Bank of America vidí, že z války o síťové čipy A.I. těží tato tři jména
Podle Bank of America je dominantním hráčem v oblasti umělé inteligence společnost Nvidia (NVDA), ale investoři by měli sledovat také akcie síťových čipů Marvell Technology (MRVL) a Broadcom (AVGO).
Podle senior analytika Viveka Arya hrají síťové polovodiče klíčovou roli v grafických procesorech, které jsou základem mnoha generativních modelů umělé inteligence, a tyto značky by měly těžit z dlouhodobé poptávky po jejich nabídce ethernetových sítí.
„Ethernet má širší škálu pracovních zátěží, kterým vyhovuje, od těch, které vyžadují vysokou šířku pásma, až po ty, které vyžadují rozšiřitelnost,“ vysvětlil analytik ve středeční poznámce.
Poptávka po větším množství dat při vyšších rychlostech by měla také vyvolat potřebu lepší šířky pásma a síťové infrastruktury, což vytváří příležitost ve výši 1,4 miliardy dolarů pro oblast optických propojení, kde společnost Marvell získala více než 75% podíl na trhu.
Vzhledem k tomuto optimálnímu nastavení pro výrobce síťových čipů zvýšil Arya cílovou cenu pro akcie Broadcomu z 950 USD na 1 050 USD, což odráží 24% nárůst oproti středečnímu závěru, a pro Marvell zvýšil cílovou cenu ze 70 USD na 75 USD. Přesto Arya označil společnost Nvidia za firmu s nejlepší pozicí.
Všechny tři akcie však letos posílily, protože umělá inteligence jako investiční téma nabírá na síle, přičemž Nvidia vzrostla o více než 195 %. Broadcom a Marvell přidaly přibližně 50 %, resp. 59 %.
Tady je neobvyklá derivátová hra, která se opírá o boom v oblasti umělé inteligence
Podle společnosti RBC Capital Markets by z boomu umělé inteligence mohla nečekaně těžit jedna akcie kapalinového chlazení, protože datová centra pohánějí silnější pracovní nasazení.
Analytik Deane Dray vyzdvihl společnost nVent Electric plc (NVT), poskytovatele chladicích systémů používaných v datových centrech, která byla v roce 2018 oddělena od společnosti Pentair, jako společnost, která má „výhodu prvního hráče“, pokud jde o udržování provozu velkých skupin počítačových serverů v síti.
Podle RBC by poptávka po kapalinovém chlazení mohla společnosti v příštích pěti letech přidat jeden procentní bod ročního růstu.
„Celkově představují datová centra zhruba 13 % tržeb společnosti nVent, ale domníváme se, že jejich diferencovaná nabídka produktů pro kapalinové chlazení představuje pro společnost atraktivní příležitost k růstu,“ napsal Dray s tím, že velká část tržeb společnosti pochází z jiných rychle rostoucích oblastí, jako jsou obnovitelné zdroje energie a elektrifikace.
Celkově RBC očekává, že poptávka po kapalinovém chlazení potenciálně dosáhne celkového oslovitelného trhu ve výši 2 až 3 miliard USD a poroste složeným ročním tempem 25 % s tím, jak poroste poptávka po umělé inteligenci a datová centra budou vyžadovat pokročilejší technologie chlazení než tradiční společnosti zabývající se HVAC.
„Rostoucí ceny elektřiny, nákladová efektivita, optimalizace prostoru díky vyšší hustotě, růst AI a ohledy na ESG patří mezi klíčové faktory trhu,“ uvedl Dray. „Vzhledem k tomu, že se digitální prostředí stále vyvíjí, je kapalinové chlazení připraveno hrát klíčovou roli při uspokojování rostoucích požadavků na chlazení moderních datových center.“
Mezi další potenciální vítěze, kteří jsou připraveni těžit z omezenější nabídky na trhu, patří Digital Realty Trust a společnost Equinix, která se zabývá digitální infrastrukturou, uvedl Dray. Vyzdvihl také společnosti Dover, Eaton a Wesco jako jména s expozicí v oblasti kapalinového chlazení.
