Morgan Stanley zvýšila výhled akcií společnosti Microsoft (MSFT) na nejvyšší hodnotu na Wall Street a naznačila, že společnost, která se kdysi proslavila softwarem Windows, se díky umělé inteligenci vyšplhá nad tržní hodnotu 3 biliony dolarů.
Boom generativní umělé inteligence již pomohl zvýšit hodnotu akcií Microsoftu od počátku roku o téměř 41 % – a nová cílová cena společnosti Morgan Stanley naznačuje, že v příštích 12 měsících stoupne o dalších 23 %.
„Generativní umělá inteligence zřejmě výrazně rozšíří rozsah obchodních procesů, které lze automatizovat pomocí softwaru, a Microsoft má v oblasti softwaru nejlepší pozici, aby tuto expanzi zpeněžil, což spolu se stále ještě rozumným oceněním činí z MSFT naši nejlepší volbu v oblasti softwaru pro velké firmy,“ napsal ve čtvrtečním komentáři analytik Keith Weiss.
Weiss zvýšil cílovou cenu pro Microsoft o 24 % na 415 USD z 335 USD. Podle údajů společnosti FactSet sdílely předchozí vysokou cílovou hodnotu 400 USD tři další firmy z Wall Street.
Morgan Stanley označila Microsoft za svůj nejlepší tip mezi softwarovými akciemi s velkou kapitalizací, a to z důvodu silné pozice společnosti v boomu generativní umělé inteligence.
Weiss uvedl, že Microsoft zaujal „vedoucí pozici“ a poskytuje „krumpáče a lopaty“ boomu AI – velké jazykové modely, správu dat a další technologie. Microsoft také prokázal silné stránky jako jeden z „zlatokopů“ v této oblasti, který využívá svůj přístup ke generativní AI optimalizovaným procesům a přináší zvýšení produktivity.
„Působivé je, že Microsoft zaujal vedoucí pozice na obou frontách, přičemž Azure OpenAI Services představuje přesvědčivou platformu pro společnosti, které chtějí budovat (Picks & Shovels), a širší portfolio funkcí aplikací založených na generativní AI, které jsou na trhu nebo v předběžném náhledu, jako například Github Copilot,“ řekl Weiss. Azure je cloudová výpočetní platforma společnosti Microsoft.
Weiss pro jistotu poznamenal, že při posuzování dopadu generativní AI na Azure přetrvávají potíže kvůli nedostatečnému zveřejnění informací ze strany Microsoftu ohledně faktorů růstu společnosti, jakož i širší škály zdrojů příjmů, které zahrnuje.
„V našem rámci Azure OpenAI Services odhadujeme potenciál generativní AI pro urychlení celkového růstu aplikačních zátěží, podíl těchto zátěží vytvářených v cloudových prostředích, podíl společnosti Microsoft na těchto zátěžích a potenciál růstu průměrných nákladů na jednu pracovní zátěž,“ uvedl Weiss. Odhaduje, že AI povede k tomu, že celková aplikační zátěž Azure do roku 2024 vzroste o 14 %, zatímco v roce 2022 to bylo 10 %.
„Vzhledem k silnému postavení služeb Azure OpenAI a preferenci CIO pro hyperskalátory jako partnery, kteří začnou začleňovat technologii generativní AI, se Microsoft pravděpodobně stane prvním příjemcem „krumpáčů a lopat“,“ řekl Weiss.
