Podle analýzy společnosti Morgan Stanley mohou komoditní akcie zaznamenat velký růst, protože Čína se chystá podpořit svůj skomírající realitní sektor a ekonomiku. Doporučení investiční bankovní společnosti úzce navazují na skutečnost, že čínská centrální banka odhalila své plány na podporu zpomalujícího trhu s bydlením a vyjádřila vůli omezit hotovostní rezervy nezbytné pro banky. Toto rozhodnutí přichází v klíčové době, kdy se druhá největší ekonomika světa potýká se změkčením poptávky a zpomalením růstu.
Podle týmu Morgan Stanley tato opatření odrážejí vystupňovaný “smysl pro naléhavost” a aktivní postoj Číny, která “bere deflaci vážně”. Akciový analytik Carlos De Alba ve své nedávné zprávě poznamenal: “Ačkoli náš čínský realitní analytik Stephen Cheung by rád viděl více podrobností o této politice a jejím provádění, aby mohl zhodnotit její zásadní dopad, předpokládá, že pravděpodobná opatření by mohla brzy zvýšit prodeje domů a zmírnit pokles jejich cen.” Tímto prohlášením De Alba nenápadně poukázal na potenciální zisky ve svém “nákupním seznamu” v oblasti kovů a těžby.
Vzhledem k současnému stavu zvýšené makroekonomické nejistoty předpovídá optimistický výhled pro akcie kovů a těžebních společností, tedy sektorů, které od května zaostávají za indexem S&P 500 o 25 procentních bodů. Kromě toho by tyto segmenty mohly potenciálně zaznamenat další růst v důsledku pravděpodobných politických kroků Číny na konci tohoto roku.
De Alba poznamenal: “Uprostřed zvýšené makro nejistoty se přikláníme k akciím M&M s nadcházejícími katalyzátory nebo k akciím spojeným s mědí vzhledem k přetrvávajícím problémům s dodávkami tohoto kovu.”
V těžebním sektoru řadí Morgan Stanley společnosti Freeport-McMoRan a Alcoa mezi své top tituly, jejichž akcie jen v letošním roce zaznamenaly skok o přibližně 22 % a 17 %. Kromě toho jsou za perspektivní vítěze považovány akcie společnosti Vale SA kótované na burze v USA.
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)
Investiční společnost rovněž poukázala na prodloužení dohody o těžbě v indonéském dole Grasberg společnosti Freeport jako na jeden z možných katalyzátorů pro akcie, přičemž její cílová cena 58 USD naznačuje potenciální zhodnocení o více než 20 % oproti cenám akcií zaznamenaným ve středu.
U. S. Steel je spolu s akciemi Nucor považována za jednoho z konečných příjemců z čínského stimulu. Společnost U.S. Steel byla v poslední době pod drobnohledem kvůli svému navrhovanému prodeji japonské společnosti Nippon Steel. Transakce v hodnotě přibližně 15 miliard dolarů se však setkala s odporem Bidenovy administrativy. Zpravodajství NBC News údajně začátkem tohoto měsíce odhalilo, že administrativa hodlá prodeji bránit, což vedlo k výraznému propadu akcií U.S. Steel o více než 25 %.
United States Steel Corporation (X)
Tento posun ze strany Číny poskytuje slibnou půdu pro zvýšení investic a růstu těchto komoditních akcií. Realizace těchto strategií silnými ekonomickými lídry, jako je Čína, by mohla mít potenciálně dalekosáhlé dopady na globální trh s komoditami. Vývoj situace nadále přitahuje pozornost a spekulace investorů a tržních analytiků po celém světě.
