Společnost S&P Global patří mezi nejvýznamnější hráče ve finančních službách a její široké portfolio zahrnuje úvěrové ratingy, investiční výzkum a poskytování tržních dat.
Po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí 2024 její akcie prudce vzrostly, protože tržby meziročně vzrostly o 14 % a upravený zisk na akcii (EPS) se zvýšil o 20 % na 3,77 USD.
K tomu společnost přidala silný výhled na rok 2025 a oznámila nový program zpětného odkupu akcií, což je vždy dobrý signál pro investory.
Společnost S&P Global je dlouhodobě vnímána jako stabilní investice, protože její obchodní model je založen na poskytování služeb, které jsou klíčové pro globální finanční trhy.
Její ratingová divize je jedním z nejdůležitějších pilířů světového finančního systému, protože poskytuje investorům důvěryhodné informace o kvalitě dluhopisů a jiných investičních nástrojů. To znamená, že poptávka po jejích službách zůstává stabilní, ať už se ekonomika nachází v růstu, nebo v recesi.
S&P Global profituje z rostoucí poptávky po finančních datech a analytických službách. V roce 2024 zaznamenala rekordní objem emitovaných úvěrových nástrojů ve výši 3,9 bilionu USD, což představuje meziroční nárůst o 54 %. Tento růst je poháněn příznivými podmínkami na úvěrových trzích a zlepšujícím se makroekonomickým prostředím.
Důležitou součástí jejího úspěchu je expanze mimo tradiční ratingové služby. Společnost se zaměřuje na strukturované produkty, ESG ratingy a data pro sektor komodit, což jí pomáhá diverzifikovat příjmy a snižovat závislost na tradičních segmentech trhu. Navíc S&P Global intenzivně investuje do technologií, což jí umožňuje udržet si konkurenceschopnost a rozšířit nabídku služeb.
Jedním z klíčových růstových projektů je Vitality Index, který pomáhá investorům sledovat aktuální tržní trendy v různých odvětvích, včetně automobilového průmyslu, energetiky a LNG trhů. Díky těmto inovacím si S&P Global udržuje vedoucí pozici na trhu a zajišťuje dlouhodobě udržitelný růst.
Inovace v oblasti umělé inteligence
Dalším strategickým krokem společnosti je implementace umělé inteligence (AI) do svých produktů. S&P Global vyvinula AI asistenta Spark Assist, který pomáhá automatizovat analýzy, snižovat časovou náročnost vyhodnocování dat a zvyšovat produktivitu klientů.
Tato investice do AI je klíčová pro budoucí úspěch, protože umožňuje S&P Global poskytovat rychlejší a přesnější analýzy tržních dat, což je pro investory stále důležitější. Díky tomu může společnost dále růst, přilákat nové zákazníky a posílit svůj tržní podíl.
Výhled na rok 2025
Společnost očekává, že v roce 2025 dosáhne růstu tržeb mezi 5–7 %, což je o něco pomalejší tempo než v roce 2024, ale stále zdravý vývoj. Upravený zisk na akcii (EPS) by měl vzrůst o 9 % na 17,00–17,25 USD, což potvrzuje, že firma si udržuje stabilní ziskovost a silnou marži.
Společnost zároveň pokračuje v navyšování dividend, což je pozitivní signál pro dlouhodobé investory. S&P Global patří mezi dividendové krále, protože nepřetržitě zvyšuje dividendu již 52 let. Současná čtvrtletní dividenda činí 0,96 USD na akcii, což odpovídá dividendovému výnosu 0,7 %.
Ocenění a potenciál dalšího růstu
Akcie S&P Global se obchodují s forwardovým P/E 31, což je mírně pod úrovní konkurentů jako Moody’s (P/E 37) a MSCI (P/E 34). To naznačuje, že společnost je oceněna přiměřeně vzhledem ke svému růstovému potenciálu.
Kromě toho S&P Global aktivně provádí zpětné odkupy akcií, což podporuje růst hodnoty pro akcionáře. V roce 2025 plánuje zpětný odkup v hodnotě 4,3 miliardy USD, což přispěje ke stabilitě ceny akcií a může pomoci dalšímu růstu hodnoty společnosti.
Vzhledem k silnému růstovému profilu, stabilní poptávce po jejích službách a investicím do moderních technologií se zdá, že S&P Global má stále potenciál k dalšímu růstu. Společnost využívá pozitivního trendu na kapitálových trzích a zůstává klíčovým hráčem v oblasti finanční analýzy a ratingových služeb.
Navzdory tomu, že se akcie obchodují na historických maximech, mohou i nadále růst, pokud se udrží pozitivní sentiment na finančních trzích a společnost bude pokračovat ve své expanzi a inovacích.
S&P Global představuje atraktivní investici pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní růst v sektoru finančních služeb. Díky silné značce, stabilním tržbám a rostoucímu využití umělé inteligence má společnost vynikající vyhlídky do budoucna.
Přestože jsou akcie na historických maximech, mohou i nadále růst, pokud tržní podmínky zůstanou příznivé. Investoři by však měli sledovat vývoj úrokových sazeb, aktivitu na trhu s úvěrovými ratingy a další strategické kroky společnosti, které mohou ovlivnit její budoucí výkonnost.
