Analytik UBS Joe Spak v úterý zvýšil rating akcií společnosti Rivian Automotive z prodejního na držet kvůli výrazně klesající ceně akcií a zvýšenému zájmu o krátké pozice. Akcie si drží nezměněnou cílovou cenu 9 USD za akcii, což znamená stabilní zenit uprostřed pokleslé trajektorie akcií Rivian. Akcie společnosti se od začátku roku propadly o zhruba 64 %, což naznačovalo potenciálně výhodnou pozici pro medvědí investory, kteří měli na zřeteli vysoký krátký zájem o akcie Rivian.
Jádro zvýšení Spaku lze vysledovat v rostoucím zájmu o krátké pozice a umístění investorů, které by se mohlo výrazně vyplatit tváří v tvář pozitivnímu katalyzátoru nebo šťavnatým údajům. Jak napsal z pera: “S rostoucím krátkým zájmem je [investorské] pozicování také vyšším rizikem, zejména pokud se objeví pozitivní datový bod [nebo] katalyzátor. Krátkodobým katalyzátorem růstu by mohlo být, pokud se objeví pozitivní aktualizace objednávek R2, která by posílila to, čím se Rivian může stát, i když tento růst je pravděpodobnější v roce 2026 [nebo] 2027”.
Prodej na krátko je známou strategickou sázkou pro investory, kteří vidí potenciální pád ceny akcií společnosti. Prodejci na krátko si půjčují akcie, které nevlastní, a prodávají je, přičemž sázejí na to, že později budou moci vypůjčené akcie koupit zpět za nižší cenu.
Současný krátký zájem společnosti Rivian, zahrnující počet vypůjčených a prodaných akcií na krátko v poměru k akciím, které jsou k dispozici k obchodování, činí přibližně 18 %. Podle údajů společnosti FactSet došlo k nárůstu z téměř 12 % před rokem. Pro srovnání, průměrný krátký zájem o akcie v indexu S&P 500 se blíží 2 %.
Vysoký zájem o krátké pozice může prodejce krátkých pozic občas zahnat do úzkých, když se masy přikloní ke stejné myšlence. Tento vysoký krátký zájem může vydláždit cestu k tzv. squeeze, což je jev, který se spustí, když cena akcie rychle stoupne a vybídne krátké prodejce, aby se najednou vrhli na nákup akcií.
Spak naznačil, že pravděpodobným katalyzátorem je platforma druhé generace společnosti Rivian, R2, což je vývoj, který může zvýšit optimismus investorů ohledně budoucích vyhlídek na růst společnosti. Platforma R2, která by se měla objevit na silnicích do roku 2026, je nástupcem platformy R1 společnosti Rivian, která tvoří jádro SUV R1S a pickupu R1T. Společnost Rivian poprvé představila platformu R2 v březnu.
Úterní vylepšení poněkud rozpumpovalo akcie společnosti Rivian, které během počátku obchodování zaznamenaly nárůst o 1,3 %, i když index S&P 500 zaznamenal mírný pokles o 0,1 % a Nasdaq Composite stoupl o 0,1 %.
Rivian Automotive, Inc. (RIVN)
Podle FactSet celkově 50 % analytiků, kteří se zabývají akciemi společnosti Rivian, je ohodnotilo jako “Buy”, což je o něco méně než průměrný 55% poměr hodnocení “Buy” u akcií v indexu S&P 500. Nedávné zvýšení hodnocení ze strany UBS nemění poměr nákupního hodnocení, ale snižuje poměr prodejního hodnocení. Po zvýšení ratingu má nyní přibližně 11 % analytiků pro akcie prodejní rating, zatímco průměrný poměr prodejních ratingů pro akcie v indexu S&P 500 činí zhruba 7 %.
Vzhledem k poklesu a růstu akcií společnosti Rivian se průměrná cílová cena analytiků nyní pohybuje kolem 16,50 USD, což je o téměř 26 USD méně než před rokem. Během úterní obchodní seance akcie společnosti Rivian klesly za posledních 12 měsíců o 39 %. Vzhledem k tomu, že Rivian prochází náročným tržním scénářem, budou nadšení analytici i investoři sledovat na obzoru nadcházející vývoj.
