Společnost Wolfe Research varovala investory, aby se vyhnuli těmto nekvalitním akciím, které mohou vybouchnout.
Na základě výsledků společností za čtvrté čtvrtletí společnost Wolfe Research identifikovala potenciálně špatně prosperující akcie pomocí svého skóre kvality zisků, které zohledňuje několik proměnných včetně sentimentu, metrik ocenění a různých finančních ukazatelů.
„S ohledem na zpřísňování pravidel Fedu, zpomalování hospodářského růstu a zvyšující se riziko recese očekáváme v nadcházejících čtvrtletích větší počet akciových výbuchů. Naše práce v této poznámce se zaměřuje na rozvahu a výkaz peněžních toků jako předstihové ukazatele potenciálního nesplnění zisku nebo jiných problémů s výkazem zisku a ztráty,“ napsali ve středu analytici společnosti Wolfe pod vedením Chrise Senyeka.
Firma analyzovala přibližně 2 400 amerických společností s tržní kapitalizací nad 250 milionů dolarů. Z této skupiny společnost Wolfe Research nalezla jména, která se nacházela ve spodních 10 % jejího hodnocení kvality zisků. Takové akcie v průměru dosahovaly ročně nižší výkonnosti přibližně o 4 %.
Společnost Wolfe Research rovněž identifikovala jména s vysokým zájmem o krátké pozice v poměru k odvětví společnosti. Krátký prodej akcie znamená, že investoři sázejí na pokles její hodnoty. Když investoři drží akcie nakrátko, nejprve si vypůjčí akcie a prodají je za tržní cenu. Pokud cena akcie klesne, investor může akcie odkoupit zpět za nižší cenu a následně na rozdílu vydělat.
Short interest je měřítkem toho, kolik akcií dané společnosti investoři krátí. Vysoký krátký zájem sice znamená, že investoři jsou pesimističtí, pokud jde o výhled akcií, ale zkušení investoři mohou tuto informaci také využít k přetočení zisku.
Podívejte se na 10 názvů s nízkou kvalitou a vysokým rizikem vyhoření, které jsou na jejich seznamu.
Na seznam vysoce rizikových akcií společnosti Wolfe Research se dostala online seznamovací společnost Match Group (MTCH). Akcie společnosti Match Group, do jejíhož portfolia značek patří i Tinder, klesly v roce 2023 o 7,2 %. Společnost má skóre kvality výnosů pouhých 11 bodů.
Výzkumná společnost poznamenala, že Match Group patří mezi společnosti s konzistentními úpravami zisku, které zvyšují zisk podle GAAP, neboli obecně uznávaných účetních zásad, o nejméně 20 % po více než 9 z posledních 12 po sobě jdoucích čtvrtletí. To je podle výzkumu další negativní znamení pro akcie, protože konzistentní rozdíly v ziscích podle GAAP a mimo GAAP by mohly naznačovat nižší pravděpodobnost setrvání těchto zisků.
Na seznam se dostala také konkurenční seznamovací společnost Bumble, jejíž kvalita zisku dosáhla 18 bodů.
New Fortress Energy (NFE) je další akcií, která by podle Wolfeho mohla být ohrožena. Akcie společnosti od začátku roku klesly o více než 33 %. Wolfe také zjistil, že společnost má nejnižší skóre kvality výnosů ze všech sledovaných energetických akcií, a to pouhé 2.
Pro jistotu, 80 % analytiků pokrývajících akcie společnosti jí podle FactSet dává hodnocení buy nebo overweight. Průměrná cílová cena akcií New Fortress Energy se pohybuje kolem 53 USD, což znamená 88% nárůst oproti středečnímu závěru.
Dalším jménem na seznamu s negativním výhledem je výrobce lithia Albemarle (ALB). Společnost má krátký zájem 4,6 % a skóre kvality výnosů pouze 1. Albemarle v úterý oznámila nabídku na převzetí společnosti Liontown Resources, která vlastní dvě ložiska lithia v Austrálii. Nabídka však byla rychle odmítnuta.
Akcie společnosti Albemarle v roce 2023 vzrostly o 3,5 %.
Mezi další jména na seznamu vysoce rizikových akcií patří atletická značka Lululemon Athletica (LULU), výrobce elektromobilů Tesla (TSLA) a farmaceutická společnost Catalent (CTLT).
