Nedávná analýza nadnárodní společnosti Stifel, která se zabývá správou majetku a investičním bankovnictvím, naznačuje, že potenciální vrchol hodnoty bitcoinu by mohl být signálem blížících se potíží na akciovém trhu. Barry Bannister, hlavní akciový stratég společnosti Stifel, ve středeční poznámce uvedl, že se zdá, že přibývá důkazů, které naznačují, že dominantní kryptoměna možná dosáhla své vrcholné ceny. Podle jeho názoru by to mohlo vést k poklesu nálady investorů, oslabení hlavních technologických akcií a posunu směrem k investicím do hodnoty.
Bannister vysvětlil, že současný stav bitcoinu a Nasdaq 100 ztělesňuje spekulativní horečku zažehnutou snadno dostupnými levnými penězi vyvolanými holubičími obraty Fedu, jako byl ten pozorovaný ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023. Předpokládá, že pokud ceny Bitcoinu odrážejí bujaré chování investorů, které bylo zrozeno holubičím Fedem, stojí za zmínku, že Bitcoin a horečné spekulace mohou dosáhnout vrcholu.
Na podporu svého postoje Bannister citoval USD Coin Metrics Bitcoinu, který ve 3:44 EDT vykázal pokles o 2,62 %, z 66 925,00 USD na -1 802,76 USD, což ukazuje na pozorovatelný klesající trend. Dále poznamenal, že současný rozšířený zápal pro Bitcoin mezi investory se shoduje s extrémním optimismem v oblasti akcií, což je socioekonomické klima, které obvykle naznačuje, že akciové indexy mohou být nadměrně nakupovány, čímž se vystavují riziku, že zažijí pullback.
Hodnota bitcoinu dosáhla 14. března nebývalého maxima a od začátku roku se může pochlubit 71% nárůstem. Po této události se digitální aktivum obchoduje v rozmezí zhruba 7 %, protože investoři začali sklízet zisky a zároveň se snaží pochopit nedávné zisky. Zajímavé je, že po tomto bitcoinovém maximu zaznamenal 28. března nové intradenní historické maximum také index S&P 500.
Bannister vyvodil souvislosti mezi těmito událostmi a jejich potenciálním vlivem na další oblasti trhu a navrhl, že pokud byl březnový vrchol Bitcoinu skutečně jeho nejvyšším bodem, mohl by se jeho pokles v nadcházejících šesti měsících promítnout do oslabení indexu Nasdaq 100. Upozornil také na potenciální důsledky v podobě oslabení akcií velkých technologických společností na Nasdaqu a poklesu nálady investorů, což naznačuje meziroční změna výkonnosti indexu S&P 500.
Při pohledu na index S&P 500, který je vážený podle kapitalizace, Bannister předpověděl, že by mohl čelit problémům, pokud by byl ve stejném šestiměsíčním období postaven proti stejně váženému indexu S&P 500. Podle jeho slov: “Když rovnoměrně vážený index S&P 500 překonává výkonnost indexu S&P 500, pak má hodnota tendenci překonávat růst.”. Tento postřeh znamená potenciálně znatelný posun v tržních trendech a podtrhuje vlivné vazby mezi trhem kryptoměn, akciovým trhem a širším investorským sentimentem.
Sázka na tuto analýzu je vysoká vzhledem k tomu, že Bitcoin a obecněji sektor kryptoměn získal velkou dynamiku a výrazně pronikl do zálib a portfolií investorů po celém světě. Vzhledem k tomu, že hodnota bitcoinu a vnímání kolem něj nadále oscilují, budou jeho trendy zřejmě i nadále odrážet, ovlivňovat a navigovat širší investiční trendy a tržní aktivity.
Mějte na paměti, že schopnost úspěšně předpovídat tržní trendy a hodnoty měn by vyžadovala dokonalé pochopení množství neustále se měnících a nepředvídatelných faktorů. Proto investorům vždy doporučujeme přistupovat k takovým předpovědím s rozvahou a mít na paměti, že tržní trendy podléhají náhlým a nepředvídatelným změnám. Základním vodítkem pro investory zůstává jako vždy diverzifikace portfolia, zajištění záchranné sítě pro případ neočekávaných poklesů trhu a pečlivé sledování svých investic.
