Evropské akcie v pondělí začaly pozitivně a světové akcie si udržely nejvyšší pozici za poslední dva roky. Investoři po celém světě nyní s napětím očekávají údaje o inflaci v USA, které by měly být zveřejněny koncem tohoto týdne, aby získali informace o tom, kdy by americký Federální rezervní systém mohl přistoupit ke snížení úrokových sazeb. Současně s tímto vývojem dosáhl index S&P 500 díky prudkému růstu technologických akcií historického maxima a minulý týden poprvé v historii překonal hranici 5 000 bodů, a to navzdory nárůstu výnosů amerických státních dluhopisů, protože investoři snížili svá očekávání ohledně harmonogramu snížení sazeb Fedu.
Kiran Ganesh, stratég pro multi-asset banky UBS, uvedl: “Vidíme, že trhy snižují očekávání ohledně snížení sazeb.” Podle tržních expertů investoři očekávají v letošním roce méně než pět snížení sazeb ze strany Fedu, což je znatelný pokles oproti původnímu odhadu šesti až sedmi snížení na začátku roku. Silný ekonomický růst, který hraje v těchto revidovaných očekáváních klíčovou roli, dokázal akciový trh imunizovat a akcie vedle toho získávají na dynamice.
Náladu investorů podpořily silné údaje o zaměstnanosti v USA zveřejněné na začátku února, které vedly k revizi očekávání ohledně výhledového snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému na jeho následujícím zasedání. Očekávání trhu ohledně nedotčených sazeb je pro březen vysoké a dosahuje 84,5 %.
Vzhledem k tomu, že nejvýznamnější asijské trhy mají dovolenou, analytici předpokládají relativně klidný den na trzích, neboť obchodníci vyčkávají na zveřejnění údajů o inflaci v USA, které je naplánováno na úterý. Po těchto údajích budou následovat ve středu zveřejněné informace o britské inflaci a HDP eurozóny.
V 0857 GMT se světový akciový index MSCI pro tento den nezměnil, když předtím během seance dosáhl svého maxima od ledna 2022. Souběžně s tím panevropský STOXX 600 zaznamenal nárůst o 0,3 %, čímž si udržel relativně stabilní průběh února, ale v lednu vykázal 1,4% nárůst. Londýnský index FTSE 100 zaznamenal marginální změny, zatímco německý index DAX vykázal zisk 0,2 %.
Ganesh se rovněž podělil o postřehy z akciového trhu, když uvedl: “Rally na akciovém trhu byla poněkud koncentrovaná do několika jmen,” protože rostoucí nadšení kolem umělé inteligence podpořilo akcie technologických společností. Spekuloval také o období konsolidace, které bude předcházet jakýmkoli drastickým změnám.
Další klíčový monitor světových trhů, americký dolar, se obchodoval o 0,1 % výše, na úrovni 104,130. Euro mezitím stálo mírně níže na 1,0774 USD a ustoupilo z desetidenního maxima dosaženého během seance.
Směrem na Dálný východ se japonský jen držel stabilně na úrovni 149,190 za dolar. Stabilita jenu přichází v souvislosti s klesajícími očekáváními snížení sazeb v USA.
Investoři podobně snížili svá očekávání týkající se snižování sazeb Evropskou centrální bankou (ECB) v návaznosti na výroky dvou tvůrců politiky z minulého týdne, kteří vyjádřili potřebu konkrétních důkazů o zmírnění inflace před provedením případného snížení sazeb.
V pondělí také došlo k mírnému poklesu výnosů státních dluhopisů v eurozóně po jejich výrazném zvýšení v minulém týdnu, přičemž výnos německých desetiletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod a dosáhl 2,373 %.
Ceny ropy zaznamenaly pokles v návaznosti na oznámení Izraele o ukončení série úderů v jižní části Gazy, jejichž cílem bylo zmírnit obavy z omezení dodávek z Blízkého východu. Futures na ropu Brent se nacházely o 0,5 % níže na úrovni 81,82 USD za barel, zatímco futures na ropu West Texas Intermediate klesly rovněž o 0,5 % na 76,46 USD za barel.
Ceny zlata vykazovaly mírný pokles a obchodovaly se na úrovni 2 022,6 USD za unci.
Finanční trhy v několika asijských zemích, včetně Číny, Hongkongu, Japonska, Jižní Koreje, Singapuru, Tchaj-wanu, Vietnamu a Malajsie, byly z důvodu svátků uzavřeny.
Čínské finanční trhy v současné době slaví lunární nový rok a obchodování obnoví v pondělí 19. února. Obchodování v Hongkongu bude obnoveno 14. února. Vzhledem k tomu, že investoři po celém světě tento týden očekávají zveřejnění zásadních údajů, zůstávají trhy opatrně optimistické, ale ostražité.
