Defenzivní akcie, které mohou znepokojení investoři nakupovat, pokud nadcházející hrozby otřesou trhem
Trh byl před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách v napětí, a proto vám nabízíme způsob, jak hrát na jistotu.
Představitelé centrální banky mají před sebou těžký úkol, protože se snaží stabilizovat ceny a zároveň se vyhnout bolestivé recesi. V očekávání rozhodnutí Fedu ztrácejí akcie tento týden na dynamice, zatímco ceny ropy rostou a spotřebitelská nálada se zhoršuje. Probíhající konflikty mezi zaměstnanci a managementem by se také mohly začít projevovat na ekonomice, pokud budou přetrvávat.
Pokud vás to znepokojuje, možná byste měli investovat do některých defenzivních akcií.
Pomocí screeneru akcií CNBC Pro jsme v indexu S&P 500 hledali jména, která jsou stabilnější než trh a jejichž beta je nižší než jedna. Beta akcie měří volatilitu její ceny ve vztahu k celkovému trhu. Tyto akcie mají dividendový výnos vyšší než 3 % a v letošním roce jsou stále v zelených číslech, což z nich činí silné zajištění proti potenciální krátkodobé volatilitě.
NEJLEPŠÍ DEFENZIVNÍ AKCIE
| SYMBOL | COMPANY | BETA | DIVIDEND YIELD | PERF (YTD) |
|---|---|---|---|---|
| AMGN | Amgen Inc | 0.61 | 3.23 | 0.51 |
| AVB | Avalonbay Communities Inc | 0.94 | 3.64 | 11.89 |
| CTRA | Coterra Energy Inc | 0.28 | 5.99 | 11.97 |
| DLR | Digital Realty Trust Inc | 0.56 | 3.83 | 26.97 |
| EIX | Edison International | 0.82 | 4.17 | 11.32 |
| EQR | Equity Residential | 0.84 | 4.27 | 5.15 |
| ESS | Essex Property Trust Inc | 0.79 | 4.16 | 4.83 |
| HAS | Hasbro Inc | 0.72 | 4.24 | 8.23 |
| IBM | International Business Machines Corp | 0.85 | 4.55 | 3.75 |
| INVH | Invitation Homes Inc | 0.91 | 3.04 | 15.27 |
| IRM | Iron Mountain Inc | 0.94 | 4.13 | 26.13 |
| MDT | Medtronic PLC | 0.72 | 3.35 | 5.98 |
| NI | NiSource Inc | 0.46 | 3.63 | 0.62 |
| PKG | Packaging Corp of America | 0.92 | 3.32 | 17.74 |
| PNW | Pinnacle West Capital Corp | 0.47 | 4.37 | 4.30 |
Producent ropy a zemního plynu Coterra Energy (CTRA) má nejvyšší dividendový výnos ze seznamu a letos si zatím polepšil o 12 %. Společnost na začátku srpna dosáhla smíšených čtvrtletních výsledků, když vykázala silná čísla produkce a většinou příznivé ceny, zatímco tržby za druhé čtvrtletí nenaplnily očekávání a zisk překonal odhady.
Digital Realty Trust (DLR) je další potenciální sázkou na jistotu pro investory. Akcie tohoto realitního investičního fondu letos vyskočily o téměř 27 %, k čemuž přispěl rozmach umělé inteligence, který by mohl zvýšit cenovou sílu datových center společnosti. Společnost rovněž nabízí dividendový výnos ve výši 3,83 %.
Akcie se však tento měsíc obchodují níže a v úterý klesly o 0,7 %.
Do seznamu se dostaly také REIT Essex Property Trust a AvalonBay Communities, které za rok vzrostly o 4,6 %, resp. 11,8 %. Ekonomické údaje ukazující na možné měkké přistání americké ekonomiky by mohly brzy zlepšit výhled pro hypoteční fondy REITs, které mají tendenci růst spolu s úrokovými sazbami.
Mezi další silné defenzivní tituly patří International Business Machines (IBM) a výrobce hraček Hasbro (HAS).
Bank of America zvyšuje cílovou cenu indexu S&P 500 na konci roku a tvrdí, že rally se bude rozšiřovat
Savita Subramanianová z Bank of America zvýšila svůj cílový index S&P 500 na konci roku 2023 na 4 600 a uvedla, že rally se bude dále rozšiřovat.
Tato akciová a kvantitativní stratéžka zvýšila svůj cílový index S&P 500 z 4 300 na 4 600, čímž se zařadila mezi vyšší prognózy v průzkumu CNBC Market Strategist. Nový cíl znamená pro širší trh 4% růst.
″“Recese odvrácena“, říká konsenzuální ekonom, ale kolem akcií se objevila nová vlna medvědího vyprávění,“ připustila ve středu Subramanianová.
Nicméně „čisté vyznění našich pěti cílových ukazatelů je býčí“, dodala.
Stratéžka očekává ještě lepší výnosy průměrných akcií nad indexem S&P 500, který je zatížen tržní hodnotou, protože rally se rozšiřuje.
„Našich pět cílových ukazatelů a širší pohled na americkou akciovou strategii podporují lepší výnosy z rovnoměrně váženého indexu S&P 500 než z indexu váženého kapitalizací,“ uvedla v poznámce.
Její medvědí případ je 4 100 a býčí případ 4 700 pro index S&P 500.
Tato změna přichází v době, kdy na trhy doléhá řada medvědích obav včetně rostoucích cen ropy a oslabujícího globálního makra. Všechny tři hlavní průměry jsou v tomto měsíci záporné a indexy S&P 500 a Nasdaq Composite jsou v tomto čtvrtletí nižší.
Subramanianová nicméně očekává, že zvýšení produktivity dosažené díky umělé inteligenci bude v budoucnu hnací silou růstu zisků společností – což je vývoj, který by podpořil zejména rovnoměrně vážený index S&P 500 oproti indexu váženému kapitalizací.
„Součástí toho je produktivita, efektivita, menší náročnost na pracovní sílu umělá inteligence, stejně jako automatizace, správné dimenzování pracovní síly a pobídky k inflaci mezd po deseti letech snadného, finančně řízeného růstu zisků (ukázka 22) Produktivita by pravděpodobně snížila rizikovou prémii akcií (ERP),“ napsal Subramanian.
„Stará ekonomika, neefektivní společnosti (převažující v rovnoměrně váženém indexu S&P 500) by mohly těžit stejně jako technologie a růst, ale toto téma nebylo tak bohatě oceněno,“ dodala.
