Společnost Eli Lilly (LLY -0,61 %) se stala známou díky svým lékům GLP-1, jako jsou Mounjaro a Zepbound, které se staly významnými zdroji růstu. Nicméně, společnost nabízí i další příležitosti, které by mohly investorům přinést překvapení v roce 2025. Pojďme se podívat na to, co všechno může být pro Eli Lilly ve hře, kromě léčby hubnutí a diabetu.
Lilly a léky na Alzheimerovu chorobu
Kromě úspěchů s léky GLP-1 se Eli Lilly zaměřuje i na oblast léčby Alzheimerovy choroby. Jednou z největších příležitostí je lék Kisunla, který byl schválen FDA v roce 2023 a představuje vstup společnosti do oblasti léčby Alzheimerovy choroby. Podle údajů společnosti Market.us se globální trh s Alzheimerovou chorobou odhaduje na přibližně 8 miliard dolarů a do roku 2033 by mohl vzrůst na 31 miliard dolarů, což představuje téměř čtyřnásobný růst.
Trh s Alzheimerovou chorobou však stále trpí nedostatkem široce dostupné a schválené léčby, což znamená, že zde existuje značný prostor pro růst. Kisunla je tedy příležitostí, jak Eli Lilly může využít mezeru na trhu a etablovat se jako lídr v léčbě Alzheimerovy choroby.
Problémy konkurence a příležitosti pro Lilly
Trh s Alzheimerovou chorobou je v současnosti dominován lékem Leqembi, vyvinutým společnostmi Biogen a Eisai. I když byl tento lék schválen v červenci 2023, jeho komerční výsledky zatím nejsou tak silné, jak se očekávalo. Společnost Eisai musela dokonce snížit svůj roční cíl pro Leqembi, což naznačuje problémy při zavádění léku na americký trh.
Pro Eli Lilly to představuje příležitost. S tím, jak Leqembi zápasí s prodeji v USA, může Lilly využít situace a rozšířit trh pro svůj Kisunla. K tomu připočtěme velikost trhu a omezenou konkurenci v oblasti Alzheimerovy choroby, což by mělo prospěch právě pro Lilly.
Vhodné ocenění akcií Eli Lilly
V současnosti se akcie společnosti Lilly obchodují s forwardovým P/E násobkem ve výši 36, což je přibližně o 40 % nižší než před rokem. Tento pokles ocenění je pro investory příležitostí, jak využít nižší ceny. I když se může zdát, že společnosti Eli Lilly hrozí komprese ocenění, v důsledku prodeje generických léků GLP-1, které nejsou schváleny FDA, věřím, že společnost se dokáže přizpůsobit tím, že zvýší svou výrobní kapacitu a zareaguje na cenovou konkurenci generických léků.
Pokles cen akcií je tedy podle mě dobrou příležitostí pro investory, kteří věří v dlouhodobý růst společnosti Eli Lilly, nejen v oblasti léčby diabetu a hubnutí, ale i v oblasti léčby Alzheimerovy choroby.
Rok 2025 a budoucnost společnosti Lilly
Jsem optimista ohledně budoucnosti společnosti Eli Lilly, zejména s ohledem na potenciál Kisunla a rozvoj jejích dalších léčebných oblastí. V roce 2025 by investoři měli věnovat pozornost tomu, jak se Kisunla ujme na trhu a jak se vyvine ambice společnosti Lilly v oblasti Alzheimerovy choroby. To vše může být skrytá příležitost, která by mohla překvapit investory a přinést další růst akcií společnosti.
Pokud se tedy Eli Lilly i nadále soustředí na rozvoj inovativních léků a zvládne konkurenci, může se stát jedním z největších vítězů farmaceutického sektoru v příštích letech.
