Neobvyklé ekonomické změny přinášejí investorům řadu otázek.
V uplynulém půlstoletí došlo v ekonomickém sektoru k velkým výkyvům. Ačkoli došlo k zásadnímu posunu od prostředí nulových úrokových sazeb k režimu vyšších úrokových sazeb, což vedlo ke zvýšení nákladů na půjčky a potenciálním problémům pro akcie, technologickým společnostem se daří i přes tyto podmínky. Zdá se, že ohnivá inflace, která poznamenala několik posledních let, se ochlazuje. Investoři mají přirozeně řadu otázek, jak tyto změny ovlivní akcie a úrokové sazby a potenciálně i dominanci technologických akcií v odvětví.
V návaznosti na tento ekonomický posun se CNBC Pro poradila s mnoha finančními poradci a investičními experty a shromáždila poznatky o tom, jak nejlépe rozdělit 250 000 dolarů v následujících pěti letech. Pro investory s různou tolerancí k riziku se doporučují především tři typy portfolií.
Pro konzervativní investory doporučuje Jay Hatfield, generální ředitel společnosti Infrastructure Capital Advisors, “portfolio 60/40”. V tomto modelu by 60 % investice bylo alokováno do akcií a 40 % do dluhopisů.
Hatfield navrhuje přiřadit 100 000 USD do pevných výnosů následujícím způsobem: 35 000 USD do amerických prioritních akcií, protože ty mají atraktivní výnosy a v případě oživení akciového trhu by měly růst. Dalších 35 000 USD doporučuje umístit do amerických dluhopisů s vysokým výnosem a vsadit na růst akciových trhů a trhů s pevným výnosem v roce 2024. A konečně dalších 30 000 dolarů lze efektivně umístit do dluhopisů s investičním ratingem jako konzervativní opatření, které bude přínosné v případě růstu dlouhodobých sazeb.
Pokud jde o alokaci 150 000 USD na akcie, Hatfield doporučuje následující rozdělení: po 30 000 USD do dividendových akcií velkých amerických společností a amerických potrubních společností, 30 000 USD do fondu Nasdaq 100, po 15 000 USD do společností Nvidia a Microsoft, aby využily rozvíjející se trh s umělou inteligencí, a 30 000 USD do amerického fondu s malými příjmy.
Pro středně rizikové investory, kteří usilují o reálné výnosy ve výši 3 %, navrhuje Paul Gambles, řídící partner společnosti MBMG Family Office Group, diverzifikovanější alokaci aktiv. Tato směs sahá od amerických státních dluhopisů po těžaře zlata a akciové zajištění.
A konečně pro ty investory, kterým vyhovuje mírně nadhodnocená pozice v akciích a neutrální v oblasti pevného příjmu, nabízí James McManus, investiční ředitel investiční platformy Nutmeg vlastněné společností JPMorgan, jiný pohled.
McManus poukazuje na známky zlepšení ekonomických podmínek, které jsou zakotveny v robustnosti americké ekonomiky a oživení světového obchodu, a tvrdí, že američtí spotřebitelé jsou odolní díky “dostatečné” likviditě v rozvahách domácností. Tvrdí, že dříve obávaná recese zisků je již za námi, a zároveň předpovídá, že rozvahy podniků zůstanou v příštím roce silné a pro zisky příznivé.
McManus však upozorňuje na méně růžové vyhlídky pro ostatní regiony. Pomalá čínská ekonomika nadále představuje problém pro asijsko-pacifický region, zatímco Evropa a Spojené království se potýkají se slabou podnikatelskou důvěrou, i když se zdá, že spotřeba se zlepšuje, i když ne tak rychle jako v USA.
Nedávné ekonomické změny zamlžily investiční prostředí nejistotou, ale zároveň poskytují příležitosti pro strategickou alokaci aktiv. Nastíněná portfolia jsou určena konzervativním investorům, investorům se střední mírou rizika a investorům, kteří jsou ochotni riskovat. S vhodným vedením a pochopením osobní tolerance k riziku mohou investoři tyto změny úspěšně zvládnout.
