SoFi Technologies (SOFI) se během posledních let zařadila mezi nejdynamičtější hráče v oblasti digitálních finančních služeb.
Společnost si rychle buduje jméno v konkurenčním prostředí a dokazuje, že fintech sektor nemusí být pouze příběhem o růstu tržeb, ale také o postupném posilování ziskovosti. Otázka, zda má smysl investovat právě nyní 1 000 dolarů do jejích akcií, vyžaduje detailnější pohled na fundamenty i ocenění.
Akcie se aktuálně obchodují přibližně o 34 % níže oproti svému historickému maximu (k 10. únoru). Tento pokles může na první pohled působit jako příležitost. Rozhodující je však to, zda současná cena odpovídá výkonnosti a výhledu společnosti.
Rychlý růst tržeb i zákaznické základny
Finanční výsledky SoFi za rok 2025 potvrzují výraznou dynamiku podnikání. Upravené čisté tržby dosáhly 3,6 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 38 %. Takové tempo růstu je v sektoru finančních služeb výjimečné, zvlášť pokud jej doprovází rostoucí zákaznická základna.
Ve čtvrtém čtvrtletí, které skončilo 31. prosince, přidala společnost 1 milion nových uživatelů. Celkový počet zákazníků tak vzrostl na 13,7 milionu. Tento růst odráží schopnost firmy přitahovat nové klienty i v silně konkurenčním prostředí.
Pozitivní je také struktura příjmů. Růst zaznamenaly jak výnosy z poplatků, tak čisté úrokové výnosy. To naznačuje, že společnost nespoléhá pouze na jeden zdroj příjmů, ale buduje diverzifikovanější základnu výnosů.
Digitální banka tak pokračuje v rozšiřování svého ekosystému služeb. Management navíc myslí dopředu a zaměřuje se na kryptoměny a blockchainové projekty, což podtrhuje snahu držet krok s technologickými trendy.
Zaměření na inovace jako konkurenční výhoda
Jedním z klíčových faktorů, které SoFi odlišují, je důraz vedení na vývoj produktů. V odvětví, kde tradiční banky často postupují pomaleji, představuje schopnost rychlé inovace významnou výhodu.
SoFi si nebuduje pouze klientskou základnu, ale zároveň rozšiřuje nabídku služeb tak, aby zákazníci mohli spravovat větší část svých financí v rámci jednoho digitálního prostředí. Tento přístup posiluje vztah se zákazníky a zvyšuje pravděpodobnost dlouhodobé loajality.
Rostoucí počet uživatelů v kombinaci s rozšiřujícím se portfoliem produktů vytváří předpoklady pro další růst tržeb i zisků. Dynamika, kterou společnost vykázala v roce 2025, nevypadá jako krátkodobý výkyv, ale jako pokračující trend.
Ocenění a očekávaný růst zisků
Akcie SoFi se aktuálně obchodují s poměrem ceny k zisku (P/E) 36,2. Na první pohled se může zdát, že jde o relativně vysoké ocenění. V kontextu očekávaného růstu však dává tento násobek jiný smysl.
Upravený čistý zisk by měl podle očekávání v roce 2026 vzrůst meziročně o 72 % na 825 milionů dolarů. Takto prudký nárůst ziskovosti zásadně mění investiční profil firmy.
Navíc se mezi lety 2025 a 2028 předpokládá, že upravený zisk na akcii poroste složenou roční mírou přibližně 40 % (v polovině období). Pokud se tato projekce naplní, současné ocenění nemusí působit přehnaně.
Investoři by měli ocenění vždy posuzovat ve vztahu k růstové trajektorii. U společnosti, která vykazuje silnou dynamiku tržeb, rychlý nárůst zákazníků a výrazně rostoucí ziskovost, může být vyšší násobek obhajitelný.
Má smysl investovat právě teď?
Investice 1 000 dolarů by při aktuální ceně kolem 19,60 dolaru za akcii znamenala nákup přibližně 47 akcií. Otázka není pouze matematická, ale strategická.
Fundamentální dynamika SoFi zatím nenaznačuje zpomalení. Naopak, kombinace 38% růstu tržeb, expanze zákaznické základny a očekávaného 72% nárůstu zisku v roce 2026 vytváří silný růstový příběh.
Akcie se zároveň obchodují o 34 % níže než na svém historickém maximu. To může investorům nabídnout atraktivnější vstupní bod než v období euforie.
Je však třeba mít na paměti, že fintech sektor může být volatilní a ocenění založená na budoucím růstu vyžadují naplnění ambiciózních předpokladů. Pokud by se růst zpomalil, mohlo by vyšší P/E působit jako zátěž.
Při současných datech však kombinace rychle rostoucích tržeb, rozšiřující se zákaznické základny a očekávaného prudkého růstu ziskovosti vytváří argument, že zaplatit současnou hodnotu může dávat smysl. SoFi se profiluje jako firma, která nejen roste, ale zároveň přechází do fáze silnější ziskovosti.
Pro investora, který hledá růstovou fintechovou akcii s viditelnou trajektorií zlepšování hospodářských výsledků, může být současná úroveň zajímavým bodem vstupu. Zásadní však zůstává schopnost udržet tempo inovací a naplnit očekávání dalšího růstu.
