Investice do realitních investičních fondů (REIT) mohou být jedním z nejefektivnějších způsobů, jak si vybudovat stabilní pasivní příjem. REIT společnosti generují příjmy převážně z pronájmu nemovitostí a jsou zákonem povinny vyplácet vysoké procento zisku formou dividend. Díky tomu jsou oblíbenou volbou pro investory hledající výnosy, které se opakují každý měsíc. V současnosti se na trhu nabízejí atraktivní příležitosti, mezi které patří EPR Properties (EPR), Realty Income (O) a Healthpeak Properties (DOC). Každá z těchto společností přináší nejen vysoký dividendový výnos, ale také solidní fundamenty a potenciál dalšího růstu.
EPR Properties: Výnosy z prožitků
EPR Properties se specializuje na takzvané zážitkové nemovitosti, tedy kina, zábavní centra a volnočasové atrakce. Tyto objekty pronajímá na základě dlouhodobých čistých nájemních smluv, které přenášejí odpovědnost za většinu provozních nákladů na nájemce. Tento model zajišťuje stabilní a předvídatelné příjmy, což je zásadní pro schopnost společnosti udržet atraktivní dividendovou politiku.
Společnost očekává v letošním roce upravený fond z provozních činností (FFO) v rozmezí 5,00 až 5,16 USD na akcii, což bohatě pokrývá aktuální měsíční dividendu 0,295 USD na akcii (ročně 3,54 USD). Při současné ceně akcie se dividendový výnos pohybuje nad 6 %, což znamená, že investice ve výši 2 000 USD by přinášela přibližně 120 USD ročně.
EPR navíc reinvestuje přebytečnou hotovost do dalšího rozvoje. V prvním čtvrtletí roku 2025 vynaložila 37,7 milionu USD na nákupy, včetně atrakce za 14,3 milionu USD, a plánuje nové projekty v hodnotě 148 milionů USD v příštích dvou letech. Tyto investice mají potenciál zvýšit FFO i dividendy o 3 až 4 % ročně.
Realty Income: Symbol spolehlivosti
Realty Income je v REIT sektoru známá jako „The Monthly Dividend Company“ a právem – od vstupu na burzu v roce 1994 vyplatila 661 po sobě jdoucích měsíčních dividend a zvýšila výplatu dividend 131krát, z toho 111krát v řadě. Aktuální dividendový výnos se pohybuje nad 5,5 %, což je velmi atraktivní v kontextu nízkých úrokových sazeb.
Společnost vlastní rozsáhlé a diverzifikované portfolio nemovitostí – od maloobchodu, přes průmyslové a herní objekty až po kanceláře – a pronajímá je řadě globálně známých nájemců. Portfolio je natolik odolné, že za celou svou historii zaznamenala pouze jeden rok bez růstu FFO na akcii (v roce 2009). Po výplatě dividend si firma zachovává silný volný cash flow a zdravou bilanci, což jí umožňuje pokračovat v akvizicích a dalším růstu.
Realty Income navíc působí na trzích s potenciální hodnotou přes 14 bilionů USD, které jsou vhodné pro čisté pronájmy, což rozšiřuje její expanzní možnosti do budoucna.
Healthpeak Properties: Stabilita v oblasti zdravotnictví
Healthpeak Properties se zaměřuje na nemovitosti v oblasti zdravotní péče, včetně ambulantních zařízení, laboratoří a seniorského bydlení. Vzhledem ke stárnoucí populaci a rostoucí poptávce po těchto službách se jedná o oblast s dlouhodobě stabilním růstem.
Portfolio společnosti přináší pravidelný příjem díky nájemním smlouvám, které často obsahují inflační doložky. Aktuální dividendový výnos téměř 6,5 % je výrazně nad tržním průměrem. S tím, jak budou staré nájemní smlouvy postupně nahrazovány novými s vyššími tržními nájmy, se očekává další růst výnosů.
Healthpeak má zároveň dostatečný přebytek hotovosti po výplatě dividend, který jí umožňuje realizovat nové investice, včetně developerských projektů, akvizic a poskytování hypotečních úvěrů v sektoru zdravotnických nemovitostí. Tento růstový potenciál by měl v dalších letech pozitivně ovlivnit nejen příjmy z pronájmu, ale i výplatu dividend.
Chytrá volba pro dlouhodobý pasivní příjem
Co mají EPR Properties, Realty Income a Healthpeak Properties společné? Všechny tři společnosti:
- vyplácejí měsíční dividendy,
- mají silnou finanční základnu,
- reinvestují kapitál do růstu,
- a operují v sektorech, kde je poptávka po nájmu stabilní nebo rostoucí.
Pro investory hledající spolehlivý pasivní příjem představují tyto REIT atraktivní alternativu k tradičním dividendovým akciím. Díky výnosům mezi 5,5 až 6,5 % může i malá investice přinést pravidelné příjmy, které lze dále reinvestovat, nebo použít k financování každodenních výdajů. V prostředí, kde volatilita akciových trhů zneklidňuje řadu investorů, poskytují právě tyto fondy kombinaci stability a předvídatelnosti.
