však podle něj jeví jako stabilní, přestože inflační očekávání pro nadcházejících 12 měsíců se v dubnu zvýšila z březnových 3,7 % na 4,6 %. Dodal, že optimistické zprávy o ziscích bank a velkých podniků mohou snížit pravděpodobnost snížení sazeb později v tomto roce.
Na trzích se také změnila nálada ohledně výhledu úrokových sazeb v USA, přičemž futures na CME naznačují 81% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v květnu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu na 5,0-5,25 %.
Tento týden vystoupí nejméně osm nejvyšších představitelů Fedu, včetně tří guvernérů, a mohli by tak přinést spoustu titulků, které by mohly dále posunout kurz.
Světové akcie a japonský Nikkei se obchodovaly beze změny.
Čínské blue chips přidaly 1,4 % před úterními údaji o maloobchodních tržbách, průmyslové výrobě a hrubém domácím produktu, u nichž analytici předpokládají, že vzhledem k nedávnému posílení obchodu hrozí překvapení.
Víkendové údaje ukázaly, že ceny nových domů v Číně rostou nejrychleji za posledních 21 měsíců, což podporuje spotřebitelskou poptávku a důvěru.
KLÍČ K VÝDĚLKŮM
Mezi další velké americké společnosti, které tento týden oznamují své výsledky, patří Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Netflix (NASDAQ:NFLX) a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Analytici očekávají, že zisk v indexu S&P 500 za 1. čtvrtletí klesne o 5,2 % oproti předchozímu roku, ačkoli analytici Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) očekávají, že zisk na akcii v indexu S&P zůstane na úrovni 200 USD, což je 9 % pod konsenzuálním odhadem.
„U akcií jsme opatrní kvůli zpožděnému vlivu měnové politiky. Máte například zpřísnění úvěrových standardů, úvěry domácnostem již klesají,“ uvedl Michele Morganti, senior akciový stratég Generali (BIT:GASI) Investments.
Na dluhopisových trzích posun v očekáváních Fedu zvýšil dvouleté výnosy v USA na 4,14 %, přičemž minulý týden vzrostly o 38 bazických bodů.
Německé, francouzské a italské dvouleté výnosy se v pondělí příliš nezměnily.
Na květnovém zasedání ECB trhy očekávají zpřísnění o 37 bazických bodů a do října o 82 bazických bodů.
Díky tomuto nárůstu očekávání zvýšení sazeb euro minulý týden posílilo o 0,8 %. Jednotná měna se v pondělí držela na úrovni 1,09775 USD, když minulý týden dosáhla ročního maxima 1,1075 USD.
Dolaru se vůči jenu dařilo lépe, protože Bank of Japan zůstává alespoň prozatím věrná své mimořádně uvolněné měnové politice. V pondělí se dolar vůči jenu vyšplhal na měsíční maximum a na začátku seance vzrostl na 134,22 jenu, což je nejvyšší úroveň od 15. března. Naposledy se pohyboval o 0,22 % výše na úrovni 134 jenů.
Odraz dolaru trochu ubíral lesku zlatu, které se vrátilo na úroveň 2 008 USD za unci, což je méně než maximum z minulého týdne nad 2 048 USD.
Ceny ropy byly mezitím stabilní, protože investoři sledovali údaje o čínské ekonomice a hledali známky oživení poptávky v druhé největší světové zemi, která je spotřebitelem ropy.
Futures na ropu Brent klesly o 0,38 % na 85,97 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate CLc1 byla na 82,18 USD za barel, což představuje pokles o 0,4 %.
