Růstový příběh společnosti Apple možná brzy rozepíše novou kapitolu.
Někteří si možná myslí, že nejlepší časy má Apple (AAPL) za sebou. Růst tržeb se zastavil. Největší nový produkt společnosti za poslední roky, náhlavní souprava pro smíšenou realitu Vision Pro, může být komerčním propadákem. Vláda Applu jako největší společnosti na světě podle tržní kapitalizace skončila. Nyní je na třetím místě za společnostmi Microsoft a Nvidia.
Ještě to ale s Applem nevzdávejte. Kdykoli tak lidé v minulosti učinili, společnost se znovu objevila a dosáhla obrovského úspěchu. Apple to možná udělá znovu. A společnost by k tomu mohla mít jasnou cestu. Seznamte se s novou tržní příležitostí společnosti Apple v hodnotě 186 miliard dolarů.
Život na hraně na scéně AI
Umělá inteligence (AI) by mohla být větší než internet. To není jen můj názor. Myslí si to i generální ředitel společnosti Alphabet Sundar Pichai a generální ředitel společnosti Altimeter Capital Brad Gerstner. Generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang věří, že jeden konkrétní typ umělé inteligence – generativní umělá inteligence – bude větší než internet sám o sobě.
Dosud se vývoj AI odehrával především v cloudu. Proto příjmy společnosti Nvidia z datových center v prvním čtvrtletí roku 2024 meziročně vzrostly o 427 % a nyní tvoří téměř 87 % celkových příjmů společnosti.
Tento příběh by se však mohl brzy změnit, protože okrajová umělá inteligence nabírá na síle. Edge AI je nasazení umělé inteligence na zařízeních v blízkosti místa, kde vznikají data („na okraji“). Ve srovnání s AI v cloudu má edge AI několik výhod, včetně nižší latence (zpoždění při přenosu dat) a nároků na šířku pásma spolu se zvýšenou ochranou soukromí.
Jak velký může být trh s edge AI? Odhady se liší, ale panuje shoda, že trh bude rychle růst. Výzkumná společnost Market.us předpovídá, že trh s edge AI se do roku 2032 rozšíří složenou roční mírou růstu (CAGR) o 25,9 % na 143,6 miliardy USD. Fortune Business Insights předpokládá 27,5% CAGR a trh s edge AI dosáhne do roku 2032 hodnoty 186 miliard dolarů.
Proč by Apple mohl být lídrem v oblasti edge AI
Společnost Morgan Stanley ve své zprávě o roce 2023 napsala, že se domnívá, že „Apple se stane jedním z klíčových vítězů“ na trhu edge AI. S tímto hodnocením bezvýhradně souhlasím.
Edge AI musí běžet na zařízeních. Apple má po celém světě více než 2,2 miliardy aktivně používaných zařízení. Toto číslo tvoří z velké části iPhony, ale společnost má i další zařízení, včetně počítačů a nositelných zařízení.
Důležité je, že Apple již má dostatečně výkonné čipy, aby na svých zařízeních mohl spouštět aplikace AI. Další generace čipů pro iPhone, která je na cestě, bude téměř jistě poskytovat ještě lepší výkon AI.
Apple má ekosystém, který podporuje vývoj špičkového softwaru AI jinými společnostmi. Má také hluboko do kapsy, aby mohl financovat interní výzkum a vývoj a akvizice s cílem rozvíjet technologie edge AI i nadále.
Někteří mohou být nadšeni z oznámení společnosti Apple o umělé inteligenci na její celosvětové vývojářské konferenci (WWDC), která se konala tento týden. Jiní by mohli být zklamaní. Ať tak či onak, všechna odhalení na WWDC jsou jen začátkem. Očekávejte, že společnost Apple bude v příštích letech pokračovat v zavádění funkcí edge AI.
Je tato příležitost důvodem, proč akcie společnosti Apple není třeba kupovat?
I pro společnost, která generuje tak vysoké tržby jako Apple, je tržní příležitost edge AI dostatečně velká na to, aby výrazně pohnula s cenou. Je však tato příležitost důvodem k nákupu akcií společnosti Apple? Ne nutně.
Apple by mohl svou příležitost promarnit. Je možné, že edge AI nebude mít takový dopad, jak mnozí očekávají. Neočekávám však, že by se stalo jedno nebo druhé. Apple však nebude bezvýznamnou koupí, dokud nebude dostatečný důvod věřit, že se společnost vrátí k silnému růstu. V tomto bodě zatím nejsme, ale mohli bychom v něm být relativně brzy.
