Druhá polovina roku 2023 je v plném proudu, a proto je vhodný čas zhodnotit současný stav akciového trhu a prozkoumat, které akcie analytici vybírají jako své „Top Picks“ pro zbytek roku.
Analytici analyzovali jednotlivé akcie s přihlédnutím k jejich minulé a současné výkonnosti, trendům v různých časových horizontech a také k plánům managementu. Před vydáním doporučení, která jsou cenným vodítkem pro sestavení odolného portfolia, zvažují všechny aspekty.
Několik z těchto „top picků“ skutečně stojí za dodatečnou pozornost a pohled na nedávné podrobnosti o dvou z nich, čerpané z platformy TipRanks, vypovídá o jejich historii. Vybrané akcie tvoří zajímavou skupinu, která pochází z různých segmentů a vyznačuje se zuřivostí různých atributů. Pojďme se na ně podívat blíže.
Franklin Covey (FC)
První na řadě je společnost Franklin Covey, která se zabývá školením v oblasti leadershipu a nabízí služby v oblasti koučování vedení a života. Společnost je pojmenována podle dvou základů svého přístupu: spisů Benjamina Franklina a výzkumu leadershipu Stephena Coveyho, autora knihy 7 návyků vysoce efektivních lidí. Franklin Covey používá to, co popisuje jako „nadčasové principy lidské efektivity“, a snaží se každému učícímu se poskytnout „způsob myšlení, soubor dovedností a nástrojů“, které jsou nezbytné k dosažení maximálního výkonu pro dosažení výsledků.
Společnost Franklin Covey prošla v průběhu let proměnou svých metod. Začala s vydáváním a distribucí knih a tištěných materiálů o vedení lidí, poté se rozšířila na nabídku osobních kurzů, školení a seminářů o vedení lidí. Později společnost zavedla online živé videokurzy a nakonec přešla na vedení převážně online kurzů prostřednictvím živého vysílání prostřednictvím modelu předplatného. V současné době společnost nabízí kurzy ve více než 160 zemích a může se pochlubit více než 15 000 klientskými zakázkami ročně. Kromě toho počet jejích škol „The Leader in Me“, které poskytují kurzy určené pro studenty od K-12 let, přesahuje 5 000 a jsou dostupné v 50 zemích.
To vše dělá ze společnosti Franklin Covey giganta v oboru svépomocných nástrojů. Za fiskální rok 2022 společnost zaznamenala celkové tržby ve výši 262,8 milionu dolarů a ve fiskálním roce 2023 bude nadále vykazovat dobré výsledky.
Společnost Franklin Covey nedávno oznámila finanční výsledky za fiskální 3. čtvrtletí a odhalila rekordní čtvrtletní tržby. Na horním řádku společnost vykázala za 3. čtvrtletí tržby ve výši 71,44 milionu USD, což představuje 8% meziroční nárůst a překonání prognózy o 1,81 milionu USD. Tento růst byl způsoben především 18% nárůstem tržeb vzdělávací divize firmy. V konečném součtu dosáhla společnost Franklin Covey zisku na akcii ve výši 32 centů, čímž překonala očekávání o 15 centů na akcii.
To vše dohromady vysvětluje, proč je společnost Franklin Covey Top Pickem pětihvězdičkového analytika společnosti Northland Nehala Chokshiho. Chokshi popisuje své býčí argumenty bod po bodu a píše: „Vzhledem k tomu, že (1) meziroční růst fakturované hodnoty se zvyšuje a ostatní hlavní ukazatele mají také pozitivní trend, povyšujeme FC na top pick v rámci našeho pokrytí. (2) ~3x nárůst našeho 12měsíčního PT, (3) podle našeho názoru minimální riziko poklesu vzhledem k tomu, že akcie se obchodují na ~12x EV/FCF navzdory růstu EBITDA ve středních desítkách a marži FCF ve vysokých desítkách a (4) představenstvo FC silně naznačuje své přesvědčení, že akcie jsou značně podhodnocené, přičemž zrychluje tempo zpětného odkupu a zvyšuje % FCF využívaného na zpětný odkup akcií.“
Spolu se statusem „top pick“ hodnotí Chokshi akcie FC jako Outperform (tj. Buy) s cílovou cenou 100 USD, což znamená silný jednoletý potenciál růstu o ~121 %.
Stejně jako Chokshi zaujímají býčí přístup i další analytici. Konsenzuální hodnocení FC Strong Buy se rozpadá na 3 Buy a žádné Holds nebo Sells. Akcie se prodávají za 45,30 USD a jejich průměrná cílová cena 72 USD naznačuje ~59% zhodnocení v horizontu jednoho roku.
Phreesia, Inc. (PHR)
Druhou akcií na tomto seznamu nejlepších tipů je Phreesia, softwarová společnost z oblasti zdravotnictví. Společnost Phreesia nabízí zdravotnickým organizacím aplikaci SaaS pro automatizaci a údržbu příjmu pacientů – včetně registrace, plánování, klinické podpory a následné péče a plateb.
Zdravotnictví je obrovské odvětví, které by mělo za pouhých pět let tvořit 6,8 bilionu dolarů v americké ekonomice. To dává společnosti Phreesia obrovské pole pro expanzi a společnost se ho snaží zaplnit kvalitními službami. Dosavadní výsledky jsou dobré. Přibližně 89 % klientů společnosti Phreesia potvrzuje, že společnost vytvořila viditelná zlepšení v jejich vlastních organizacích, zatímco 9 z 10 klientů označuje službu za „vysoce kvalitní“ a doporučilo by ji svým přátelům. Společnost Phreesia se chlubí, že její služby umožňují více než 120 milionů návštěv pacientů ve zdravotnictví ročně.
Společnost Phreesia ukončila svůj fiskální rok 2023 letos 31. ledna a učinila tak s velkou pompou. Společnost dosáhla ve fiskálním roce 23 ročních příjmů ve výši 280,9 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 32 %. Společnost Phreesia zaznamenala tento silný přírůstek i přesto, že její roční příjmy na jednoho klienta zdravotnických služeb meziročně klesly o 6 % na 72 599 USD. Průměrný počet klientů společnosti v oblasti zdravotnických služeb však v průběhu roku vzrostl o 38 % oproti předchozímu roku na 2 856 klientů.
Do fiskálního roku 2024 společnost Phreesia nadále vykazuje dobré výsledky. Výsledky za 1. fiskální čtvrtletí, zveřejněné letos v květnu, vykázaly horní hranici 83,8 milionu USD, což představuje další meziroční nárůst o 32 % a překonání očekávání o 2,63 milionu USD. Čtvrtletní průměrný počet klientů zdravotnických služeb dosáhl 3 309, což představuje meziroční nárůst o 31 %. Na dolním řádku dosáhl zisk společnosti Phreesia za 1. čtvrtletí záporných 0,70 USD na akcii. To bylo výrazné zlepšení oproti ztrátě 99 centů vykázané v předchozím čtvrtletí a překonání odhadů o 5 centů.
Pro investory to znamená, že se jedná o silnou společnost, která se rozrůstá do stále větší mezery. Analytička Jessica Tassanová, která se zabývá akciemi společnosti Piper Sandler, je ohledně potenciálu společnosti optimistická. Tassanová zařadila společnost Phreesia na svůj seznam „top pick“ a vyjádřila důvěru v její budoucí vyhlídky.
„Jsme přesvědčeni, že společnost PHR může na konci roku 25 dosáhnout obratu 500 milionů USD, a věříme, že může dojít k navýšení cílových hodnot ziskovosti společnosti v roce 25. Ačkoli si myslíme, že podnik je samostatně podhodnocený, vidíme také strategickou hodnotu v tom, že PHR může být klíčovým akvizičním cílem pro velké, vertikálně integrované MCO, jejichž záměrem je vybudovat diverzifikované bankovní operace v oblasti zdravotní péče se schopnostmi B2B půjček a DTC,“ vyjádřila se Tassanová.
„PHR zprostředkovává čtvrtletní objem plateb pacientů přesahující 1 miliardu dolarů, což poskytuje přehled o všech inkasech v ordinacích. MCO tak mohou poskytovat vylepšené nástroje příjmového cyklu, strukturovat a časově rozvrhnout úhrady tak, aby motivovaly k odpovídající péči, a nabízet poskytovatelům konkurenceschopné překlenovací úvěry na provozní kapitál. Věříme, že takové iniciativy by spolu s vrozenou schopností PHR řešit personální problémy mohly povzbudit nové poskytovatele, aby se připojili k síti MCO,“ dodala Tassanová.
Tyto komentáře přicházejí s ratingem Overweight (tj. Buy) a cílová cena Tassanové, stanovená na 43 USD, ukazuje na růst o ~37 % v příštích 12 měsících.
Když se obrátíme na zbytek ulice, tak v tomto případě mají navrch býci. V posledních třech měsících bylo společnosti PHR přiřazeno 8 nákupních a 1 držící pozice, což znamená, že se jedná o silnou nákupní pozici. Průměrná cílová cena na úrovni 39 USD znamená potenciál růstu o 24 %.
