Akcie společnosti SoFi Technologies (SOFI) přitahují stále větší pozornost investorů.
V prostředí klesajících úrokových sazeb, solidní zaměstnanosti a zlepšující se inflace se digitální bankovní platformy dostávají znovu do centra zájmu. SoFi, jako jeden z nejvýraznějších hráčů v této oblasti, těží z ekonomického oživení i rostoucí poptávky po moderních finančních službách.
Od května vzrostla cena jejích akcií o 68 % a investoři netrpělivě vyhlížejí zveřejnění výsledků za druhé čtvrtletí, které je naplánováno na 29. července.
Stabilní růst podpořen silnou zákaznickou základnou
SoFi Technologies (SOFI) si od svého vzniku vybudovala pozici zejména mezi studenty a mladými profesionály. Její digitální přístup k bankovnictví, jednoduché uživatelské rozhraní a důraz na značku a marketing přilákaly miliony uživatelů. Tento přístup se ukázal jako účinný – v prvním čtvrtletí roku 2025 se upravené čisté tržby meziročně zvýšily o 33 % a upravený zisk na akcii (EPS) vzrostl z 0,02 na 0,06 USD.
Společnost navíc zaznamenala rekordní přírůstek nových členů – přibylo jich 800 000, což představuje meziroční nárůst o 34 %. Tato dynamika je výsledkem promyšlené strategie: přilákat nové klienty skrze produkty s nízkými poplatky a vysokými sazbami a následně jim nabídnout další služby v rámci stále robustnější platformy.
Získání bankovní licence v roce 2022 akcelerovalo vývoj společnosti. Díky akvizici Golden Pacific Bancorp rozšířila SoFi svou nabídku a transformovala se na komplexního poskytovatele finančních služeb. 90 % vkladů pochází od klientů s přímým vkladem, což zajišťuje stabilní a levný přístup k financím, což je pro každou banku klíčové.
Diverzifikace přináší stabilitu i v době nejistoty
Ačkoli SoFi vstoupila na trh jako úvěrová firma, v současnosti se její činnost rozprostírá do tří hlavních segmentů. Úvěrové produkty zůstávají největším zdrojem příjmů, když v prvním čtvrtletí generovaly tržby ve výši 413 milionů USD. Nicméně ještě rychleji roste segment neúvěrových finančních služeb, jehož tržby se více než zdvojnásobily a dosáhly 303 milionů USD. Růst těchto služeb je důležitý i proto, že zajišťují větší odolnost vůči cyklickým výkyvům úrokových sazeb.
Třetí segment – technologická platforma – sice zaostává za očekáváními, ale přináší potřebnou diverzifikaci. Navzdory pomalejšímu růstu je ziskový a dál posiluje stabilitu celého podnikání. V době, kdy byly sazby vyšší, hrály tyto neúvěrové segmenty důležitou roli při ochraně výnosů společnosti a vyvažování rizik spojených s půjčkami.
Inovace v oblasti kryptoměn a blockchainu
SoFi se profiluje jako technologicky progresivní firma, která neusíná na vavřínech. Nedávno obnovila obchodování s kryptoměnami ve své aplikaci, což se pozitivně promítlo do ceny akcií. Společnost také plánuje integrovat nové možnosti mezinárodních převodů přes blockchainové sítě, což by mohlo nabídnout jednodušší a levnější alternativu ke klasickým bankovním převodům. Ambice v této oblasti ukazují, že SoFi hodlá rozšiřovat svůj finanční ekosystém o inovativní produkty, které mohou oslovit digitálně orientovanou klientelu.
Tento krok však zároveň zvyšuje očekávání trhu. Vzhledem k tomu, že akcie výrazně vzrostly po oznámení těchto plánů, bude zveřejnění čtvrtletních výsledků klíčové pro potvrzení důvěry investorů. Pokud výsledky nebudou odpovídat očekáváním, může dojít ke korekci ceny, která již začíná mírně klesat před zveřejněním zprávy.
Vysoké ocenění a tlak na splnění očekávání
Investoři aktuálně přisuzují SoFi poměrně vysoké ocenění. Akcie se obchodují za 3,5násobek účetní hodnoty a 51násobek zisku, což je výrazně nad průměrem trhu. Takové valuace znamenají, že firma si nemůže dovolit výrazně zaostat za očekáváními – jinak hrozí prudký pokles.
Pro nadcházející čtvrtletí se očekává zisk na akcii ve výši 0,06 USD a tržby ve výši 804,5 milionu USD, což odpovídá horní hranici odhadu samotného managementu. SoFi je známá tím, že vydává konzervativní prognózy, které následně překonává. Pokud by se jí to podařilo i tentokrát, může akcie dále posílit.
Přesto je nutné si uvědomit, že případné negativní zprávy mohou být investory přijaty velmi citlivě. Současná cena reflektuje vysoká očekávání a každý náznak zpomalení či problémů může vyvolat reakci. Vzhledem k pozitivnímu makroekonomickému vývoji ale mnoho investorů zůstává optimistických, ať už se rozhodnou vstoupit do pozice před nebo po zveřejnění výsledků.
Z dlouhodobého hlediska se SoFi jeví jako společnost s potenciálem pro růst a rozvoj. Pokud se naplní její strategické cíle, může se stát lídrem nové generace digitálního bankovnictví. Ale právě proto, že se od ní tolik očekává, je každé čtvrtletí pod drobnohledem – a tlak na výkon nepolevuje.
