Svět technologií zažívá jeden z nejzásadnějších zvratů za poslední tři roky. OpenAI, společnost stojící za fenomenálním úspěchem chatbota ChatGPT, byla dlouhou dobu považována za neohroženého lídra a iniciátora globálního boomu generativní umělé inteligence. Uvedení ChatGPT na sklonku roku 2022 totiž způsobilo paradigmatickou změnu, která donutila všechny velké hráče v Silicon Valley přehodnotit své strategie. Nyní se však karta obrací a zprávy, které přicházejí přímo z vedení OpenAI, znějí jako rajská hudba pro akcionáře společnosti Alphabet (GOOGL).
Největší technologické firmy světa, včetně poskytovatelů cloudových služeb jako Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud, investovaly v uplynulých letech astronomické částky do vývoje vlastních modelů, aby si zajistily podíl na očekávaných ziscích z implementace AI. Zatímco snahy Googlu byly zpočátku vnímány se značnou skepsí a provázely je technické i marketingové přešlapy, situace se dramaticky změnila. Sam Altman, generální ředitel OpenAI, svým nedávným prohlášením potvrdil, že Google nejen dohnal ztrátu, ale v některých ohledech se dostává do vedení.
Poplach v OpenAI a strategický ústup k jádru podnikání
Napětí v centrálách největších AI laboratoří dosáhlo tento týden vrcholu. Podle informací, které původně přinesl deník The Wall Street Journal, vyhlásil Sam Altman uvnitř OpenAI stav, který lze označit jako „kód červený“. Toto mimořádné opatření je přímou reakcí na rapidní pokrok konkurence. Vedení společnosti se rozhodlo k radikálnímu kroku: dočasně pozastavuje vývoj mnoha vedlejších projektů, aby mohlo soustředit veškeré kapacity a zdroje na vylepšení svého klíčového produktu, kterým je ChatGPT.
Rozsah pozastavených iniciativ ukazuje, jak vážně OpenAI situaci bere. Společnost pracovala na ambiciózních nástrojích umělé inteligence pro reklamní trh, vyvíjela specializované agenty pro digitální maloobchod a zdravotnictví a dokonce připravovala osobního asistenta s názvem Pulse. Všechny tyto projekty jdou nyní stranou. Prioritou číslo jedna se stává uživatelská zkušenost s ChatGPT. Cílem je učinit chatbota intuitivnějším a osobnějším, což naznačuje, že OpenAI cítí tlak na to, aby jejich produkt nebyl jen funkční, ale aby si udržel loajalitu uživatelů tváří v tvář rostoucí kvalitě konkurence.
Gemini 3 mění pravidla hry a získává vlivné příznivce
Důvodem Altmanova poplachu je uvedení nejnovějšího modelu od Googlu, Gemini 3, který vstoupil na trh minulý měsíc. Tento velký jazykový model (LLM) způsobil v technologické komunitě šok, když v přímém srovnání překonal konkurenční chatboty ve více než tuctu klíčových oborových benchmarků. Nejde však jen o syntetické testy; nadšení sdílejí i reální uživatelé na sociálních sítích, kteří chválí pokročilé schopnosti nového modelu.
Jedním z nejvýraznějších důkazů změny nálady na trhu je veřejné prohlášení Marca Benioffa, generálního ředitele Salesforce. Ten na síti X oznámil, že po třech letech každodenního používání ChatGPT přechází na řešení od Googlu. Benioff situaci popsal slovy: „Ten skok je šílený – uvažování, rychlost, obrázky, videa… všechno je ostřejší a rychlejší.“ Jeho závěr byl nekompromisní, když uvedl, že se k původnímu nástroji již nevrátí.
Tento trend potvrzují i tvrdá data o počtu uživatelů. Google rychle stahuje náskok svého rivala. Zatímco v červenci využívalo jeho nástroje 450 milionů lidí týdně, v říjnu toto číslo vzrostlo na 650 milionů týdně. Ačkoli OpenAI stále vede s 800 miliony uživatelů, tempo růstu konkurence je varovné a mezera mezi oběma giganty se rychle zmenšuje.
Konec skepse a nová éra pro akcie Alphabetu
Pro investory společnosti Alphabet představuje tento vývoj zásadní obrat v narativu. Firma totiž od počátku AI horečky čelila řadě neúspěchů. Uvedení prvního chatbota Bard na začátku roku 2023 bylo poznamenáno faktickou chybou při veřejné demonstraci, kdy AI nesprávně přisoudila pořízení prvního snímku exoplanety teleskopu Jamese Webba namísto evropského Very Large Telescope. Tento omyl tehdy srazil důvěru trhu, protože Národní úřad pro letectví a kosmonautiku (NASA) chybu okamžitě opravil.
Hlavní obavou akcionářů dlouhodobě bylo, že konkurence vyvine lepší vyhledávací algoritmus, který by ohrozil dominantní postavení Googlu v oblasti vyhledávání. Vzhledem k tomu, že vyhledávání a na něj navázaná reklama tvoří přibližně 85 % celkových příjmů Alphabetu, šlo o existenční riziko. Úspěch Gemini 3 však tyto obavy rozptyluje. Technologie již byla integrována do vyhledávání Google, kde pohání nový režim AI. Výsledkem je 10% nárůst vyhledávacích dotazů, což potvrzuje, že AI může být pro Google motorem růstu, nikoliv hrozbou.
Nedávný úspěch je pro Google jasným zadostiučiněním. Po letech skepse si společnost vydobyla pevné místo v závodě o umělou inteligenci a má před sebou jasnou cestu. Z pohledu investiční strategie se akcie Alphabetu jeví atraktivně i díky svému ocenění. V současné době se obchodují za 31násobek zisku, což je hodnota srovnatelná s indexem S&P 500. Tato kombinace technologického náskoku a rozumného ocenění činí z akcií technologického giganta zajímavou příležitost pro ty, kteří chtějí těžit z pokračujícího boomu umělé inteligence.
