Společnost Datadog (DDOG) se zaměřuje na vývoj softwaru pro oblast observability a kybernetické bezpečnosti. Její platforma slouží k centralizovanému sledování a analýze dat z celé technologické infrastruktury firmy – od samotné infrastruktury přes aplikace až po jednotlivé služby. Všechny tyto signály jsou sjednoceny do jednoho přehledného rozhraní, což IT týmům výrazně usnadňuje identifikaci problémů, jejich řešení a reakci na bezpečnostní hrozby. Klíčovým prvkem platformy je integrovaný AI engine Watchdog, který dokáže automaticky rozpoznávat anomálie, odesílat upozornění na incidenty a provádět analýzu hlavních příčin problémů.
Datadog tak adresuje rostoucí komplexitu moderních IT prostředí, která jsou stále více distribuovaná, založená na cloudu a kombinují velké množství technologií i poskytovatelů služeb. Právě schopnost konsolidovat data z různých zdrojů do jednotného pohledu je jedním z hlavních důvodů, proč se platforma Datadogu stala standardem pro řadu technologických firem i velkých podniků.
Silná pozice v rychle rostoucích segmentech
Nezávislé výzkumné společnosti dlouhodobě hodnotí Datadog velmi pozitivně. Gartner firmu řadí mezi lídry v oblasti monitorování digitální zkušenosti a nástrojů pro observability, tedy segmentech, u nichž se očekává průměrný roční růst zhruba 16 % až do roku 2030. Tyto trhy profitují z pokračující digitalizace firemních procesů a zvyšujících se nároků na dostupnost a výkon aplikací.
Podobně Forrester Research považuje Datadog za jednoho z lídrů v oblasti AI pro IT operace. Tento segment, který se zaměřuje na využití umělé inteligence při správě a automatizaci IT infrastruktury, má podle projekcí růst tempem přibližně 15 % ročně do roku 2030. Tato hodnocení potvrzují, že Datadog nepůsobí v okrajovém trhu, ale v klíčových oblastech, které jsou strukturálně podporovány dlouhodobými trendy v IT.
Důležitým faktorem je také to, že Datadog není závislý pouze na jednom úzkém produktu. Platforma se postupně rozšiřuje o další funkce a moduly, což firmě umožňuje oslovovat širší spektrum zákazníků a zvyšovat hodnotu kontraktů v rámci existující klientské báze.
Konsolidace nástrojů a role umělé inteligence
Podle analytika Morgan Stanley Keitha Weisse je Datadog již několik let největším vítězem v získávání tržního podílu ve svém klíčovém segmentu observability. Hlavním důvodem je změna priorit IT oddělení, která stále více upřednostňují platformy schopné konsolidovat širokou škálu monitorovacích nástrojů do jednoho řešení. Místo používání desítek specializovaných aplikací tak firmy volí jednotnou platformu, která zjednodušuje správu, snižuje provozní složitost a zlepšuje přehled o stavu systémů.
Datadog zároveň reaguje na rychlý nástup umělé inteligence v podnikových aplikacích. Společnost již představila monitorovací nástroje určené přímo pro AI aplikace a současně zavádí AI agenty, kteří automatizují procesy řešení incidentů a workflow v oblasti detekce hrozeb. Tyto funkce mají za cíl snížit manuální zásahy IT specialistů a urychlit reakce na problémy, což je v prostředí kritických systémů zásadní.
Tento důraz na automatizaci a AI zapadá do širší strategie firmy, která se snaží zvyšovat hodnotu platformy nejen rozšiřováním funkcí, ale také jejich inteligentnějším propojením. Výsledkem je řešení, které se postupně posouvá od pouhého monitoringu směrem k aktivnímu řízení a optimalizaci IT provozu.
Ocenění, růst zisků a pohled Wall Street
Z finančního hlediska Datadog ve čtvrtém čtvrtletí vykázal růst upraveného zisku o 20 %. Tento výsledek potvrzuje, že firma je schopna generovat solidní růst i v prostředí, kde technologické společnosti čelí zvýšené pozornosti investorů vůči nákladům a ziskovosti. Zároveň však znamená, že současné ocenění akcií, které odpovídá přibližně 60násobku zisků, může na první pohled působit relativně vysoké.
Autor původního názoru připouští, že takové ocenění není levné. Zároveň ale upozorňuje na skutečnost, že Datadog výrazně investuje do výzkumu a vývoje, aby podpořil budoucí růst. Tyto investice krátkodobě tlumí ziskovost, ale vytvářejí prostor pro zrychlení růstu zisků v dalších letech, pokud se nové produkty a funkce prosadí na trhu.
I když autor neočekává, že by akcie během jednoho roku přinesly trojciferný výnos, považuje současnou cenu za zajímavou pro trpělivé investory s delším investičním horizontem. Tento pohled sdílí i většina analytiků na Wall Street. Medián cílové ceny činí 180 dolarů za akcii, zatímco aktuální tržní cena se pohybuje kolem 120 dolarů. To implikuje potenciál růstu přibližně o 50 %.
Celkově tak Datadog představuje kombinaci silné technologické pozice, působení v rychle rostoucích segmentech a nadprůměrného tempa inovací. Vyšší ocenění zůstává rizikovým faktorem, ale konsenzus analytiků naznačuje, že trh může dlouhodobý růstový potenciál firmy stále podceňovat.
