Globální akciové trhy ve středu zaznamenaly výrazný růst poté, co se zdálo, že americký Kongres je připraven ukončit uzavření federálních úřadů, které od začátku října způsobovalo nejistotu a brzdilo ekonomická data. Tato úleva přinesla investorům jistotu a posílila sentiment na trzích po celém světě.
Evropské akcie se na začátku obchodování vyšplhaly na nové rekordní maximum, zatímco americké akciové futures naznačovaly pozitivní otevření na Wall Street. V Asii mezitím japonský index Nikkei i širší trhy vzrostly o 0,4 %, což potvrzuje návrat optimismu po týdnech napětí.
V popředí zájmu investorů však zůstává japonský jen, který klesl na devítiměsíční minimum vůči americkému dolaru, než se mírně zotavil. Oslabení jenu vyvolalo nové komentáře ze strany představitelů japonské vlády, kteří se obávají, že ztrácí více, než kolik z ekonomického pohledu získává.
Konec shutdownu přináší úlevu i jasno do ekonomických dat
Republikány ovládaná Sněmovna reprezentantů má hlasovat o kompromisním návrhu, který obnoví financování vládních agentur a ukončí tak shutdown trvající od 1. října. Senát dohodu schválil už v pondělí večer, takže očekávané hlasování ve Sněmovně představuje poslední krok k ukončení krize.
„Riziko spočívalo v tom, že pokud by uzavření pokračovalo, mělo by to přímý dopad na hospodářský růst a způsobilo by zpoždění důležitých dat,“ uvedl Michael Metcalfe, vedoucí makroekonomické strategie společnosti State Street. „To, že jsme konečně překonali shutdown, přináší úlevu a zvyšuje jistotu, že nedojde k citelnému zpomalení ekonomiky.“
Nejvíce očekávaná data, která byla kvůli uzavření vládních úřadů pozdržena, se týkají zaměstnanosti v USA. Investoři totiž sledují, zda by Federální rezervní systém mohl už v prosinci snížit úrokové sazby, pokud by se růst trhu práce ochladil.
Podle nejnovějších údajů agentury ADP soukromí zaměstnavatelé zrušili průměrně 11 250 pracovních míst týdně během čtyř týdnů končících 25. října. Trhy nyní počítají s přibližně 64% pravděpodobností, že Fed v prosinci skutečně přistoupí ke snížení sazeb o 25 bazických bodů.
„Aby mohlo akciové rally pokračovat, musí být data dostatečně mírná, aby motivovala Fed ke snížení sazeb, ale ne tak slabá, aby vzbudila obavy z recese,“ vysvětlil Metcalfe.
Japonský jen pod tlakem, trhy sledují možnou intervenci
Japonský index Topix vzrostl o více než 1 % a dosáhl nového historického maxima, i když SoftBank Group zaznamenala pokles o 3,5 % poté, co oznámila prodej celého podílu ve společnosti Nvidia. Přesto se akcie SoftBank letos více než zdvojnásobily, což ukazuje, že japonský technologický sektor zůstává silný.
Na devizových trzích se jen propadl až na 154,79 JPY/USD, než se částečně zotavil. Japonská ministryně financí Satsuki Katayama uvedla, že negativní dopady slabého jenu na ekonomiku „jsou nyní výraznější než ty pozitivní“, což naznačuje rostoucí tlak na centrální banku a možné zásahy.
Globální ředitel trhů Chris Turner z ING uvedl, že dolar vůči jenu podporují masivní přímé investice do USA. „Kurz USD/JPY se dostal k psychologické rezistenci na úrovni 155, kde se zintenzivňuje slovní intervence Japonska,“ řekl Turner. Dodal však, že fyzická intervence ze strany Bank of Japan pravděpodobně nenastane dříve než při dosažení hranice 160.
Dolarový index, který měří sílu dolaru vůči koši hlavních měn, byl naposledy o 0,1 % výše na 99,574. Euro se drželo stabilně kolem 1,1582 USD, zatímco britská libra mírně oslabila na 1,3124 USD.
Evropa na rekordu, ropa a zlato bez větších změn
Evropské trhy zůstávají povzbuzené kombinací politického klidu v USA a zlepšené nálady investorů. Panevropský index STOXX 600 dosáhl nového maxima, tažen růstem akcií bank, energetických firem a technologických společností.
Na komoditních trzích ropa mírně oslabila, i když si udržela většinu zisků z předchozího dne. Futures na ropu Brent klesly o 0,3 % na 65 USD za barel, zatímco americká ropa WTI ztratila 0,4 % na 60,77 USD za barel. Analytici přitom očekávají, že ukončení uzavření vlády by mohlo zvýšit poptávku po ropě v USA, které jsou největším světovým spotřebitelem.
Na trhu se zlatem se obchodovalo relativně klidně – kov oslabil o 0,1 % na 4 131 USD. Investoři zůstávají opatrní, dokud nebude jasné, zda se Fed skutečně přikloní ke snížení sazeb, což by mohlo podpořit drahé kovy.
Politické napětí v Británii
Britské trhy reagovaly na zprávy o možných vnitrostranických konfliktech. Ministr zdravotnictví Wes Streeting musel popřít, že plánuje svrhnout premiéra Keira Starmera, poté co britský tisk informoval o možném pokusu o převrat. Tyto spekulace mírně oslabily libru i státní dluhopisy, ale širší evropský sentiment zůstal pozitivní.
Celkově se středeční obchodní den nesl ve znamení úlevy a optimismu, že ukončení amerického shutdownu přinese nejen zlepšení likvidity, ale i obnovení ekonomických dat, která byla týdny blokována.
