Americké akciové futures se ve čtvrtek ráno mírně zvedly, zatímco investoři vstřebávali smíšené výsledky předchozí seance. Optimismus kolem umělé inteligence dál posiluje technologické tituly, především Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), která oznámila rekordní zisk a zvýšila svůj výhled růstu. Do centra pozornosti se dostává také společnost Oracle, jež plánuje představit nové finanční směřování v rámci konference o umělé inteligenci, zatímco zlato znovu překonává historické maximum.
Futures posilují, ale napětí mezi USA a Čínou přetrvává
Americké akciové futures se krátce po otevření obchodování pohybovaly v zelených číslech – Dow Jones přidal 58 bodů (+0,1 %), S&P 500 vzrostl o 12 bodů (+0,2 %) a technologicky zaměřený Nasdaq 100 o 88 bodů (+0,4 %). Zatímco technologické akcie v čele s Nvidií, TSMC či AMD posilují, index Dow Jones mírně oslabil, protože část investorů se přesouvá od tradičních průmyslových titulů k technologickým.
Pozornost trhu se ale netýká jen zisků firem. Stále přetrvává napětí mezi Spojenými státy a Čínou, které komplikuje obchodní vztahy. Podle článku ve Wall Street Journal Peking zvažuje tvrdší postoj v probíhajících jednáních s Washingtonem. Čínští představitelé věří, že by případné otřesy na akciových trzích mohly přimět prezidenta Donalda Trumpa k větší ochotě jednat.
Americký ministr financí Scott Bessent však reagoval prohlášením, že Trumpova administrativa nehodlá měnit svůj postoj a zároveň neplánuje další eskalaci konfliktu. Bessent dodal, že Trump je připraven setkat se se svým čínským protějškem Si Ťin-pchingem na summitu v Jižní Koreji.
TSMC překonává očekávání a těží z boomu umělé inteligence
Hlavní událostí dne se staly výsledky TSMC, které potvrdily, že vlna investic do umělé inteligence (AI) pokračuje v plné síle. Společnost oznámila čistý zisk za třetí čtvrtletí ve výši 452,3 miliardy tchajwanských dolarů (14,75 mld. USD), což výrazně překonalo očekávání analytiků, kteří počítali s 417,7 miliardami TWD.
Tržby za stejné období dosáhly 989,9 miliardy TWD (32,3 mld. USD), což znamená 30% meziroční růst, a hrubá marže 59,5 % ukazuje na mimořádnou efektivitu výroby. TSMC, mezi jejíž klíčové klienty patří Nvidia a Apple, těží z rostoucího zájmu o výkonné čipy používané pro výcvik a provoz modelů AI.
Společnost rovněž uvedla, že očekává další růst tržeb v následujícím čtvrtletí až o 24 %. Generální ředitel C.C. Wei potvrdil, že TSMC plánuje udržet kapitálové výdaje na úrovni až 42 miliard dolarů ročně, přestože čelí geopolitickým rizikům, clům a kolísání měn.
Oracle láká investory na cloud a umělou inteligenci
Další pozornost investorů se soustředila na společnost Oracle, která pořádá setkání s analytiky v rámci konference Oracle CloudWorld v Las Vegas. Firma plánuje aktualizovat svůj finanční výhled, přičemž podle analytiků z Vital Knowledge se hlavní důraz bude klást na marže, cash flow a růst cloudové divize.
Oracle letos investuje miliardy dolarů do rozšiřování datových center, aby zvládla poptávku po cloudových službách podporujících AI modely. Noví výkonní ředitelé společnosti oznámili spolupráci se společností AMD na nasazení čipů MI450 AI, které mají výrazně zvýšit výpočetní výkon.
Rovněž připomněli, že velkou část růstu tvoří kontrakty související s OpenAI, výrobcem ChatGPT. Příjmy z těchto dohod pomohly Oraclu posílit pozici v cloudovém sektoru, kde soupeří s giganty jako Amazon Web Services či Microsoft Azure.
Americká ekonomika zpomaluje, zlato stoupá na rekord
Z makroekonomických údajů investoři sledují především index výrobní aktivity Philly Fed, který by měl za říjen klesnout na 8,6 bodu z předchozích 23,2. Tento pokles naznačuje ochlazování průmyslu, i když hodnoty zůstávají v pásmu expanze. Nedávná zpráva Fedu „Beige Book“ potvrdila, že celková ekonomická aktivita v USA se téměř nezměnila, zatímco zaměstnanost zůstala stabilní.
Vzhledem k očekávanému zpomalení hospodářství a klesajícím výnosům z dluhopisů investoři zvyšují zájem o bezpečná aktiva. Zlato tak čtvrtý den po sobě posunulo své historické maximum – spotová cena stoupla na 4 230,48 USD za unci a krátce dosáhla až 4 241,99 USD.
Růst zlata podpořilo očekávání, že Federální rezervní systém (Fed) sníží úrokové sazby již v říjnu o 25 bazických bodů, následované dalším snížením v prosinci. Předseda Fedu Jerome Powell nedávno zaujal umírněnější tón, čímž podnítil vlnu nákupů drahých kovů.
Zlato, které samo o sobě nenese úrok, zpravidla těží z prostředí nízkých sazeb, kdy investoři hledají alternativní formy uchování hodnoty. Za poslední týden jeho cena vzrostla o více než 6 %, což potvrzuje jeho status bezpečného přístavu v době geopolitických a ekonomických nejistot.
