Ztráta 7 % z nedávného maxima může na první pohled působit nevýznamně, ale v případě Palantir Technologies (PLTR) je každý pokles důvodem k větší pozornosti. Akcie této společnosti za posledních 18 měsíců zaznamenaly růst o více než 680 %, což z ní činí jednu z nejvýkonnějších veřejně obchodovaných firem v oblasti umělé inteligence. Není proto divu, že investoři řeší, zda je současná korekce vhodným momentem pro vstup.
Je pravda, že akcie se obchodují jen mírně pod svým historickým maximem, ale v případě firem s tak dynamickým růstem bývá každá korekce krátká. Pro investory, kteří zvažují nákup, je tak klíčové pochopit, co za tímto růstem skutečně stojí, a zda má Palantir prostor pro další expanzi.
Co stojí za prudkým růstem Palantiru?
Důvodem raketového růstu hodnoty Palantiru je především expozice vůči rychle rostoucímu trhu s umělou inteligencí. Firma nabízí dvě klíčové platformy – Gotham AI pro vládní sektor a Foundry pro komerční klienty. Gotham je hojně využíván zejména americkými zpravodajskými službami a ministerstvem obrany, zatímco Foundry nachází uplatnění u korporací, které s její pomocí analyzují data a zefektivňují rozhodování.
Zásadní zprávou pro investory byla nedávná aktualizace od Loop Capital, která zvýšila cílovou cenu akcií na 155 USD. Podle jejich analytiků má Palantir výhodu díky ranému nástupu v oblasti podnikové AI. Společnost prý bude těžit z toho, že firmy po celém světě začínají systémy umělé inteligence nejen testovat, ale skutečně nasazovat do provozu.
Vládní segment firmy navíc dál nabírá na síle. Jedním z nejčerstvějších kroků bylo strategické partnerství s Accenture, jehož cílem je proškolit 1 000 odborníků v používání systémů Palantiru a následně je nasadit ve federálních úřadech. Tento krok má posílit automatizaci a zvýšit efektivitu na nejvyšších úrovních americké vlády.
Silné finanční základy i růstový potenciál
Z hlediska finančních výsledků firma ukazuje, že její růst není jen technologickým příběhem, ale má i pevné číselné základy. Za první čtvrtletí roku 2025 Palantir vykázal meziroční růst tržeb o 39 % a čistý zisk dosáhl 214 milionů USD. Společnost zároveň upravila celoroční výhled směrem vzhůru – očekává tržby až 4 miliardy USD, což je dvojnásobek oproti roku 2023.
Dalším pozitivem je pevná rozvaha. Firma drží více než 5 miliard dolarů v hotovosti a nemá žádné čisté zadlužení. Volný peněžní tok za posledních 12 měsíců přesáhl 1,3 miliardy dolarů, což dává vedení velkou flexibilitu v rozhodování o budoucích investicích, expanzi nebo akvizicích.
Tato kombinace růstu, ziskovosti a likvidity dělá z Palantiru výjimečný případ – zejména v prostředí, kde mnoho jiných technologických firem stále spaluje hotovost a je závislých na externím financování.
Rizika zůstávají, ale převládá potenciál
Palantir však není bez rizik. Největší obavou je extrémně vysoké ocenění – aktuální poměr ceny k tržbám (P/S) se pohybuje nad hodnotou 100, což je dramaticky výše než u většiny jiných technologických firem. Takto vysoké ocenění činí akcii zranitelnou vůči jakémukoliv zklamání v oblasti výnosů nebo prognóz.
Navíc, blízké vztahy Palantiru s vládními agenturami přitahují rostoucí pozornost politiků. Některé zákonodárné kruhy vyzývají firmu, aby detailně vysvětlila svou roli v nakládání s citlivými osobními daty, například pro účely Správy sociálního zabezpečení nebo daňové správy. Jakákoli regulace či omezení v této oblasti by mohly ovlivnit schopnost firmy generovat nové zakázky nebo expandovat.
Přesto vše nasvědčuje tomu, že poptávka po AI řešeních poroste. Vládní instituce, firmy i neziskový sektor vidí v umělé inteligenci klíč k větší efektivitě a automatizaci procesů. Palantir má jedinečné postavení na trhu a výrazný technologický náskok, který mu umožňuje z tohoto trendu těžit naplno.
💡 Co si z tohoto článku odnést? Dlouhodobí investoři by měli zpozornět
Akcie Palantiru nejsou pro každého – jejich volatilita může být pro konzervativní investory odrazující a aktuální valuace není nízká. Přesto je třeba mít na paměti, že jde o společnost s jedinečným postavením v jednom z nejrychleji rostoucích odvětví současnosti. Pokud věříte v budoucnost umělé inteligence a hledáte expozici vůči tomuto trendu, Palantir by měl být na vašem radaru.
Současný pokles ceny akcie o 7 % z maxima může být vítanou příležitostí. Neznamená to, že cena nemůže dál klesat, ale pro dlouhodobé investory orientované na růst může být nyní vhodný moment k nákupu – zejména pokud jste ochotni akceptovat krátkodobou volatilitu výměnou za podíl na jednom z největších technologických příběhů posledních let.
