Společnost NVIDIA Corporation zůstává v centru pozornosti investorů i analytiků, protože ve středu zveřejní své výsledky za druhé čtvrtletí. Banka Stifel potvrdila své doporučení „nadvážit“ a současně zvýšila cílovou cenu akcií z 202 na 212 dolarů, což představuje potenciální růst o 19 % oproti páteční závěrečné ceně. Tento krok signalizuje, že analytici očekávají silné výsledky a další expanzi společnosti, která se stala klíčovým hráčem v oblasti umělé inteligence a výpočetních technologií.
Podle hlavního analytika Stifelu Rubena Roye je jedním z hlavních důvodů optimismu „zrychlující se široká poptávka“ po nové platformě GB300, která je navržena pro náročné AI výpočty. Nvidia se díky tomu nachází v jedinečné pozici, kdy dokáže těžit z boomu generativní AI, rozvoje datových center a rostoucí poptávky po špičkových grafických procesorech po celém světě.
Stifel vidí prostor pro další růst díky poptávce po GB300
Ve své zprávě Roy zdůraznil, že podle aktuálních diskusí s dodavatelským řetězcem existuje očekávání nárůstu objednávek GB300 až do konce roku, přičemž poptávka po stávajících čipech GB200 zůstává silná. Tento trend naznačuje, že Nvidia může i nadále překonávat tržní očekávání, a to i přes určité ekonomické a geopolitické nejistoty.
„Očekáváme mírné překonání konsensuálních odhadů za druhé čtvrtletí díky opatrným výhledům, silným komentářům poskytovatelů cloudových služeb k kapitálovým výdajům, snížení rizik v Číně a zdravému růstu prodeje produktů,“ uvedl Roy ve zprávě. Dodal, že i přesto, že akcie Nvidia letos vzrostly už o 33 %, jejich současné ocenění stále považuje za atraktivní vzhledem k silné pozici společnosti na trhu.
Analytici očekávají, že nová platforma GB300 nabídne o 50 % vyšší výkon FP4 ve srovnání s předchozí generací, což by mělo společnosti pomoci udržet náskok před konkurencí. Nvidia se tak podle Stifelu nachází v nejvýhodnější pozici na trhu, kde složitost inferencí a deduktivních AI procesů neustále roste a vyžaduje stále výkonnější hardwarová řešení.
Tržní potenciál přes 1 bilion dolarů
Ruben Roy dále zdůraznil, že Nvidia má před sebou mimořádně široký adresovatelný trh. Na konci roku 2025 by celkový potenciální trh mohl přesáhnout 100 miliard dolarů, přičemž v dlouhodobějším horizontu má Nvidia možnost cílit až na trh blížící se 1 bilionu dolarů. Tento obrovský prostor pro růst vychází ze stále se rozšiřujících možností využití umělé inteligence, rozmachu datových center, vývoje autonomních vozidel a rostoucí poptávky po vysoce výkonném výpočetním hardwaru.
Nvidia navíc těží ze své schopnosti rychle inovovat a uvádět na trh nové produkty, které nastavují standardy výkonu. Díky tomu se stala klíčovým partnerem pro největší poskytovatele cloudových služeb, vývojáře AI platforem i výrobce pokročilých autonomních systémů.
Optimismus na Wall Street roste
Očekávání ohledně středečních výsledků společnosti Nvidia jsou vysoká. Podle dat LSEG je z 65 analytiků pokrývajících akcie společnosti 58 doporučuje „koupit“ nebo „silně koupit“, což ukazuje na jednoznačně pozitivní sentiment na Wall Street.
Důvodem tohoto optimismu je zejména dominance Nvidie v oblasti AI infrastruktury a klíčová role jejích grafických procesorů při trénování a inferenci rozsáhlých jazykových modelů, generativních AI nástrojů a dalších výpočetně náročných systémů. Společnost se dokázala pevně usadit v čele trhu, což potvrzují i silné výsledky z předchozích čtvrtletí a schopnost překonávat odhady analytiků.
Wall Street proto čeká, zda Nvidia dokáže tento růstový trend potvrdit i ve druhém čtvrtletí. Případné překonání konsenzuálních odhadů by mohlo podpořit další vlnu růstu akcií, zatímco jakékoli známky zpomalení by mohly vést k mírné korekci.
Atraktivní ocenění i po výrazném růstu
I přes výrazný letošní růst akcií o 33 % analytici Stifelu tvrdí, že Nvidia stále není drahá vzhledem k jejímu dominantnímu postavení na trhu a potenciálu v oblasti AI. Společnost těží z obrovských kapitálových výdajů poskytovatelů cloudových služeb, kteří rozšiřují své kapacity pro AI výpočty, a z rostoucí poptávky po špičkových čipech v různých průmyslových odvětvích.
Nvidia Corp. (NVDA)
Podle Roye si Nvidia dokáže udržet technologický náskok díky kombinaci inovativního designu, výkonu produktů a pevného ekosystému softwarových nástrojů. Tento náskok by měl společnosti zajistit vedoucí pozici v oblasti AI infrastruktury minimálně v následujících několika letech.
Nvidia navíc diverzifikuje své portfolio mimo oblast herních grafických karet, které byly v minulosti jejím hlavním zdrojem příjmů. Dnes se zaměřuje především na datová centra, autonomní technologie, AI vývojové platformy a průmyslová řešení, čímž si vytváří širší základnu pro dlouhodobý růst.
Co sledovat ve středečních výsledcích
Investoři budou při středečním zveřejnění výsledků sledovat především:
- Vývoj tržeb v oblasti datových center – klíčový motor růstu díky AI boomu
- Poptávku po platformě GB300 a výhled na další objednávky
- Dynamiku prodejů v Číně po nedávném zmírnění rizik a regulačních omezení
- Komentáře vedení ohledně dlouhodobé strategie a dalšího vývoje poptávky
Pokud Nvidia potvrdí vysoký růstový trend a optimistický výhled, může to podle analytiků posílit cenu akcií ještě před koncem léta a upevnit její pozici technologického lídra.
