Společnosti s kvalitními lithiovými aktivy, které budou poskytovat solidní peněžní toky
Kdybych měl mluvit o nejlepších investičních tématech pro rok 2023, lithium by patřilo mezi několik nejlepších. Ve skutečnosti bude lithium pravděpodobně atraktivním investičním tématem po celé desetiletí. Proto bych se v tomto sloupku podíval na některé z nejlepších tipů na akcie lithia pro rok 2023.
Vlády na celém světě si stanovily ambiciózní cíl pro zavádění elektromobilů. Výzkumy však ukazují, že tyto cíle nejsou možné bez změny v zásobování lithiem. Pro představu, do roku 2035 se předpokládá akutní výpadek v dodávkách lithia. Nabídka bude činit nejméně 1,1 milionu tun, tedy o 24 % méně než poptávka.
Vzhledem k tomuto scénáři vyplývají dva důležité závěry. V první řadě z toho budou těžit lithiové společnosti a investice do nových dolů pravděpodobně zůstanou vysoké. Dále se očekává, že cena lithia zůstane v dlouhodobě rostoucím trendu. To se promítne do solidních peněžních toků lithiových společností.
S tímto přehledem si probereme dva naše nejlepší tipy na lithiové akcie pro rok 2023.
Albemarle Corporation (ALB)
Přední americká společnost Albemarle Corporation (NYSE:ALB), která je rovněž kvalitní dividendovou akcií, je nejlepším jménem mezi akciemi na lithium pro rok 2023. Poté, co se akcie v posledních 12 měsících pohybovaly převážně do strany, vypadají atraktivně při forwardovém poměru ceny a zisku 12,1. Pokud tedy máte rádi tituly s velkým potenciálem růstu – a navíc nepohrdnete ani slušnou dividendou, nevidíme jediný důvod, proč si tuto akcii nezařadit na svůj watchlist.
Společnost Albemarle však vykazuje solidní čísla podpořená segmentem lithia. Za 3. čtvrtletí 2022 společnost vykázala meziroční růst tržeb o 152 % a EBITDA o 447 %. Dále společnost stanovila pro letošní rok růst EBITDA o 280 až 300 %.
Za zmínku také stojí, že společnost Albemarle ukončila rok 2021 s kapacitou konverze lithia 85 kt/rok. Společnost očekává, že do konce roku zvýší kapacitu na 200ktpa. To se promítne do zdravého růstu v roce 2023. Společnost Albemarle rovněž plánuje, že do roku 2030 dosáhne kapacity konverze lithia 450 až 500 kt/rok. S trvalým růstem kapacity má společnost dobrou pozici pro zajištění přírůstkových peněžních toků.
Lithium Americas (LAC)
Vzhledem k pravděpodobnosti komerční produkce z lithiových aktiv v roce 2023 jsou akcie společnosti Lithium Americas (NYSE:LAC) atraktivní. Za posledních 12 měsíců akcie LAC poklesly o 33 %. Zdá se však, že korekce je přehnaná a že by mělo dojít ke zpětné rally.
Jedním z důvodů, proč se nám akcie Lithium Americas líbí, jsou jejich vysoce kvalitní aktiva. Společnost očekává průměrný roční zisk EBITDA ve výši 508 milionů dolarů z aktiv v USA. 46letá životnost aktiv je také velmi důležitá. Dále má společnost 44,8% podíl v argentinském aktivu s ročním potenciálem EBITDA ve výši 308 milionů USD. Společnost Lithium Americas má tedy dlouhodobou viditelnost peněžních toků. Pokud se cena lithia bude i nadále vyvíjet směrem vzhůru, potenciál peněžních toků se dále zvýší.
Další pozitivní událostí bylo minulý měsíc oznámení o rozdělení společnosti Lithium Americas na dva subjekty. Lithium Americas se zaměří na severoamerická aktiva. Společnost Lithium International se navíc zaměří na investice v Argentině. Věřím, že toto rozdělení povede k uvolnění hodnoty pro investory.
