V exkluzivním klubu technologických gigantů s tržní kapitalizací přesahující bilion dolarů by se v příštích letech mohl objevit nový člen. Podle renomovaného technologického analytika a optimisty Dana Ivese, globálního vedoucího technologického výzkumu ve Wedbush Securities, má k této hranici nejblíže americká společnost Palantir Technologies, specializující se na software a řešení v oblasti umělé inteligence.
Akcie Palantiru zažívají mimořádný rok – od začátku roku si připsaly více než 140 %, čímž se staly jedním z nejvýraznějších titulů na americkém technologickém trhu. Společnost má za sebou sérii úspěšných čtvrtletních výsledků, které překonaly očekávání analytiků. K tomu se přidávají lukrativní vojenské kontrakty, inovace v nabídce AI produktů a neobvyklý přístup vedení firmy k růstu – CEO Alex Karp otevřeně hovoří o „šílené, efektivní revoluci“ v tržbách, která probíhá i při snižování počtu zaměstnanců.
Silné výsledky a nadprůměrný růst
Poslední kvartální výsledky Palantiru trh doslova nadchly. Společnost oznámila tržby ve výši 1 miliardy dolarů, čímž výrazně překonala konsensus analytiků. Po zveřejnění výsledků akcie vyskočily o 7,85 % a následně v předobchodní fázi přidaly další procento.
Dan Ives v rozhovoru pro CNBC pořad „Squawk Box Europe“ tento týden zdůraznil, že Palantir patří mezi nejvýznamnější společnosti v portfoliu fondu Wedbush AI Revolution ETF, který sám spravuje. Podle něj se jedná o firmu, která má unikátní postavení v AI ekosystému a je předurčena k tomu, aby se během dvou až tří let zařadila po bok gigantů jako Apple, Microsoft nebo Nvidia.
Ives dokonce přirovnal Palantir k „Messimu AI“, odkazujíc na fotbalovou legendu Lionela Messiho, a prohlásil: „Žádná jiná společnost nemá to, co má Palantir, pokud jde o software a případy použití, a myslím si, že se rozrůstá ve všech směrech. Vláda přitom bude hrát klíčovou roli v rozvoji AI na státní úrovni a právě tady má Palantir obrovskou výhodu.“
Cílová cena 200 dolarů a rekordní skóre v „pravidlu 40“
Podle údajů LSEG se současná tržní kapitalizace Palantiru pohybuje kolem 432 miliard dolarů. Ives tento týden zvýšil svou cílovou cenu pro akcie z 160 na 200 dolarů, což by oproti čtvrteční závěrečné ceně znamenalo téměř 10% prémii. Hlavním důvodem je „pokračující hyper růst poptávky po sadě AI produktů společnosti“, který podle něj může ještě několik let zrychlovat.
CEO Alex Karp navíc upozornil na mimořádný výkon firmy v rámci tzv. „pravidla 40“ – klíčového ukazatele, který kombinuje růst tržeb a ziskových marží. Zatímco hodnota nad 40 % je považována za velmi dobrou, Palantir dosáhl podle Karpa neuvěřitelných 94 %. To podle něj ukazuje, že firma zvládá nejen rychle růst, ale také zlepšovat svou ziskovost, což v segmentu technologických firem nebývá běžné.
Skeptici varují před oceněním, Ives upozorňuje na chybu
Navzdory působivým číslům se ozývají hlasy, že akcie Palantiru jsou už příliš drahé. Někteří investoři považují současné ocenění za nadhodnocené a obávají se, že prostor pro růst je omezený. Ives však varuje, že tento přístup může vést k promarnění jedinečné příležitosti. „Pokud se soustředíte pouze na ocenění, propásnete všechny transformativní technologické akcie posledních 20 let,“ prohlásil.
Připomněl, že v minulosti investoři odmítali tituly, které se nakonec staly lídry trhu – ať už šlo o Apple, Amazon nebo Teslu. „Mnoho investorů nenávidělo Palantir za 20 dolarů, pohrdalo jimi za 50 dolarů, křičelo z vrcholků hor za 100 dolarů, 150 dolarů, a přitom tato firma revolucionalizuje technologie,“ dodal.
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Klíč k růstu – vládní kontrakty a expanze AI
Významnou část tržeb Palantiru tvoří kontrakty s vládními institucemi, zejména v oblasti obrany a bezpečnosti. Firma má jedinečné postavení díky své schopnosti zpracovávat a analyzovat obrovské množství dat pro armádu, zpravodajské služby a další státní orgány. K tomu se přidává rostoucí komerční segment, kde Palantir nabízí své AI nástroje firmám z různých odvětví – od zdravotnictví po finanční služby.
Ives zdůrazňuje, že právě kombinace vládního a komerčního byznysu, spolu s neustálým vývojem softwaru, dává Palantiru náskok před konkurencí. Pokud se podaří udržet současné tempo růstu a ziskovosti, vidí dosažení bilionové hodnoty jako reálný scénář už během několika let.
