Společnost SoFi Technologies si v posledních 12 měsících připsala 70% nárůst ceny akcií, přestože čelila značné volatilitě.
Aktuálně se akcie obchodují o 28 % níže oproti svému 52týdennímu maximu, což některým investorům nabízí zajímavou příležitost k nákupu.
Generální ředitel Anthony Noto naznačil, že cílem SoFi je stát se jednou z deseti největších finančních institucí v USA. Přestože firma teprve buduje svou pozici, její růst naznačuje, že tato ambice není nereálná. Společnost staví na plně digitální platformě, což jí umožňuje efektivně obsluhovat klienty bez nákladů spojených s fyzickými pobočkami.
Tento přístup umožnil SoFi soustředit zdroje na inovace v oblasti běžných a spořicích účtů, spotřebitelských úvěrů a investičních služeb. Zákaznická základna společnosti se za posledních pět let zdesetinásobila, což potvrzuje silnou poptávku po jejích službách.
Podle analytiků Wall Street se očekává, že tržby SoFi budou v příštích třech letech růst průměrným ročním tempem 18,5 %. Tento robustní růstový výhled je podpořen především schopností společnosti nabízet stávajícím klientům nové produkty a služby, čímž zvyšuje jejich celoživotní hodnotu.
Budování konkurenčních výhod na digitalizovaném trhu
Na konkurenčním bankovním trhu je klíčové mít ekonomický příkop, tedy schopnost bránit svou pozici proti novým i stávajícím konkurentům. Tradiční banky jako JPMorgan Chase nebo Bank of America těží z dlouholeté důvěry klientů, široké nabídky služeb a vysokých nákladů na přechod k jiným poskytovatelům.
SoFi se zatím nemůže rovnat velikostí tradičním gigantům, ale postupně si buduje své vlastní konkurenční výhody. Absence fyzických poboček jí umožňuje soustředit se na technologický vývoj a kvalitní zákaznickou zkušenost. Jak budou klienti využívat více produktů SoFi, například kombinaci běžného účtu, investic a úvěrů, budou méně ochotni přejít ke konkurenci.
Významnou výhodou SoFi je také schopnost oslovit mladší generaci, která je technologicky zdatnější a hledá pohodlné digitální řešení svých finančních potřeb. To firmě poskytuje základ pro budoucí růst, protože mladší klienti představují vyšší celoživotní hodnotu.
Silné základy pro budoucí růst ziskovosti
Rok 2024 byl pro SoFi přelomový – společnost dosáhla svého prvního ročního zisku podle účetních standardů GAAP. Zisk na akcii dosáhl 0,46 USD, což je pro mladou fintechovou firmu významný milník. Vedení SoFi očekává, že tento pozitivní trend bude pokračovat.
Podle prognóz by měla společnost v roce 2026 dosáhnout zisku na akcii ve výši 0,68 USD a do roku 2027 by tento údaj měl vzrůst na 0,83 USD. Pokud by se tento scénář naplnil, znamenalo by to roční růst zisku na akcii o 20 % až 25 %.
Investoři by však měli mít na paměti, že jakékoliv projekce je třeba brát s jistou rezervou. Přesto vzhledem k robustnímu růstu zákaznické báze, expanzi produktového portfolia a strategii zaměřené na digitální inovace existují silné důvody pro optimismus.
Aktuální ocenění akcií, kdy se SoFi obchoduje za přibližně 12,89 USD, odpovídá tříletému forwardovému P/E poměru 15,5 na základě odhadovaného zisku na akcii pro rok 2027. To se jeví jako rozumná cena vzhledem k potenciálu firmy stát se významným hráčem na trhu digitálního bankovnictví.
SoFi Technologies jako atraktivní sázka na budoucnost
SoFi Technologies pokračuje v budování své pozice v oblasti digitálních financí. Se strategií zaměřenou na růst zákaznické základny, rozšíření produktového portfolia a zvyšování ziskovosti má firma před sebou slibné vyhlídky.
Oproti zavedeným hráčům má výhodu vyšší flexibility a schopnosti rychle inovovat. To jí umožňuje reagovat na měnící se potřeby klientů, zejména mladší generace, která tvoří významnou část jejího zákaznického segmentu.
Samozřejmě, SoFi bude muset nadále investovat do technologií, vývoje produktů a marketingu, aby si udržela konkurenční náskok. Ale s rostoucími tržbami a plánovaným zlepšováním provozní páky má společnost všechny předpoklady k tomu, aby se stala jedním z lídrů v oblasti digitálního bankovnictví.
Investoři, kteří hledají dynamicky rostoucí firmu s rozumným oceněním a jasnou dlouhodobou vizí, by proto měli zvážit zařazení akcií SoFi Technologies do svého portfolia.
