Investování není tak složité, jak si myslíte.
Pro zkušené investory zahrnují obchodní strategie technickou analýzu, důkladný investiční průzkum a dlouholeté zkušenosti na akciovém trhu. Není však důvod, aby se běžní investoři, kteří chtějí pouze plánovat důchod nebo chránit své investice 401(k), museli na Wall Street cítit jako občané druhé kategorie. Investování peněz do podílových fondů nebo akcií je seriózní záležitost, ale to neznamená, že musí být příliš složité.
Ano, obchodování s akciemi online může být ovlivněno řadou proměnných. A ano, všechny obchodní strategie se musí přizpůsobit aktuálním podmínkám na akciovém trhu. Ale dodržováním těchto pěti jednoduchých pravidel pro nákup akcií můžete výrazně zvýšit své šance na úspěch. Koneckonců, jednoduché obchodní strategie mohou být někdy ty nejúčinnější.
1. Kupujte to, co znáte
Každý investor si vytváří vlastní obchodní strategie a pravidla pro nákup akcií na základě svých osobních cílů a tolerance k riziku. A podobně každý investor nakupuje a prodává akcie a podílové fondy na základě toho, co mu dává smysl, že?
Ne nutně. Problém je v tom, že mnoho investorů se stává obětí nejnovějších módních trendů na sociálních sítích a pochybných rad na investičních webových stránkách a touží nakupovat akcie, o kterých mluví všichni ostatní. Takto se obchodníci nechali strhnout bublinou dot-com, když se lidé vrhli na akcie, které ještě nevytvářely zisk a které neměly žádnou reálnou možnost vydělat peníze.
Vzpomínáte si na Flooz.com, který nabízel jakousi online měnu, která by sloužila jako alternativa ke kreditním kartám?
Zní to jako bláznivý koncept, ale společnost získala od investorů něco mezi 35 a 50 miliony dolarů a získala několik maloobchodních gigantů, jako je Barnes & Noble, kteří se k ní připojili. V jádru však Flooz představoval glorifikovanou společnost vydávající dárkové karty s omezenými partnery. Tři roky po vstupu na burzu Flooz zkrachoval – což by nemělo překvapit nikoho, kdo se na obchodní model společnosti podíval pozorně.
Na druhou stranu si vezměme společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA ), výrobce polovodičů pro elektroniku. Z velké části díky svému revolučnímu čipu s umělou inteligencí zvýšila Nvidia v prvním čtvrtletí roku 2024 své tržby meziročně o 262 %. Zdá se také, že poptávka po čipech s umělou inteligencí bude minimálně několik měsíců převyšovat nabídku, takže Nvidia pravděpodobně v dohledné době neklesne.
Nikdy nepodceňujte sílu svých osobních zkušeností. Pokud si všimnete spotřebitelských trendů nebo nových produktů s velkým potenciálem, je pravděpodobné, že si jich všimnou i další lidé. To vám pomůže předvídat investiční trendy a profitovat z nich, místo abyste se honili za tipy na akcie jiných lidí.
2. Kupujte akcie, které vlastní velcí investoři
Spoléhání se pouze na osobní vkus má samozřejmě svá úskalí. Vždy je cenné mít na své akcie pohled zvenčí, abyste se ujistili, že jste na správné cestě. A pokud chcete znát druhý názor, proč nejít rovnou nahoru a nesebrat rozum nejlepším obchodníkům na Wall Street?
Ne nadarmo je Warren Buffett pro individuální investory tak trochu rocková hvězda: Jeho obchodní strategie a způsoby investování peněz se zdají být téměř nadlidské. Buffettova společnost Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B) provádí včasné a velmi výnosné investice.
V květnu se společnost Berkshire Hathaway opět dostala na vrchol v silné zprávě o výsledcích hospodaření. Její provozní zisk vzrostl oproti předchozímu roku o 39 % a dosáhla rekordní zásoby hotovosti. Jak se mohou podobného úspěchu dočkat individuální investoři? Jednoduše: Kupujte to, co kupuje Buffett.
I když je možná nemožné napodobit investiční strategii Warrena Buffetta – a je velmi nepravděpodobné, že byste někdy dostali příležitost vyzvědět od něj tipy na akcie, mnoho Buffettových investic je veřejně známých. Společnost Berkshire Hathaway musí čtvrtletně podávat zprávy o svém majetku; investice do majetkových cenných papírů jsou běžnou součástí majetku BRK. A každá akcie, která zaznamenává příliv peněz od Warrena Buffetta a spol., má problém udržet je v tajnosti kvůli neukojitelnému apetitu po všem, co se týká Buffetta.
Vezměme si Apple (NASDAQ:AAPL), jednu z Buffettových dlouhodobě oblíbených akcií. Přestože občas odprodal části svých akcií společnosti Apple, Buffett v posledních několika letech celkově své akcie zvýšil. Ke konci roku 2017 držel Buffett zhruba 162,6 milionu akcií této společnosti. Do roku 2024 držel neuvěřitelných 905,6 milionu akcií.
Co se týče výkonnosti akcií společnosti Apple? I když se objevily určité vrcholy a propady, její růst měl obecně vzestupnou tendenci. Dne 17. června 2024 dosáhla historicky nejvyšší uzavírací ceny 216,67 USD.
Skupinové myšlení je samozřejmě nebezpečné – i Warren Buffett se někdy mýlí. Stojí za zmínku, že Buffett je sice oblíbeným americkým investorem, ale existuje celá řada dalších, jejichž investiční strategie stojí za sledování. George Soros a Peter Lynch jsou velmi úspěšní a každý investor by se od nich mohl něco naučit.
3. Kupujte akcie pro budoucnost, ne pro minulost
Procházení čtvrtletních zpráv a minulých výsledků společnosti může poskytnout náhled na zdraví potenciální investice. Je však důležité si uvědomit, že tato čísla jsou zpožděnými ukazateli. Při hledání nejlepších akcií ke koupi byste měli dávat přednost budoucím růstovým trendům před předchozími úspěchy.
Vezměte v úvahu měnící se demografické ukazatele a vyvíjející se geopolitiku, například skutečnost, že Čína se v roce 2008 stala nejvýznamnějším trhem pro prodej automobilů na světě. Stalo se tak díky rozvíjející se střední třídě v lidové republice a zaostávající spotřebitelské důvěře ve Spojených státech během recese.
Čínský automobilový průmysl je stále největší na světě, částečně proto, že se snadno přizpůsobuje trendům na trhu; v posledních letech Čína pracuje na vývoji elektromobilů a vozů s pokročilými bezpečnostními systémy.
Tento trend vedl k růstu akcií v automobilovém sektoru. Nejvýznamnějším z nich je společnost BYD (OTCMKTS:BYDDY), čínský výrobce zaměřený na elektromobily. Přestože na své cestě zažila několik propadů, BYD je z velké části růstovou akcií – a není na škodu, že jejím investorem je i Warren Buffett.
Kdyby investoři mohli předpovídat budoucnost, bylo by snadné hrát na akciovém trhu. Neexistuje však křišťálová koule, která by poskytla odpovědi na to, které společnosti budou úspěšné a které ne.
Přesto můžete zvýšit své šance na značné výnosy tím, že si uděláte průzkum. Nezapomeňte, že akciový trh neexistuje ve vakuu a události v reálném světě mohou být (a často jsou) inspirací pro drastické změny. Nakonec, pokud chcete investovat moudře, měla by vaše pravidla pro nákup akcií zahrnovat zaměření se na budoucí trendy více než na minulé úspěchy.
4. Kupujte akcie se skvělým vedením
Úspěch či neúspěch společnosti závisí z velké části na vedení a vizi jejích vrcholových manažerů. Růst přichází shora, nikoliv z náhodných úspěchů v několika obchodech, které prosakují nahoru. Když kupujete akcie, musíte si uvědomit, že kupujete i jejich vedení.
Vezměte si úspěchy a neúspěchy společnosti Apple za posledních třicet let. Na počátku 90. let byl Apple považován za druhého banána po Microsoftu (NASDAQ:MSFT). Windows se zaváděly levně a v masovém měřítku, zatímco Apple lpěl na vysokých ziskových maržích a kontrolním, proprietárním pohledu.
Dne 9. července 1997, po třech letech špatných výsledků akcií a ochromujících finančních ztrát, představenstvo společnosti Apple postavilo Steva Jobse do čela společnosti jako generálního ředitele a začalo restrukturalizovat produktovou řadu společnosti.
V následujících deseti letech následovala přehlídka úspěchů společnosti Apple – iMac, iPod, iTunes, maloobchodní prodejny Apple a iPhone. Apple se této popularity chopil a vyrazil s ní vpřed, přičemž za jeho nově nabytým úspěchem stálo téměř výhradně jeho nové vedení. Steve Jobs už sice není v čele Applu, ale jeho odkaz formoval vedení společnosti a pomohl pokračovat v úspěchu Applu.
Jistě, existují akcie, které jsou úspěšné, protože se jim daří snižovat náklady a zvyšovat marže. Ale taková strategie nemůže udržet akcie zdravé a rostoucí po dlouhou dobu. Pokud chcete investovat inteligentně, ujistěte se, že vaše jednoduché obchodní strategie zahrnují investice do chytrého vedení s prokazatelnými úspěchy a ochotou zpochybňovat normy v odvětví, abyste se dostali dopředu.
5. Nakupujte akcie s jasným plánem prodeje
Možná si myslíte, že nejlepším plánem při nákupu akcií je jednoduše je prodat se ziskem, ale mnoho investorů vybíhá a nakupuje „skvělé akcie“ bez jasného plánu, jaký je jejich investiční cíl a kdy je chtějí prodat.
Tento postup může být pro vaše portfolio brutální. Koneckonců, co je to skvělá akcie? Výrobce obuvi Crocs (NASDAQ:CROX) byl skvělou akcií, kterou jste nakoupili na začátku roku 2007 za 23 dolarů za akcii – ale pouze v případě, že jste ji prodali do října téhož roku, kdy ceny dosahovaly 70 dolarů, a zajistili si tak 200% zisk.
Pokud jste vydrželi o něco déle, situace už tak veselá nebyla: Akcie Crocs klesly kolem roku 2010 na 10 dolarů. Pokud jste se však rozhodli držet CROX až do roku 2024, byli jste spokojeni. V současné době se obchoduje za mnohem vyšší cenu 154,74 USD. Zda byla akcie CROX skvělá, nebo ne, záleží na vašem investičním horizontu a na tom, co jste od ní očekávali.
Pokud nemáte obecnou představu o svém investičním horizontu, uvíznete v nekonečné smyčce nejistoty. Možná se budete bát prodat na vrcholu, protože chcete zjistit, zda akcie ještě poroste – a pak zjistíte, že jste čekali příliš dlouho. Na opačném konci spektra můžete spěchat s prodejem akcie na vrcholu a pak uvidíte, že po prodeji akcie dále poroste.
Krátkodobí obchodníci, kteří jsou chamtiví a odmítají prodávat, mohou být stejně špatní jako investoři typu „kup a drž“, kteří zpanikaří a prodávají příliš rychle. Mnozí obchodníci, kteří prodali své akcie, když se trh v březnu 2009 zhroutil, nejenže uzamkli historicky nízké ocenění akcií, které prodali, ale promeškali jeden z největších růstů v historii trhu v polovině roku 2009.
Ať už je vaše taktika jakákoli – ať už jde o jednoduché obchodní strategie, nebo ne – mějte před každým nákupem jasně na paměti své cíle. Stanovte si rozumnou cílovou cenu nebo dobu držení jakéhokoli aktiva a touto investiční strategií podbarvěte své rozhodnutí. Pouhé vědomí, že společnost je skvělou akcií, poskytuje jen malou útěchu, pokud své akcie prodáte příliš brzy nebo příliš pozdě, abyste na nich vydělali.
