NextEra Energy: Nezpochybnitelný lídr připravený těžit z rostoucí poptávky po elektřině
Za posledních dvacet let se poptávka po elektrické energii v USA zvyšovala jen velmi pozvolna – pouhých 9 %, což bylo způsobeno zejména zlepšováním energetické efektivity. Tento trend se však dramaticky mění a výhled do příštích dvou dekád je mnohem optimističtější. Analytici předpovídají, že poptávka po elektřině vzroste o 55 %, což je šestinásobek růstu z posledních let. Tento nárůst bude tažen několika významnými faktory, mezi které patří rozvoj datových center pro umělou inteligenci (AI), přesun výroby zpět do USA, elektrifikace dopravy a zařízení, ale také rostoucí spotřeba v domácnostech a průmyslu.
Mezi nejlépe připravené společnosti, které mohou na tomto růstu profitovat, patří NextEra Energy [NEE], největší hráč v oblasti utilit v USA. Díky své rozsáhlé infrastruktuře, zaměření na obnovitelné zdroje a neustálému zlepšování efektivity má společnost ideální podmínky k tomu, aby i v následujících letech pokračovala v růstu a přinášela vysokou hodnotu svým akcionářům.
Rozsáhlé investice a vedoucí postavení
Generální ředitel společnosti John Ketchum na poslední konferenčním hovoru shrnul, jak významnou roli NextEra Energy hraje v energetickém sektoru. Její hlavní divize Florida Power & Light (FPL) je největším dodavatelem elektřiny v USA, zatímco divize Energy Resources je světovým lídrem v oblasti obnovitelných zdrojů energie a skladování. Kromě toho společnost provozuje největší flotilu plynových elektráren v zemi, patří mezi přední operátory jaderných zařízení a je také jedním z nejvýznamnějších investorů do energetické infrastruktury v USA.
V posledních deseti letech společnost investovala přes 150 miliard USD do modernizace a rozvoje infrastruktury. Tato masivní investiční aktivita zahrnovala budování jaderných kapacit, plynovodů, elektráren na zemní plyn a projektů bateriového skladování. Díky těmto krokům se podařilo NextEra Energy dosáhnout výjimečných výsledků. Od roku 2021 rostl upravený zisk na akcii (EPS) o více než 10 % ročně, což je nejlepší výsledek mezi deseti největšími utilitními společnostmi.
Vysoká výkonnost v sektoru
NextEra Energy si nejen udržuje vedoucí postavení, ale výrazně překonává své konkurenty. Za posledních 20 let se její upravený EPS zvyšoval ročně o 8,9 %, což je více než dvojnásobek růstu ostatních utilit (3,8 %). Tato výkonnost umožnila společnosti zvyšovat dividendy tempem 10 % ročně, což vedlo k nadprůměrným celkovým výnosům pro akcionáře ve výši 15,7 % ročně. Tento výkon překonává jak průměrné utilitní společnosti (9,8 %), tak i index S&P 500 (10,2 %).
Silná dividendová politika, která se opírá o rostoucí příjmy, je pro investory významným lákadlem. Kombinace zvyšujících se zisků a expanzivní investiční strategie zajišťuje, že NextEra Energy bude i nadále schopná generovat stabilní a atraktivní výnosy pro své akcionáře.
Plán expanze na další roky
Společnost plánuje v příštích čtyřech letech investovat přibližně 120 miliard USD do rozšíření svých výrobních kapacit na zhruba 121 gigawattů (GW). Jen divize Energy Resources má do roku 2027 dosáhnout 75 GW kapacity z obnovitelných zdrojů. Pro srovnání, tato kapacita by byla větší než celková instalovaná kapacita většiny zemí světa.
Vedle toho má NextEra podepsané rámcové dohody o vývoji dalších 10,5 GW kapacity obnovitelných zdrojů s velkými korporacemi, přičemž spolupracuje také se společností Entergy na projektech o kapacitě 4,5 GW. Společnost se však nesoustředí pouze na obnovitelné zdroje – nedávno uzavřela partnerství se společností GE Vernova za účelem vývoje moderních plynových elektráren. Cílem je nabídnout zákazníkům kombinovaná řešení, která spojují plyn a obnovitelné zdroje a zajišťují tak cenově dostupnou a udržitelnou energii.
Jaderná energie a nové technologie
NextEra Energy zkoumá také možnosti znovuzprovoznění své jaderné elektrárny Duane Arnold v Iowě do konce roku 2028. Kromě toho se zabývá vývojem malých modulárních reaktorů, což by mohlo představovat další příležitost pro růst v dlouhodobém horizontu. Díky svým zkušenostem v oblasti jaderné energie má společnost dobré předpoklady k tomu, aby mohla využít nové příležitosti v této oblasti, jakmile se objeví.
Dlouhodobý růstový potenciál
NextEra Energy má jasnou strategii rozšiřování své majetkové základny a zvyšování efektivity provozu. Díky očekávanému nárůstu poptávky po elektřině je společnost připravena těžit z nových investic a rozvoje infrastruktury. Tyto kroky jí umožní pokračovat v růstu nadprůměrným tempem a přinášet akcionářům stabilní a dlouhodobé výnosy.
Společnost se také aktivně zaměřuje na recyklaci kapitálu, což znamená, že prostředky získané prodejem méně strategických aktiv jsou reinvestovány do projektů s vyšší návratností. Tento přístup umožňuje optimalizovat finanční zdroje a současně posilovat růstové iniciativy.
Závěr: Investice do budoucnosti
NextEra Energy je díky svému rozsáhlému portfoliu projektů a silné finanční pozici ideální volbou pro investory, kteří hledají stabilní růst a atraktivní dividendy. Společnost se nachází v klíčové pozici, aby mohla těžit z očekávaného nárůstu poptávky po elektřině a zároveň přispívat k rozvoji čisté energetiky.
S pokračujícími investicemi, technologickými inovacemi a důrazem na obnovitelné zdroje má NextEra všechny předpoklady k tomu, aby i v nadcházejících desetiletích dosahovala vynikajících výsledků a vracela akcionářům vysokou hodnotu.
