Společnost Advanced Micro Devices (AMD) představila novou řadu čipů pro umělou inteligenci, což podle analytiků z Wall Street znamená významný krok na cestě společnosti k umělé inteligenci, ale čelí obrovské konkurenci a dalším překážkám. Společnost předpokládá, že pokrok v oblasti umělé inteligence zvýší její celkový oslovitelný trh do roku 2027 na 400 miliard USD. Společnosti Meta Platforms a Microsoft vyjádřily záměr nasadit nově uvedený čip Instinct MI300X společnosti AMD.
Akcie AMD ve čtvrtek po představení nových čipů AI vzrostly téměř o 10 %, protože společnost usiluje o získání části rychle rostoucího podílu na trhu s AI. AMD však stoupá po strmé křivce, protože soupeří s gigantem v oblasti AI, společností Nvidia, jejíž akcie se letos díky významnému postavení v oblasti investic do AI ztrojnásobily.
Až dosud byla Nvidia preferovanou volbou pro čipy AI díky svým pokročilým grafickým procesorům, které podporují mnoho velkých jazykových modelů. Nedostatek čipů na trhu, který je důsledkem zvýšené snahy o integraci AI do různých nástrojů, však vytvořil vakuum, které AMD a další hráči zaplnili srovnatelnými alternativami.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
Většina analytiků Wall Street vnímá událost uvedení čipů AMD na trh příznivě a má pozitivní výhled na dlouhodobý potenciál společnosti v oblasti AI. Přibližně 70 % analytiků si podle společnosti FactSet udržuje hodnocení “buy” nebo “overweight”, přičemž implikovaná průměrná cílová cena naznačuje zhruba 4% nárůst.
Někteří analytici si nicméně ponechávají neutrální hodnocení a udržují nejistý krátkodobý výhled, protože hledají jasno ohledně produktů AI. Harlan Sur z JPMorgan podpořil AMD pro její “nejkomplexnější portfolio výpočetních produktů”, které se přizpůsobuje eskalujícímu prostředí AI. Přesto Sur ponechal své neutrální hodnocení a naznačil, že akcie AMD jsou “plně oceněny” a že bude potřeba, aby společnost nafoukla své výdaje, aby zůstala konkurenceschopná na trhu.
Společnost AMD ve středu prohlásila, že její čipy dosahují lepších výsledků v inferenčních úlohách ve srovnání s produkty společnosti Nvidia. Toto prohlášení však vyvolalo skeptické reakce analytiků vzhledem k tomu, že Nvidia chystá aktualizovanou verzi svého čipu H100.
Joseph Moore z Morgan Stanley uznal, že vyhodnocení těchto tvrzení je složité, ale uvedl, že paměť AMD s větší šířkou pásma by mohla společnosti poskytnout výhodu před Nvidií, dokud se neobjeví její nová verze čipu. Diskuse se zákazníky také podle Moora naznačují, že AMD nabízí “cenově výhodné možnosti inference”, přičemž postrádá softwarovou a ekosystémovou podporu, kterou disponuje Nvidia.
Podobné výhrady ke srovnání čipu AMD s vysokou propustností s čipem Nvidia vyjádřila i analytička společnosti Bernstein Stacy Rasgonová. Absence jasných informací o budoucích plánovaných nabídkách společnosti AMD během akce k uvedení nového čipu komplikuje pochopení dlouhodobé konkurenceschopnosti společnosti, napsala Rasgonová ve čtvrteční zprávě.
Nejnovější aktualizace AMD pomohou společnosti dosáhnout v roce 2024 cíle prodeje akcelerátorů ve výši 2 miliard dolarů, ale aby se společnost vyrovnala svým konkurentům, bude zapotřebí většího úsilí v oblasti softwaru, uvedl Vivek Arya z Bank of America. Implikovaný podíl společnosti na trhu akcelerátorů zůstává malý, <3 %, a domnívá se, že velká část růstu GPU již byla započítána do současného ocenění. Závěrem lze říci, že ačkoli by nové uvedení AMD na trh mohlo společnosti pomoci vybojovat si svou mezeru ve velkém schématu umělé inteligence, analytici Wall Street zachovávají opatrný tón, protože závod o čipy pokračuje. Kritici se jednomyslně shodují, že k tomu, aby si výrobce čipů vybudoval dominantní postavení na robustním a neustále se vyvíjejícím trhu s umělou inteligencí, je žádoucí dosáhnout výrazného pokroku, zejména pokud jde o softwarová vylepšení.
