Investoři stahují z Binance miliardy dolarů v souvislosti s rostoucí kontrolou rezerv této krypto burzy.
V úterý odpoledne podle společnosti Nansen opustilo burzu během 24 hodin více než 6,6 miliardy dolarů v kryptoměnách. Odliv za posledních sedm dní činí přibližně 12,1 miliardy dolarů, zatímco příliv činil 9,5 miliardy dolarů.
To investory vyděsilo ohledně zdraví Binance v návaznosti na velkolepý pád bývalého konkurenta FTX, který skončil v úterý zatčením a obviněním generálního ředitele Sama Bankmana-Frieda. Uvidíme, jak široce se škody způsobené FTX rozšíří na kryptotrhu.
Generální ředitel Binance Changpeng Zhao, známý jako CZ, se k této aktivitě vyjádřil v úterý na Twitteru, kde ji označil za „běžnou činnost“ společnosti a navrhl, aby centralizované burzy dodržovaly „zátěžové testy výběrů“.
„Výběry by neměly být problémem, pokud Binance zodpovědně odděluje prostředky zákazníků,“ uvedla Noelle Achesonová, ekonomka a autorka newsletteru Crypto is Macro Now. „Pokud tomu tak není, dovedu si představit, že to zjistíme tvrdým způsobem, a to by bylo pro trh velmi špatné.“
„Pokud bude Binance schopna prokázat, že se o prostředky zákazníků dobře stará, měly by tyto vklady opět přitéct, jakmile se investoři budou cítit jistěji,“ řekla Achesonová, která v minulosti vedla oddělení tržních poznatků ve společnosti Genesis. „Dvě věci, které má Binance k dobru, jsou silná a loajální zákaznická základna a také to, že nerozhazovala peníze na stadiony, celebrity a nízké rizikové investice.“
CZ ve středu uvedl, že vklady se vracejí, ale vidí před firmou „hrbolatou cestu“.
Kontrola reality
Společnost Binance drží na své platformě přibližně 62,6 miliardy dolarů, z nichž většina je denominována ve stablecoinu Binance USD, tetheru, bitcoinu a etheru. Podle analytiků prostě skok není tak velký. Nyní panuje velký „zbytečný strach“, řekl CNBC Gautam Chhugani, analytik společnosti Bernstein, a dodal, že Binance má rezervy na to, aby „plně uspokojila výběry“.
„Mohou existovat exogenní rizika nebo regulační rizika pro burzu – slyšíme spoustu těchto zvěstí – ale riziko, že peníze vkladatelů prostě nebudou, což se stalo v případě FTX, je mnohem nepravděpodobnější,“ řekl Andrew Thurman ze společnosti Nansen.
Podle údajů společnosti CryptoQuant ztratila bitcoinová rezerva Binance za poslední dva dny 8 %, ale generální ředitel Ki Young Ju poznamenal, že během řádění FTX v listopadu došlo k 24% nárůstu.
Dodal, že samotné čisté odtoky jsou v porovnání s listopadem na FTX malé. FTX zaznamenala v listopadu čistý odliv zhruba 1,3 miliardy dolarů, přičemž ve svých rezervách měla jen asi 5 miliard dolarů aktiv, zatímco Binance zaznamenala v úterý ve 24hodinovém maximu odliv 3 miliard dolarů, ačkoli podle Thurmana má burza ve svých rezervách více než 60 miliard dolarů různých digitálních aktiv.
Thurman uvedl, že událost vypadá jako tržní nervozita, ale že je pozoruhodná tím, že se stala jak pro drobné investory, tak pro „sofistikovanější“ účastníky. Clara Medalieová, ředitelka výzkumu v kryptoměnové datové společnosti Kaiko, uvedla, že likvidita na Binance zůstala stabilní a hloubka trhu s bitcoiny se drží na stejné úrovni.
Strach a nejistota
Znepokojení začalo poté, co společnost Binance minulý týden na Twitteru uvedla, že provedla audit proof-of-reserves provedený firmou Mazars, který ukázal, že její bitcoinové zásoby k 22. listopadu převýšily vklady zákazníků.
Takzvaný audit měl potlačit obavy investorů po listopadovém spektáklu na FTX. Poté, co generální ředitel Binance pomohl podnítit „run“ na FTX, se rychle ukázalo, že kdysi populární burza nemá dostatečné rezervy na pokrytí nesplacených závazků. Ostatní burzy nyní pociťují tlak, aby zákazníkům nabídly transparentnost ohledně svých vlastních rezerv.
Od té doby pozorovatelé v odvětví identifikovali několik způsobů, jak zpráva přišla zkrátka a jak nedokázala oživit důvěru investorů. Kritici upozornili, že Mazars nepatří mezi čtyři velké účetní firmy a umožnila Binance stanovit podmínky auditu. Namísto uvedení celkových aktiv a pasiv se audit omezil na aktiva a pasiva v bitcoinech a zpráva neposkytla jasný závěr o věrohodnosti.
„Celkově si myslím, že velký nárůst výběrů by mohl být pro jakoukoli burzu po kolapsu FTX obtížný, protože zůstává mnoho otázek ohledně spolehlivosti důkazů o rezervách,“ řekl Medalieová. „Vlastní úschova je pro obchodníky v nestabilním burzovním prostředí nejbezpečnější možností.“
Vzhledem k nedávným zkušenostem s FTX mnozí pro jistotu stahují prostředky z Binance, řekla Achesonová, „v zájmu opatrnosti“.
Výběry přicházejí také v době, kdy státní zástupci amerického ministerstva spravedlnosti údajně odkládají uzavření trestního vyšetřování dodržování amerických zákonů proti praní špinavých peněz a sankcí ze strany Binance, které začalo v roce 2018.
V úterý společnost Binance rovněž pozastavila výběry stablecoinu USDC, zatímco prováděla „výměnu tokenů“. Obnovila je o osm hodin později.
