Pokud se snažíte nashromáždit bohatství na důchod, není výběr akcií rychle rostoucích společností jediným faktorem, který je třeba zvážit. Investice by měly klást důraz také na společnosti s vyhlídkami na solidní růst a loajální zákaznickou základnou. Jednou ze společností, která těmto kritériím odpovídá, je Amazon (AMZN), podpořená významnými opakovanými příjmy, možnostmi růstu, růstovým potenciálem a historií odolnosti v různých tržních podmínkách.
1. Opakované příjmy společnosti Amazon
Společnost Amazon se může pochlubit miliony globálních spotřebitelů, konkrétně 200 miliony členů služby Amazon Prime, jak uvádí Statista. Přibližně 167 milionů z nich žije v USA, přičemž podle odhadů 42 % z nich uskuteční dva až čtyři nákupy měsíčně. Rychlý růst společnosti Amazon podpořily příjmy společnosti za posledních dvanáct měsíců, které k 30. červnu 2024 dosáhly 604 miliard dolarů.
Za čtyři čtvrtletí Amazon vykázal příjmy 42 miliard dolarů z předplatného a 237 miliard dolarů z online prodeje. Trvalý závazek společnosti Amazon rozšířit své služby jednodenního doručování a nákupu potravin pro členy Prime by mohl dále zvýšit četnost nákupů, a tím i příjmy.
Ke stabilním opakovaným příjmům navíc přispívá křídlo cloudových služeb Amazonu pro podniky, Amazon Web Services (AWS). Společnost AWS, která je nejvýznamnějším globálním poskytovatelem cloud computingu, poskytuje služby milionům klientů ve více než 190 zemích. Ačkoli se AWS podílí na celkových příjmech společnosti Amazon méně než 20 %, jedná se o její nejlukrativnější divizi, která se na provozním zisku společnosti podílí přibližně dvěma třetinami.
2. Obrovské možnosti růstu společnosti Amazon
Rozšiřující se perspektivy v oblasti elektronického obchodování a cloudových služeb nabízejí společnosti Amazon pozoruhodný růstový potenciál. Společnost EMarketer očekává, že celosvětový trh elektronického obchodování dosáhne v letošním roce 6 bilionů dolarů a do roku 2028 může dosáhnout 8 bilionů dolarů. Společnost Amazon má strategickou pozici, aby této expanze využila.
AWS představuje další lukrativní trajektorii růstu. V minulém čtvrtletí společnost AWS oznámila 19% meziroční nárůst tržeb, které za posledních 12 měsíců dosáhly 98 miliard dolarů. Navzdory svému významnému podílu na trhu může AWS dále růst, protože nejméně 80 % podnikových dat stále čeká na přesun z lokálních serverů na cloudové služby. Díky této významné příležitosti by se AWS nakonec mohl stát hlavním zdrojem příjmů společnosti Amazon. Cloudové služby s vysokou marží slibují, že výrazně zvýší ziskovost společnosti Amazon.
3. Energizující růstový potenciál akcií Amazonu
Přestože se cena akcií Amazonu jeví na základě ocenění poměru ceny k zisku jako strmá, Amazon funguje tak, že upřednostňuje dlouhodobé peněžní toky, nikoli maximalizaci zisku na akcii. Při zkoumání peněžních prostředků z provozní činnosti (CFO) na akcii společnosti Amazon se akcie obchoduje s násobkem nákladů na CFO ve výši 18,4.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
Přestože se akcie společnosti Amazon za posledních pět let zdvojnásobily, jejich ocenění P/CFO zůstává nejnižší za posledních deset let. V tomto období se dařilo peněžním prostředkům z provozní činnosti společnosti Amazon, které se ztrojnásobily na 107 miliard USD. Akcie drží krok s růstem hotovosti z provozní činnosti společnosti a očekává se, že tento růstový trend bude časem pokračovat.
Potenciál obsažený v elektronickém obchodování a cloudových službách společnosti Amazon hraje zásadní roli v budoucím posilování hotovosti z provozní činnosti. V důsledku toho konzistentní růst poměru P/CFO a hotovosti z provozní činnosti společnosti Amazon pravděpodobně připraví půdu pro nová maxima cen akcií.
Ačkoli se akcie společnosti Amazon v současné době obchodují mírně pod svým nedávným vrcholem na úrovni 201 USD, představuje to lákavou příležitost pro investory s omezenými prostředky k investování. Společnost Amazon nadále vyniká mezi mořem růstových akcií díky své rozsáhlé zákaznické základně, trvalým opakovaným příjmům, rozsáhlému růstovému potenciálu a slibnému růstu cen akcií, což z ní činí inteligentní investici s cílem vybudovat si bohatství na penzi.
