Meta Platforms: Může tato technologická ikona nadále pohánět růst vašeho portfolia?
Meta Platforms (META) zažívá období neuvěřitelné proměny. Akcie společnosti se po drastickém poklesu v roce 2022 odrazily od dna a za poslední dva roky zaznamenaly růst téměř o 400 %. I přes tento ohromující nárůst se akcie stále obchodují za relativně nízký poměr 23násobku očekávaného zisku pro rok 2025. To naznačuje, že prostor pro další růst rozhodně není vyčerpán.
S cenou akcií kolem 599 USD se analytici, včetně Andrewa Boonea ze společnosti JMP Securities, shodují, že Meta má potenciál růst až na 750 USD, což by znamenalo zhodnocení o 25 %. Pojďme se podívat, proč by Meta Platforms mohla být klíčovým prvkem vašeho portfolia a jaké faktory ji mohou posunout na další růstovou úroveň.
1. Meta: Kombinace stabilního základu a inovací
Meta Platforms spojuje dvě klíčové vlastnosti úspěšné technologické společnosti – stabilní byznysové pilíře a neustálou inovaci. Tyto faktory ji staví do pozice, kdy může oslovovat tradiční i moderní segmenty trhu.
a) Základní byznysové pilíře
Meta stále generuje podstatnou část svých příjmů z reklam na svých vlajkových platformách, jako jsou Facebook, Instagram a WhatsApp. Přestože konkurence roste, Meta prokázala schopnost udržet svou dominanci díky pokročilým nástrojům, které pomáhají inzerentům zacílit své kampaně s nebývalou přesností.
Navíc společnost v poslední době investovala miliardy dolarů do své cloudové infrastruktury a umělé inteligence (AI), což dále zvyšuje její konkurenceschopnost a atraktivitu pro inzerenty.
b) Inovace a nové horizonty
Meta se stále snaží redefinovat technologické možnosti. Mezi hlavní oblasti, které by mohly být v nadcházejících letech zásadní, patří:
- Generativní AI v reklamě: Meta hlásí, že její AI nástroje používá více než 1 milion inzerentů, kteří jen v říjnu 2024 vytvořili více než 15 milionů reklam. Tyto inovace zvyšují efektivitu a návratnost investic do reklam, což motivuje firmy, aby udržovaly nebo zvyšovaly své výdaje na platformách Meta.
- Reality Labs a chytré brýle Ray-Ban: Přestože Reality Labs zatím vykazuje provozní ztráty (ve 3. čtvrtletí roku 2024 ztráta 4,4 miliardy USD), investice do nových produktů, jako jsou chytré brýle Ray-Ban, by mohly být dlouhodobě klíčovým zdrojem růstu. Tyto brýle propojují fyzický a digitální svět a mají potenciál změnit způsob, jakým lidé interagují s technologií.
2. Výzvy a růstové příležitosti
I když Meta Platforms čelí mnoha příležitostem, existují také krátkodobé výzvy, které mohou ovlivnit výkonnost jejích akcií.
a) Zvyšující se náklady
Meta plánuje významné zvýšení kapitálových výdajů, což může v krátkodobém horizontu stlačit provozní marže. Investice do infrastruktury a vývoje AI jsou však klíčové pro dlouhodobou konkurenceschopnost. Tento krok ukazuje na závazek Meta stát se lídrem v oblasti technologií nové generace.
b) Konkurenční tlak
Trh s reklamou a technologie AI se stávají stále konkurenčnějšími, přičemž velcí hráči, jako jsou Google a Amazon, rovněž agresivně investují do inovací. Meta však těží ze svého obrovského uživatelského základu a zavedených platforem, což jí poskytuje výhodu při implementaci nových technologií.
3. Proč by Meta mohla být stále podhodnocená
I přes svůj nedávný růst zůstává Meta relativně levná ve srovnání s jinými technologickými giganty. Při současném ocenění 23,5násobku očekávaného zisku pro rok 2025 se akcie obchodují za úroveň, která zohledňuje stabilní dvouciferný růst zisků, ale nepočítá s možnými překvapeními, která by mohla přijít v důsledku nových produktů a technologií.
Navíc diverzifikace příjmů do oblastí, jako jsou chytré brýle, AI, a potenciální rozšíření metaverza, naznačuje, že Meta by mohla mít další zdroje růstu, které analytici zatím plně nezapočítávají.
4. Co očekávat v roce 2025 a dále
Meta Platforms má všechny předpoklady k tomu, aby zůstala jednou z nejdominantnějších technologických společností na světě. I když může být krátkodobě ovlivněna vyššími investicemi, dlouhodobý potenciál je nepopiratelný.
- Pokračující růst zisků: I přes náročnější podmínky se očekává růst zisku o 14 % v roce 2025, což by mělo odpovídat zvyšující se poptávce po reklamě a AI řešeních.
- Cílová cena: Analytici očekávají růst ceny akcií na 750 USD během několika příštích let, což nabízí atraktivní příležitost k dalším ziskům.
Závěr: Proč by Meta měla být základem vašeho portfolia
Meta Platforms spojuje unikátní mix stabilního růstu, inovací a schopnosti adaptovat se na měnící se technologické prostředí. Díky tomu je jedním z nejatraktivnějších hráčů na trhu. S jejími plány v oblasti AI, expanzí do nových technologií a stále silným reklamním segmentem se Meta jeví jako bezpečná sázka pro investory, kteří hledají dlouhodobý růst a hodnotu.
Pokud se Meta podaří realizovat své ambiciózní plány, může být nejen základem vašeho portfolia, ale i jedním z klíčových akciových titulů, které budou definovat technologický sektor v následujících desetiletích.
