Společnost Palantir Technologies zveřejnila výsledky čtvrtletního hospodaření, které překonaly očekávání analytiků a potvrdily, že umělá inteligence je klíčovým motorem současného růstu firmy. Kromě toho Palantir vydal optimističtější prognózu pro nadcházející čtvrté čtvrtletí, což naznačuje pokračující expanzi jeho komerčních a vládních kontraktů. Přestože výsledky působí silně a zlepšený výhled působí povzbudivě, akcie společnosti po zveřejnění výsledků nejprve vzrostly, ale následně klesly přibližně o 4 %. Tento krok je dalším potvrzením toho, že investoři jsou v současné tržní situaci mimořádně citliví na ocenění a očekávání, zejména u akcií technologických firem souvisejících s AI.
Za uplynulé čtvrtletí společnost vykázala zisk na akcii po úpravě ve výši 21 centů, což překonalo očekávaných 17 centů. Tržby dosáhly 1,18 miliardy dolarů, když analytici předpokládali pouze 1,09 miliardy. Palantir zároveň očekává, že ve stávajícím období jeho tržby vzrostou na přibližně 1,33 miliardy dolarů, tedy opět výrazně nad úroveň předpovědí trhu. Tyto výsledky potvrzují, že společnost nadále těží z rostoucí poptávky po analytických nástrojích a především po jejích řešeních založených na umělé inteligenci, známých pod označením AIP.
Významnou roli přitom sehrává vládní sektor, zejména kontrakty v USA. Tržby společnosti Palantir z obchodů s vládou činily v tomto čtvrtletí 486 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 52 %. I přes probíhající vládní shutdown firma své pozice v oblasti státních zakázek upevňuje. Společnost v posledních letech dokázala uspět v konkurenci tradičních vládních dodavatelů a připsala si například významnou smlouvu v hodnotě až 10 miliard dolarů s americkou armádou. Tento segment i nadále tvoří jeden ze stabilních opěrných bodů růstu.
Zároveň však Palantir rozšiřuje své působení mezi komerčními klienty. Obchodní činnost společnosti v USA se meziročně více než zdvojnásobila na 397 milionů dolarů a celková hodnota uzavřených obchodních smluv v USA se více než čtyřnásobně zvýšila na 1,31 miliardy dolarů. Firma navíc v posledních týdnech oznámila nová partnerství se společnostmi Snowflake, Lumen a Nvidia. Tyto kroky podtrhují strategii společnosti stát se jedním z hlavních dodavatelů komerčních AI řešení napříč průmyslovými sektory.
Ziskovost firmy rovněž roste. Čistý zisk se meziročně více než ztrojnásobil na 475,6 milionu dolarů, neboli 18 centů na akcii. Tržby přitom vzrostly o 63 % oproti loňskému roku a druhé čtvrtletí v řadě překročily hranici 1 miliardy dolarů. Palantir rovněž zvýšil celoroční výhled tržeb na 4,4 miliardy dolarů, což překonává konsenzus analytiků ve výši 4,17 miliardy. Volný cash flow se očekává v rozmezí 1,9 až 2,1 miliardy dolarů, což signalizuje zlepšující se finanční stabilitu společnosti.
Na straně investičního sentimentu se ale situace nejeví jednoznačně optimisticky. Akcie Palantiru za poslední tři roky vzrostly 25krát a jen letos přidaly více než 170 %. Tržní kapitalizace společnosti nyní přesahuje 490 miliard dolarů, což ji řadí mezi největší světové technologické hráče. Právě tato expanze ceny akcie však podle analytiků vyvolává obavy – Palantir se obchoduje za mimořádně vysoké násobky zisku ve srovnání s technologickými giganty, které generují násobně vyšší tržby.
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Generální ředitel Alex Karp však tuto kritiku odmítá. Ve svém dopise akcionářům uvedl, že Palantir umožnil běžným retailovým investorům dosahovat výnosů, které byly dříve dostupné pouze venture kapitálovým fondům v Silicon Valley. Zároveň dodal, že v rychle se rozvíjejícím odvětví umělé inteligence „silné společnosti budou ještě silnější“, zatímco slabší hráči pravděpodobně v příštích letech z trhu zmizí.
Z toho vyplývá, že investiční příběh Palantiru bude v následujících čtvrtletích záviset především na schopnosti firmy dále škálovat komerční byznys a udržet vysoké tempo růstu i na již dosažené cenové úrovni.
