V roce, kdy většina investorů utrpěla velké ztráty, vydělali někteří vedoucí pracovníci firem velké peníze na včasných nákupech vlastních akcií.
Zpráva společnosti Verity, která se zabývá analýzou dat, ukazuje, že někteří zasvěcení členové firem letos nakoupili akcie, jejichž hodnota se již zdvojnásobila.
Mnozí profesionální investoři sledují nákupy a prodeje ze strany insiderů jako měřítko kvality společnosti. Zdůvodňují to tím, že vedoucí pracovníci a členové představenstva, kteří jsou si více jisti směřováním své společnosti, nakoupí více akcií, pokud si myslí, že akcie jsou podhodnocené.
Společnost Verity sestavila údaje o nákupu akcií na základě důvěrných informací z hlášení o cenných papírech, aby ukázala nejlepší nákupy akcií na základě důvěrných informací v tomto roce. Největší zisk z nákupu přinesl James B. Archer, generální ředitel společnosti Target Hospitality. Archer v březnu nakoupil akcie za téměř 200 dolarů a v červenci pak akcie prudce vzrostly poté, co společnost prudce zvýšila výhled tržeb.
Většina nejlepších výsledků pochází z relativně malých společností, kde jednotlivé zprávy mohou snadněji vést k významným výnosům.
„Mnoho nejvýkonnějších nákupů, můžete získat v Russell 2000. Byly to z velké části biotechnologie a farmacie a je tam dokonce i několik energetických jmen. To není překvapivé. V období poklesu, jako je tento, si obvykle nejlépe vedou, pokud jde o nákupy zasvěcených osob, společnosti, které mají binární události … nebo pokud se děje nějaká velká makro událost,“ řekl Ben Silverman, ředitel výzkumu ve společnosti Verity.
Mezi významné insidery nakupující v biotechnologických společnostech patří finanční ředitel společnosti AbCellera Biologics Andrew Booth a ředitel společnosti Iveric Bio Calvin Roberts.
Silverman uvedl, že investoři by měli věnovat větší pozornost historii insiderů než velikosti jejich jednotlivých nákupů.
„Jednou z věcí, kterou lidé někdy přehlížejí, zejména u nákupů, je, že se málo soustředí na to, kdo je daná osoba a jakou má historii, a příliš se zaměřují na čísla, kolik například nakoupila. Poměrně často se stává, že nejvýkonnější insiderské nákupy nejsou ty nejblyštivější,“ řekl Silverman. Podle něj by investoři měli při zvažování, jakou váhu přikládat nákupu akcií, zvážit celkovou odměnu pro vedoucího pracovníka.
Nicméně i někteří vedoucí představitelé společností z indexu S&P 500 uskutečnili větší nákupy, které se ukázaly jako aktuální, včetně prozatímního generálního ředitele společnosti Starbucks Howarda Schultze.
Schultz v květnu, krátce po svém návratu do společnosti jako dočasný generální ředitel, nakoupil akcie Starbucksu v hodnotě přibližně 15 milionů dolarů. Akcie kavárenského řetězce od té doby posílily o více než 40 %.
Jako chytří kupci se letos ukázali také insideři z automobilového průmyslu. Dva největší nákupy od insiderů v indexu S&P 500 pocházely od ředitelů společnosti Genuine Parts.
Navzdory těmto úspěšným nákupům se zdálo, že firemní insidery celkově v letošním roce s obchody váhají, uvedl Silverman.
„Nedostatek nákupů nás překvapil. Úroveň nákupů nebyla neobvyklá, a když se trh takto stáhne, historicky jsme byli svědky kritického množství nákupů ze strany insiderů,“ řekl Silverman a dodal, že rok 2022 byl také na dobré cestě k tomu, aby se na něm objevilo nejméně insiderů od roku 2004.
