Investiční prostředí může být velmi dynamické a neustále se vyvíjet. Kdo však věnuje čas pochopení základních principů a různých tříd aktiv, může dlouhodobě výrazně získat.
Prvním krokem je naučit se rozlišovat různé typy investic a to, na jaké příčce žebříčku rizik se jednotlivé typy investic nacházejí.
Pochopení žebříčku investičních rizik
Zde jsou hlavní třídy aktiv seřazené vzestupně podle rizika na žebříčku investičního rizika.
Hotovost
Bankovní vklad v hotovosti je nejjednodušší, nejsnáze pochopitelné investiční aktivum – a nejbezpečnější. Investorům poskytuje nejen přesnou znalost úroků, které získají, ale také zaručuje, že svůj kapitál dostanou zpět.
Nevýhodou je, že úrok z hotovosti uložené na spořicím účtu jen zřídkakdy překoná inflaci. Vkladové certifikáty (CD) jsou méně likvidní nástroje, ale obvykle poskytují vyšší úrokové sazby než úroky na spořicích účtech. Peníze uložené na CD jsou však uzamčeny na určitou dobu (měsíce až roky) a hrozí sankce za předčasný výběr.
Dluhopisy
Dluhopis je finanční nástroj, který představuje půjčku poskytnutou investorem dlužníkovi. Typický dluhopis se týká buď společnosti, nebo vládní agentury, kde dlužník vydá věřiteli pevnou úrokovou sazbu výměnou za použití svého kapitálu. Dluhopisy jsou běžné v organizacích, které je používají k financování provozu, nákupů nebo jiných projektů.
Sazby dluhopisů jsou v podstatě určovány úrokovými sazbami. Z tohoto důvodu se s nimi hojně obchoduje v období kvantitativního uvolňování nebo když Federální rezervní systém – nebo jiné centrální banky – zvyšují úrokové sazby.
Podílové fondy
Podílový fond je typ investice, při níž více investorů sdružuje své peníze k nákupu cenných papírů. Podílové fondy nemusí být nutně pasivní, protože je spravují portfolio manažeři, kteří sdružené investice rozdělují a distribuují do akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů.
Většina podílových fondů má minimální investici v rozmezí 500 až 5 000 USD a mnohé nemají žádnou minimální investici. I relativně malá investice poskytuje expozici až 100 různým akciím obsaženým v portfoliu daného fondu.
Podílové fondy jsou někdy navrženy tak, aby napodobovaly základní indexy, jako je S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average. Existuje také mnoho podílových fondů, které jsou aktivně spravovány, což znamená, že jsou aktualizovány portfolio manažery, kteří pečlivě sledují a upravují alokace v rámci fondu. Tyto fondy však mají zpravidla vyšší náklady – například roční poplatky za správu a poplatky za předčasné splacení – které mohou snížit výnosy investora.
Podílové fondy jsou oceňovány na konci obchodního dne a všechny nákupní a prodejní transakce jsou stejně tak prováděny po uzavření trhu.
Fondy obchodované na burze (ETF)
Burzovně obchodované fondy (ETF) se od svého zavedení v polovině 90. let staly poměrně populárními. ETF jsou podobné podílovým fondům, ale obchodují se v průběhu celého dne na burze cenných papírů. Tímto způsobem odrážejí chování akcií při nákupu a prodeji. To také znamená, že jejich hodnota se může v průběhu obchodního dne dramaticky změnit.
ETF mohou sledovat podkladový index, například S&P 500, nebo jakýkoli jiný koš akcií, kterým chce emitent ETF podtrhnout konkrétní ETF. To může zahrnovat cokoli od rozvíjejících se trhů po komodity, jednotlivá podnikatelská odvětví, jako jsou biotechnologie nebo zemědělství, a další. Díky snadnému obchodování a širokému pokrytí jsou ETF mezi investory velmi oblíbené.
Akcie
Akcie umožňují investorům podílet se na úspěchu společnosti prostřednictvím růstu ceny akcií a prostřednictvím dividend. Akcionáři mají nárok na aktiva společnosti v případě likvidace (tj. úpadku společnosti), ale aktiva nevlastní.
Držitelé kmenových akcií mají hlasovací práva na schůzích akcionářů. Držitelé prioritních akcií nemají hlasovací práva, ale mají přednost před držiteli kmenových akcií, pokud jde o výplatu dividend.
Alternativní investice
Existuje rozsáhlý svět alternativních investic, který zahrnuje následující odvětví:
Nemovitosti: Investoři mohou získat nemovitosti přímým nákupem komerčních nebo rezidenčních nemovitostí. Alternativně mohou nakupovat akcie v realitních investičních fondech (REIT). REITs fungují jako podílové fondy, v nichž skupina investorů sdružuje své peníze k nákupu nemovitostí. Obchodují se podobně jako akcie na stejné burze.
Hedgeové (zajišťovací) fondy: Hedgeové fondy mohou investovat do spektra aktiv, jejichž cílem je dosáhnout výnosů přesahujících tržní výnosy, tzv. „alfa“. Výkonnost však není zaručena a u hedgeových fondů může docházet k neuvěřitelným posunům ve výnosech, které někdy výrazně zaostávají za výkonností trhu.
Tyto nástroje, které jsou obvykle dostupné pouze akreditovaným investorům, často vyžadují vysoké počáteční investice ve výši 1 milionu USD a více. Mají také tendenci klást požadavky na čisté jmění. Investice do hedgeových fondů mohou vázat peníze investora na značně dlouhou dobu.
Fond soukromého kapitálu: Soukromé kapitálové fondy jsou sdružené investiční nástroje podobné podílovým a zajišťovacím fondům. Soukromá kapitálová společnost, známá jako „poradce“, shromažďuje peníze investované do fondu více investory a poté jménem fondu provádí investice. Fondy soukromého kapitálu často získají kontrolní podíl v provozované společnosti a aktivně ji řídí ve snaze zvýšit její hodnotu. Mezi další strategie fondů soukromého kapitálu patří zaměření na rychle rostoucí společnosti nebo začínající podniky. Stejně jako hedgeové fondy se private equity fondy zaměřují na dlouhodobé investiční příležitosti na 10 a více let.
Komodity: Komodity se vztahují k hmotným zdrojům, jako je zlato, stříbro a ropa, a k zemědělským produktům.
Existuje více způsobů přístupu ke komoditním investicím. Komoditní pool nebo „řízený futures fond“ je soukromý investiční nástroj kombinující příspěvky od více investorů za účelem obchodování na futures a komoditních trzích. Výhodou komoditních poolů je, že riziko jednotlivého investora je omezeno na jeho finanční příspěvek do fondu. Některé specializované fondy ETF jsou také určeny k zaměření na komodity.
