Analytici Morgan Stanley vybrali několik globálních akcií, které podle nich budou těžit z trendu umělé inteligence, od polovodičů po serverové společnosti.
„Výnosy akcií AI v roce 2024 jsou vyšší než 1. července a fundamentální ukazatele pro společnosti zabývající se umělou inteligencí vypadají ještě lépe,“ uvedla Morgan Stanley v poznámce pro investory, kterou v úterý viděla CNBC a která nese název „Klíčový okamžik pro AI“.
Analytici rovněž označili akcie AI za „podstatně levnější, než byly minulý měsíc“.
Společnost Nvidia (NVDA) ve středu vykázala zisk, který překonal odhady. Tržby ve druhém čtvrtletí se zdvojnásobily z 6,7 miliardy dolarů o rok dříve a oproti předchozímu období vzrostly o 88 %.
Morgan Stanley uvedla, že se jedná o „klíčový okamžik pro NVDA a dodavatelský řetězec AI“, a dodala, že investoři by se měli „připravit na potenciální příležitosti v oblasti AI“.
„Neomezená poptávka je pravděpodobně mnohem vyšší, než investoři modelují, protože NVDA dnes obsluhuje pouze méně než polovinu poptávky. Takže fundamenty pro společnosti jsou ještě lepší a stále na vzestupu,“ napsali analytici v čele s Shawnem Kimem.
Výběr akcií „velké Číny“
Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) je hlavním výběrem společnosti Morgan Stanley v rámci jejího pokrytí „Greater China Semiconductors“. Banka označila společnost za „klíčového prostředníka budoucích polovodičů s umělou inteligencí vzhledem k jejímu technologickému prvenství“.
Odhaduje, že TSMC bude v roce 2023 dosahovat 6 % svých příjmů z polovodičů souvisejících s AI, a uvedla, že společnost v příštích pěti letech očekává složenou roční míru růstu ve výši 50 %.
Banka si rovněž oblíbila jinou tchajwanskou společnost Global Unichip Corp a uvedla, že: „Investorům také doporučujeme, aby si pro GUC vytvořili pozice na poklesu, protože se domníváme, že trh zohlednil slabý rok 2023.“
V oblasti technologického hardwaru pro umělou inteligenci je její preferovanou volbou serverová společnost Wistron. Líbí se jí také výrobce PC Asustek a společnost Quanta Computer, která vyrábí tablety, a říká: „Quanta se nám líbí, protože je klíčovým partnerem pro montáž serverových racků pro americké hyperskalátory a od 4. čtvrtletí se začne rozjíždět.“
Korejské a japonské akcie
V Jižní Koreji je jejím hlavním favoritem výrobce čipů SK Hynix a líbí se jí také Samsung.
V Japonsku Morgan Stanley jmenoval společnost Disco Corporation, výrobce polovodičových výrobních zařízení, pro její „významný nárůst poptávky ze strany generativních zařízení souvisejících s umělou inteligencí“.
„Na pozadí přesunu výdajů směrem k AI a výjimečné nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou, která by měla přetrvat několik příštích čtvrtletí, si investoři musí uvědomit taktické riziko růstu akcií AI. Fundamenty zůstávají nedotčeny – revize zisků jsou vyšší a ocenění nižší,“ uvedli analytici.
