Nejlepší dividendová akcie – Phillips 66: Po omezení OPEC a zvýšení dividend opět na dobré cestě
Investoři do dividendových akcií se po oslabení energetických trhů v prvním čtvrtletí uklidnili. To se však o víkendu změnilo poté, co OPEC překvapil pozorovatele trhu, snížil těžbu ropy více, než se očekávalo, a ceny energií vzrostly. Zdá se, že energetický gigant Phillips 66 (PSX) bude z tohoto vývoje těžit, protože ceny akcií posilují, podpořeny dalším únorovým zvýšením dividend.
Společnost Phillips 66 vyrábí a distribuuje petrochemické produkty prostřednictvím čtyř segmentů: rafinerie, středního proudu, chemických látek a marketingu.
Tato dividendová akcie byla představena v lednovém vydání Income Investor, protože růst a vyhlídka na vyšší výnosy učinily tuto emisi atraktivnější pro příjmové skupiny.
Od té doby společnost Phillips předvídatelně zvýšila svou dividendu, která nyní činí 1,05 USD na akcii. Jedná se o 13. rok zvyšování dividend v řadě.
Poslední zvýšení přináší roční výnos na vysokých 4,10 %, což je více než lednových 3,7 % a výrazně nad 1,6% průměrným výnosem indexu S&P 500.
Nejlepší dividendová akcie a nečekaný zisk v roce 2022
Zisky této dividendové akcie v loňském roce prudce vzrostly v reakci na omezení dodávek způsobené válkou a vyšší inflaci. Zisky v roce 2022 meziročně vzrostly o 318 % z 5,70 USD na 18,79 USD na akcii.
Do budoucna se očekávání zisků zmírnila, ale zůstávají na zvýšené úrovni, výrazně nad úrovní pěti let předcházejících neočekávanému zisku v roce 2022. V důsledku toho společnost Phillips 66 slíbila, že do konce roku 2024 vrátí akcionářům 10-12 miliard USD, a to prostřednictvím vyšších dividend a zpětného odkupu akcií.
Producent má dobrou pozici k tomu, aby tento závazek splnil, pokud se ceny energií nezhroutí.
Dluh je pevně v investičním pásmu s ratingem (BBB+) od společnosti S&P Global. Lednová akvizice společnosti DCP Midstream (DCP) by navíc měla stabilizovat peněžní toky.
Růst cen ropy zvedl akcie této špičkové dividendové akcie nad 50denní hranici a pokračuje tak v nedávném růstu. Nicméně akcie zůstaly v rozmezí, hluboko pod historickým maximem 113,53, kterého dosáhly v listopadu. Futures kontrakty na ropu WTI se tehdy obchodovaly na úrovni 90 %.
Podle Bank of America nabízí tato čipová akcie „nejlepší výnosy ve své třídě“ z volných peněžních toků a téměř 30% růst
Podle Bank of America nabízí tato akcie Analog Devices (ADI) „nejlepší výnosy z volných peněžních toků ve své třídě“ a vystavení se nesčetným růstovým příležitostem, což jí v nadcházejících měsících umožňuje téměř 30% růst.
Analytik Vivek Arya potvrdil nákupní rating pro výrobce analogových čipů a zvýšil cílovou cenu z 230 USD na 250 USD za akcii, což představuje 27% nárůst oproti pondělnímu závěru.
„Společnost ADI hodnotíme jako kupující na základě jejích růstových projektů na komunikačních, automobilových a průmyslových trzích spolu s nejlepším růstem volných peněžních toků ve své třídě,“ uvedl v pondělní zprávě. „Společnost ADI oceňujeme na vyšší úrovni než srovnatelné společnosti díky jejímu růstovému potenciálu a generování volných peněžních toků.“
Podle Arya nabízí Analog Devices zajímavou kombinaci ofenzivních a defenzivních atributů. Mezi ně patří silný potenciál tržeb a zisku na akcii vzhledem k jejímu napojení na různé růstové oblasti, jako jsou například elektromobily, a omezená expozice vůči spotřebitelům.
Poznamenal také, že 34% marže volných peněžních toků společnosti Analog Devices ji řadí mezi 10 % nejlepších společností v indexu S&P 500 a nad srovnatelnou společnost Texas Instruments. Její hybridní výrobní model by měl také nabídnout ochranu marží při poklesu a maximalizovat peněžní toky.
Arya dodal, že ocenění společnosti Analog Devices je rovněž přesvědčivé. Podle něj jsou násobky hodnoty podniku k volným peněžním tokům v letech 2023 a 2024 „asi 2x nižší než u průmyslových vrstevníků v indexu SPX“.
Akcie Analog Devices od začátku roku vzrostly o 19,7 %. Tento pohyb následuje po 6,7% poklesu v roce 2022.
