Před rozhodujícími událostmi Federálního rezervního systému a Bank of Japan se evropské akcie stabilizují, protože nálada investorů se ochlazuje. Futures na Euro Stoxx 50 zůstaly převážně beze změny a kontrakty na americké akcie tento vývoj kopírují. Index MSCI Asia Pacific snížil svůj zisk o 0,4 %, když japonské a hongkongské benchmarky oslabily z dřívějších maxim.
Stalo se tak po růstu indexů S&P 500 a Nasdaq 100, který byl podpořen rostoucími vyhlídkami na snížení úrokových sazeb ze strany Fedu. Aktivita na trzích byla klidná a naznačovala nejistou atmosféru před projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole tento pátek. Očekávání snížení sazeb v USA dosáhla vrcholu po nedávných holubičích signálech ze strany Federálního rezervního systému. Důkazem je zveřejněný zápis z jednání Fedu, kde různí představitelé připustili, že důvody pro snížení sazeb existují.
“Trhy jsou vzhledem k náznakům snížení sazeb Fedu ve vyčkávací fázi,” uvedl Jun Rong Yeap, tržní stratég společnosti IG Asia Pte. Dodal výhradu, že “přijímání rizika může být pravděpodobně zmírněno kvůli obavám z případného zklamání ze strany předsedy Fedu”, a zdůraznil význam nadcházejícího Powellova projevu.
Pokud jde o měnové zprávy, americký dolar se po nedávném výprodeji snaží obnovit rovnováhu. Měření dolaru agenturou Bloomberg ukázalo po krátkodobém poklesu nárůst síly. Naproti tomu měnový index rozvíjejících se trhů MSCI zaznamenal druhé kolo poklesů, zatímco kurz jenu byl po čtyřech po sobě jdoucích ziscích nestabilní.
Guvernér japonské centrální banky Kazuo Ueda se připravuje na zvýšenou pozornost trhu, až v pátek vystoupí před zákonodárci. To následuje po volatilních tržních perturbacích na začátku tohoto měsíce v důsledku jestřábích signálů ze strany centrální banky.
Při obchodování zůstal americký vládní dluh nedotčen. Zisky krátkodobých státních dluhopisů z předchozího zasedání způsobily, že dvouleté výnosy klesly o téměř 10 bazických bodů, než se vyrovnaly. Obchodníci počítají s více než 1 procentním bodem uvolnění Fedu do konce roku 2024, které začne již příští měsíc.
Naopak guvernér Bank of Korea Rhee Chang-yong naznačil, že několik členů může zvážit snížení sazeb během příštího čtvrtletí po zachování stabilních výpůjčních nákladů.
Z podnikových zpráv akcie společnosti Xiaomi Corp. vzrostly o více než 8 % poté, co společnost vykázala povzbudivé výsledky za druhé čtvrtletí, které předčily očekávání. Předpokládaný růst podporuje index čínských technologických akcií. Naproti tomu byly k vidění různorodé výsledky hospodaření velkých společností, jako je Alibaba Group Holding Ltd.
Nadšení se však ve velkém nevrátilo, uvedl Herald van Der Linde, stratég HSBC Holdings Plc. “Potřebujeme vidět nějaké potvrzení, že se zisky drží. Pokud to vydrží, Čína může stoupat,” informoval televizi Bloomberg.
Dalším zásadním určujícím faktorem pro obchodníky, kteří očekávají zářijové snížení sazeb Fedu, je potenciální revize růstu zaměstnanosti v USA. Podle brzké referenční revize Úřadu pro statistiku práce bude počet pracovníků na výplatních páskách za 12 měsíců končících v březnu pravděpodobně upraven směrem dolů o 818 000, což je přibližně o 68 000 méně každý měsíc. Tato statistika představuje nejvýraznější revizi směrem dolů od roku 2009.
V oblasti komodit se ceny ropy snížily, když obavy ze zpomalení hospodářského růstu v USA vyvážily podporu plynoucí z poklesu zásob. Podobně i zlato zaznamenalo určitý výprodej poté, co se ve středu přiblížilo rekordnímu maximu, a to v důsledku potenciálního snížení sazeb Fedu.
Vzhledem k tomu, že finanční trhy po celém světě sledují nadcházející zásadní oznámení Federálního rezervního systému a Bank of Japan, zůstávají tedy investoři opatrně optimističtí. Nálady na trhu, ekonomické ukazatele a zisky podniků jsou pečlivě sledovány a vytvářejí tak předpoklady pro potenciálně významné pohyby na trhu.
