Výrobce elektromobilů Tesla (TSLA) je v poslední době jednou z nejvyhledávanějších akcií na finančních investičních stránkách Zacks.com. Za poslední měsíc zaznamenaly akcie společnosti Tesla pokles o 13,7 %, což je číslo, které je v ostrém srovnání s růstem kompozitního indexu Zacks S&P 500 o 3,1 %. Kromě toho se během tohoto období Zacks Automotive – Domestic industry, jehož je Tesla součástí, propadl o 6,6 %. To pak vyvolává důležitou otázku: jaký by mohl být pravděpodobný budoucí směr vývoje akcií společnosti Tesla?
Je třeba poznamenat, že jakékoliv zprávy nebo zvěsti týkající se významných změn v obchodních vyhlídkách společnosti mají potenciál způsobit, že se její akcie stanou “trendem” a způsobí okamžitou změnu ceny akcií. Existují však základní fakta, která obecně dominují při rozhodování o nákupu a držení akcií.
Ve společnosti Zacks se zaměřujeme především na zkoumání změn v prognózách zisků společnosti, což je detail, který považujeme za zásadní, protože věříme, že reálná hodnota akcie je určena současnou hodnotou jejích budoucích zisků. Náš přístup spočívá ve sledování toho, jak analytici revidují své odhady zisků, aby zohlednili dopad nejnovějších obchodních trendů. Pokud se odhady zisků společnosti zvyšují, znamená to růst reálné hodnoty její akcie. To následně vyvolá zájem investorů o nákup akcií, což vyvrcholí zvýšením jejich ceny. Jak ukazuje empirický výzkum, existuje silná korelace mezi trendy v revizích odhadů zisků a krátkodobými pohyby cen akcií.
V aktuálním čtvrtletí se očekává, že společnost Tesla vykáže zisk ve výši 0,74 USD na akcii, což znamená pokles o -37,8 % oproti stejnému období loňského roku. Konsenzuální odhad Zacks pro tento údaj zaznamenal za posledních 30 dní nárůst o +0,5 %.
Pokud jde o konsenzuální odhad zisku za současný fiskální rok ve výši 3,17 USD, předpokládá se meziroční pokles o -22,1 %. Za posledních 30 dní však tento odhad zaznamenal mírný nárůst o +0,2 %. Přejdeme-li k příštímu fiskálnímu roku, očekávaný zisk na akcii společnosti Tesla ve výši 3,89 USD naznačuje nárůst o +22,5 % oproti očekávanému zisku za letošní rok. Za poslední měsíc se tento odhad změnil o -1,1 %.
Vlastní nástroj společnosti Zacks pro hodnocení akcií – Zacks Rank – má ověřené a externě auditované výsledky. Nabízí ještě rozhodnější ukazatel krátkodobé cenové výkonnosti akcií, protože účinně využívá sílu revizí odhadů zisků. To spolu s dalšími třemi aspekty souvisejícími s odhady zisků vedlo k tomu, že společnost Tesla získala hodnocení Zacks Rank #3 (Hold).
Vezmeme-li v úvahu prognózy růstu tržeb, stojí za zmínku, že bez růstu obchodu nelze dosáhnout žádného pokroku v oblasti zisků. Je totiž prakticky nemožné, aby společnost po delší dobu zvyšovala své zisky, aniž by rozšiřovala své příjmy. Proto je potenciální růst příjmů společnosti pro investory významným faktorem.
V případě společnosti Tesla konsenzuální odhad tržeb ve výši 26 miliard USD za aktuální čtvrtletí odráží meziroční nárůst o +6,9 %. Mezitím odhady ve výši 97,69 miliardy USD a 118,05 miliardy USD pro současný a příští fiskální rok znamenají změny o +19,9 %, resp. o +20,8 %.
Pokud se podíváme na poslední vykázané čtvrtletí, společnost Tesla oznámila tržby ve výši 23,35 miliardy USD, což znamená meziroční nárůst o +8,8 %. Zisk na akcii (EPS) za stejné období činí 0,66 USD oproti 1,05 USD před rokem. Ve vztahu k odhadu Zacks Consensus Estimate ve výši 24,38 miliardy USD představují oznámené tržby faktor překvapení -4,23 %. Co se týče překvapení v případě zisku na akcii, to činilo -8,33 %. Za poslední čtyři čtvrtletí se společnosti Tesla podařilo třikrát překonat konsenzuální odhady zisku na akcii a dvakrát překonat konsenzuální odhady tržeb.
Tesla Inc. (TSLA)
Důležitou součástí investičního rozhodnutí je zvážení ocenění akcie, protože hraje klíčovou roli při předpovídání budoucí výkonnosti akcie. Ocenění akcií společnosti Tesla může pomoci určit, zda jejich současná cena přesně odráží vnitřní hodnotu podniku a jeho růstové vyhlídky.
V rámci systému Zacks Style Scores klasifikuje Zacks Value Style Score (bodovací metoda, která využívá tradiční i nekonvenční metriky ocenění) akcie do pěti skupin od A do F a pomáhá určit, zda je akcie nadhodnocená, správně oceněná nebo dočasně podhodnocená. Společnost Tesla získala v tomto ohledu známku D, což znamená, že se obchoduje s prémií oproti svým konkurentům.
Závěrem lze říci, že fakta a čísla uvedená v tomto článku spolu s dalšími informacemi dostupnými na stránkách Zacks.com mohou pomoci zjistit, zda se vyplatí věnovat pozornost rozruchu na trhu kolem společnosti Tesla. Její současný Zacks Rank #3 (HOLD) však naznačuje, že v blízké budoucnosti může její výkonnost odpovídat výkonnosti širšího trhu.
