Japonské akcie v úterý dosáhly 34letého maxima, zatímco dolar se držel na stabilní úrovni, čímž se kurz jenu udržel nebezpečně blízko 150 za dolar před rozhodující zprávou o inflaci v USA, která by mohla ovlivnit výhled Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb. Bitcoin navíc dokazuje svůj potenciál, když poprvé za více než dva roky překročil hranici 50 000 dolarů díky přílivu prostředků do burzovně obchodovaných fondů krytých tímto digitálním aktivem. Bitcoin se naposledy nacházel na úrovni 49 897 USD.
V rámci pokračujícího trendu japonský index Nikkei nadále roste a v úterý dosáhl hodnoty 38 010, což je jen o málo méně než rekordní hodnota 38 957 dosažená 29. prosince 1989. V letošním roce tak Nikkei zaznamenal zdravý nárůst o více než 13 %, čímž překonal předchozí 28% nárůst z roku 2023.
Takto rychlý růst je důsledkem zahraničních investorů, kteří vyhledávají nízké ocenění a úpravy v oblasti správy a řízení společností, což způsobuje jejich sbližování na trhu. K prudkému růstu dále přispělo oslabení jenu v průběhu letošního roku.
Čínské finanční trhy zůstávají kvůli svátkům lunárního nového roku zavřené, ale znovu se otevřou v pondělí 19. února. Obchodování ve zbytku Asie tak zůstává utlumené, protože hongkongské trhy budou obnoveny 14. února. Na pozadí tohoto posunu se nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zvýšil o 0,11 %.
Na druhou stranu budoucí předpovědi naznačují, že evropské burzy by měly otevřít níže kvůli poklesu indexu Eurostoxx 50 o 0,36 %, futures na německý DAX o 0,26 % a futures na FTSE, které zaznamenaly minimální nárůst o 0,01 %. Současně futures na E-mini pro index S&P 500 klesly o 0,13 %.
Očekává se, že zájem investorů se bude soustředit především na důležité zprávy o indexu spotřebitelských cen v USA, jejichž zveřejnění je naplánováno na konec tohoto týdne, a na index cen výrobců, jehož zveřejnění se očekává v pátek. Řada nedávných údajů v čele se silným trhem práce zdůraznila odolnost americké ekonomiky a vyzvala obchodníky, aby snížili očekávání brzkého a hlubokého snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
Tržní pravděpodobnosti ukazují výrazné snížení šancí na snížení sazeb v březnu letošního roku – podle informací z nástroje CME FedWatch obchodníci odhadují 13% šanci, což je dramatický pokles oproti 77% šanci odhadované ještě před měsícem. Vasu Menon, výkonný ředitel investiční strategie v OCBC Bank v Singapuru, signalizoval tolik očekávané snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému s tím, že je to jen otázka času. V ideálním případě by mělo začít zhruba v polovině roku a očekává se, že pokud nedojde k tvrdému přistání americké ekonomiky, bude to pro akciové trhy celkově přínosné.
Ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládají, že index spotřebitelských cen meziročně vzroste o 2,9 %, což představuje pokles z 3,4 % z předchozího měsíce. Stejně tak se očekává, že jádrová inflace CPI v lednu klesne na 3,7 % z 3,9 % v předchozím měsíci.
Nicméně Charu Chanana, vedoucí oddělení měnové strategie ve společnosti Saxo, varuje před rizikem růstu výnosů, které by mohlo dále posílit dolar, s tím, že by mohlo dojít k překvapivému zvýšení. Pravděpodobnost snížení sazeb v květnu se pohybuje kolem 70 % s možností posunutí na červen, protože trhy zůstávají citlivé na jestřábí překvapení.
Obchodníci oceňují snížení sazeb v letošním roce na 111 bazických bodů, což je v kontrastu s uvolněním o 75 bazických bodů, v něž doufá Federální rezervní systém. Desetileté státní dluhopisy poskytly výnos na úrovni 4,181 %, zatímco dolarový index měřící americkou měnu vůči šesti konkurentům se téměř nezměnil a činil 104,20.
Pokud jde o měny, japonský jen – klíčový pro americké sazby – se naposledy nacházel na úrovni 149,55 za dolar, čímž se přiblížil k obávané úrovni 150, která by mohla vyvolat další pozornost japonských představitelů k posílení měny. Od začátku roku klesl jen vůči dolaru o více než 5 %, což dodává odvahu jenovým medvědům, kteří očekávají, že Bank of Japan upustí od agresivního zvyšování sazeb, i když se letos podle prognóz trhů vymaní ze záporných úrokových sazeb.
Komodity zaznamenaly jemný růst, futures na americkou ropu stouply o 0,18 % na 77,06 USD za barel a futures na ropu Brent se po denním zvýšení o 0,1 % nacházely na 82,08 USD. Vzhledem k tomu, že se aktivita na globálních trzích vyvíjí, předpovědi budoucnosti podle minulých vzorců informují o možných trendech, což investorům umožňuje předvídat výsledky a podle toho plánovat.
