Analytici z Wall Street netrpělivě očekávají, že společnost Nvidia Corp v roce 2024 uvede na trh nový čip, který by se mohl stát dalším významným tahounem růstu této hvězdy umělé inteligence. Od začátku letošního roku se akcie společnosti Nvidia ztrojnásobily, a to především díky optimismu kolem umělé inteligence a prudce rostoucí poptávce po grafických procesorech (GPU) nezbytných pro vytváření rozsáhlých jazykových modelů – podle prognóz by to mělo zvýšit zisk a pozitivně ovlivnit cenu akcií společnosti.
V posledních několika měsících se však objevily možné překážky pro budoucí růst společnosti. Rostoucí sazby způsobily mírné narušení rallye společnosti Nvidia a způsobily 9% pokles akcií od jejich srpnového závěrečného maxima. Přesto Wall Street nadále zastává obecně býčí názor na pokrok výrobce čipů. Přibližně 85 % analytiků udržuje pro akcie rating “koupit”. Průměrná cílová cena naznačuje 43% nárůst oproti závěrečné hodnotě akcií z předchozího pátku.
Blížící se uvedení nové generace čipu společnosti Nvidia, nazvaného “Blackwell”, již vyvolává mezi analytiky na Wall Street rozruch, ačkoli se jeho debut očekává až v roce 2024. Předpokládá se, že společnost Nvidia, která již nyní zaujímá dominantní postavení na trhu s umělou inteligencí, zaznamená díky tomuto uvedení na trh značný růst.
Analytik Citi, Atif Malik, ve své nedávné poznámce uvedl: “Podle našich odhadů by GPU B100 mohl při svém uvedení na trh z technologického hlediska ještě více změnit pravidla hry v oblasti umělé inteligence než H100 a být nastaven na rychlé přijetí, což následně povede ke zvýšení [průměrné prodejní ceny], tržeb a marží společnosti Nvidia”. Malik měl na mysli nový model čipů a GPU společnosti Nvidia.
Zprávy naznačují, že nová architektura by mohla využívat 3nm (nanometrovou) procesní technologii společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing a používat vícečipový design pro zvýšení výkonu. Nová generace čipů slibuje vyšší hustotu tranzistorů, vyšší rychlost a nižší spotřebu energie.
Kromě toho se očekává, že čip bude mít vyšší průměrnou prodejní cenu a překoná současný model H100 společnosti Nvidia. Harsh Kumar ze společnosti Piper Sandler považuje produkt za “výpočetní GPU nové generace” pro umělou inteligenci a vysoce výkonné výpočty (HPC).
Předpovědi společnosti KeyBanc Capital Markets naznačují, že přechod na dražší GPU B100 ke konci roku 2024 bude pravděpodobně hrát klíčovou roli při zvyšování příjmů společnosti Nvidia z datových center.
S tím, jak bude zprovozněno více kapacit čipů na podložce (Chip on Wafer on Substrate, CoWoS) – technologie balení čipů využívaná v čipech Nvidia – očekává analytik KeyBanc John Vinh 201% nárůst příjmů z datových center v roce 2023 na 45 miliard USD. Vyšší cena grafických procesorů by mohla v roce 2024 dále zvýšit tržby na úctyhodných 101 miliard dolarů.
V poznámce ze začátku října Vinh sdělil: “Z dlouhodobého hlediska vidíme, že ve 2. pololetí roku 24 bude zprovozněna významnější kapacita, stejně jako bude pokračovat nadprůměrný růst, protože NVDA se snaží dotáhnout náběh své nové generace GPU, B100, do 4. čtvrtletí roku 24”.
Zatímco se Nvidia připravuje na uvedení tohoto významného čipu, Wall Street s napětím vyčkává a očekává, že výrobce čipů dále upevní své postavení na trhu s umělou inteligencí. Analytici z celého finančního sektoru budou v příštích letech jistě sledovat inovační kroky společnosti Nvidia.
