Leverage buyout (LBO) je finanční transakce, která se nejčastěji používá pro získání kontroly nad podnikem. LBO je proces, během kterého fond nebo investor získá kontrolu nad podnikem kombinací vlastního kapitálu a dluhu. Investor využívá dluh k získání podílu ve společnosti, kterou chce ovládat. Tento proces je obvykle řízen investičními bankami a inzerenty.
Cílem LBO je obvykle zvýšit hodnotu firmy a prodat ji za vyšší cenu. To se může dosáhnout řadou různých způsobů, včetně restrukturalizace podniku, rozšíření podnikání, zvýšení hospodářského výkonu a snížení nákladů.
V poslední době se tento typ transakce stal často používaným mechanismem pro privatizaci státních podniků. Při těchto transakcích se stát zbavuje vlastnictví ve společnosti a investor získává vlastnické právo.
Díky LBO je investor schopen využít dostupné finanční prostředky k získání vlastnictví v společnosti a získat tak kontrolu nad společností. Tento proces je obvykle zahrnut ve finančních modelech, které jsou vyvinuty pro tuto situaci.
LBO může být také nástrojem pro ochranu majetku investorů. Investor může využít tento proces k ochraně svých aktiv před vnějšími vlivy, jako je inflace, regulace, daně a další vlivy.
I když může LBO přinést investorovi výhody, může také znamenat zvýšení rizika. Díky vysokému dluhu investor přebírá významné finanční riziko. Pokud se společnosti nedaří, investor může potenciálně ztratit své investice. Kromě toho může být LBO také nákladné a může trvat dlouho, než se investor dozví, zda se transakce vyplatí.