Akcie společnosti W. P. Carey (WPC) se v poslední době nachází těsně pod hranicí 60 USD.
Tento pokles vzbuzuje otázky, zda je aktuální cena stále vhodná pro investory, kteří hledají stabilní výnosy a příležitosti k růstu. Pokud si chcete udělat obrázek o tom, zda byste měli akcie společnosti W. P. Carey koupit, dokud je cena pod 60 USD, podívejte se na následující analýzu.
Akcie společnosti W. P. Carey se obchodují na hodnotě 60,39 USD (stav k 18. únoru 2025) a v poslední době zaznamenaly vzestup o 2,9 %. Tento růst je jistým signálem, že se akcie začínají zotavovat z předchozího poklesu, který následoval po rozhodnutí společnosti opustit kancelářský sektor. Cena akcií se však stále nachází pod úrovní 60 USD, což vyvolává otázku, zda by to mohlo být pro investory vhodné místo pro vstup do této investice.
Pokud se podíváme na celkové údaje o společnosti, její tržní kapitalizace je přibližně 13 miliard USD. Denní rozpětí akcií se pohybuje mezi 59,29 USD a 61,13 USD, přičemž za posledních 52 týdnů se cena pohybovala mezi 52,91 USD a 64,26 USD. To ukazuje, že akcie mají určitý prostor pro růst, ale stále se nacházejí v oblasti nižších hodnot, které mohou představovat příležitost pro investory, kteří hledají cenově atraktivní akcie s vysokým dividendovým výnosem.
Proč W. P. Carey čelila poklesu?
V roce 2024 čelil W. P. Carey poklesu v důsledku prodeje aktiv, zejména z oblasti kancelářských nemovitostí. Tento krok byl součástí širší strategie, kdy společnost rozhodla o vyčlenění části svého kancelářského portfolia do samostatného REIT Net Lease Office Properties. Tento prodej a další prodeje nemovitostí, včetně portfolia samoobslužných skladů, vedly k poklesu upravených provozních prostředků (FFO) o 9,3 % na 4,70 USD na akcii.
Vzhledem k těmto prodejům byl rok 2024 pro W. P. Carey náročný, ale firma nyní čelí novým výzvám a investicím. Na konci roku 2024 se však začala vracet na růstovou trajektorii, přičemž očištěné FFO vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí o 1,7 %. Tento růst je pozitivním signálem pro investory, že společnost začíná opět růst a vytvářet hodnotu pro akcionáře.
Investice do nových nemovitostí
V roce 2024 W. P. Carey provedl nové investice v hodnotě 1,6 miliardy USD, přičemž rekordní objem transakcí dosáhl na konci roku 841,3 milionu USD. Tyto nové investice, zaměřené na skladové, průmyslové a maloobchodní nemovitosti, pomohly firmě stabilizovat svou pozici na trhu a vytyčily jasný směr pro další růst.
Důležité je, že W. P. Carey plánuje pokračovat v investicích i v roce 2025, kdy očekává investice ve výši 1 až 1,5 miliardy USD. Tato úroveň investic bude financována z hotovosti získané z prodeje aktiv, volného cash flow po vyplacení dividend a dalších prodejů nemovitostí. Očekávané příjmy z těchto transakcí budou klíčové pro pokračování růstu, přičemž firma předpokládá nárůst upraveného FFO na 4,82 až 4,92 USD na akcii, což by představovalo více než 3,5% růst v první polovině roku 2025.
Ocenění a dividendový výnos
Při současné ceně akcií pod 60 USD se W. P. Carey obchoduje za přibližně 12,3násobek upravených FFO. Tento poměr je relativně atraktivní v porovnání s jinými REIT v oboru. Například maloobchodní REIT, jako je Agree Realty, se obchoduje na 16,3násobku svého odhadu FFO na rok 2025. Tento nižší poměr je pro investory příležitostí k nákupu akcií za nižší cenu než u některých konkurentů.
Dalším silným bodem W. P. Carey je jeho dividendový výnos. V současnosti se pohybuje na úrovni 5,95 %, což je výrazně vyšší než u mnoha konkurentů v oboru, včetně společností jako Agree Realty (4,3 %) nebo Stag Industrial (4,3 %). Tento výnos činí W. P. Carey atraktivním pro investory, kteří hledají stabilní a vysoký výnos z dividend.
W. P. Carey rovněž potvrzuje, že po snížení dividendy na konci roku 2023 pokračuje ve zvyšování své dividendy, a to i díky opuštění kancelářského sektoru. Tento trend růstu dividendy je očekáván i v roce 2025, což by mělo přitáhnout investory, kteří hledají příležitosti pro pasivní příjem.
Akcie W. P. Carey mohou být stále zajímavou investicí pro ty, kteří hledají stabilní příjem a příležitosti pro růst. Navzdory některým výzvám, jako je opuštění kancelářského sektoru, společnost vykazuje pozitivní trend růstu a plánuje investice, které by měly přinést další hodnotu akcionářům. Nižší ocenění a vysoký dividendový výnos činí tuto akcii relativně atraktivní ve srovnání s konkurencí v oblasti REIT.
Pokud jste investor hledající stabilní dividendy a cenově atraktivní akcie, může být nákup W. P. Carey pod 60 USD zajímavou volbou pro diverzifikaci vašeho portfolia a generování pravidelného příjmu.
