Japonský index Nikkei dosáhl při pátečním ukončení obchodování dalšího 34letého maxima. Růst byl vyvolán stále živějším trhem na Wall Street a dolarem, který našel pevnou půdu pod nohama poté, co výrazný pokles maloobchodních tržeb v USA oživil šance na červnové snížení sazeb.
Silné výsledky indexu Nikkei úzce souvisejí se zisky v celém asijsko-pacifickém regionu a představují vyhlídku na rozšíření rally do Evropy, neboť futures na index EUROSTOXX 50 vzrostly o 0,5 %. Na severoamerické frontě futures na Nasdaq vzrostly o 0,2 %, zatímco futures na S&P 500 zůstaly beze změny. Index Nikkei je nyní jen těsně pod svým historickým maximem 38 957 bodů, kterého dosáhl již v roce 1989. Celkově index tento týden vzrostl o 4,3 %, což představuje třetí týden růstu v řadě a výsledný roční zisk činí impozantních 15 %.
V širším pohledu vykázal komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko nárůst o 0,9 %. K růstu výrazně přispěl hongkongský index Hang Seng, který po obnovení činnosti po svátcích lunárního Nového roku vyskočil o silných 2,6 %. Celkově Hang Seng vykázal týdenní nárůst o 1,9 %. Je důležité poznamenat, že trhy v pevninské Číně v pátek nefungovaly.
Kazuo Ueda, guvernér Bank of Japan, v pátek oznámil, že měnová politika pravděpodobně zůstane v dohledné budoucnosti na uvolněném kurzu. To zahrnuje i období po snížení úrokových sazeb, což odráží nedávná ujištění představitelů Bank of Japan. Tato ujištění měla za následek oslabení jenu, což způsobilo, že v pátek oslabil o 0,2 % a vrátil se na úroveň 150,26 za dolar. Tím se vrátil nad kritickou hranici 150, při níž může být požádáno o japonskou intervenci s cílem zpomalit oslabování měny.
Tržní analytik společnosti IG, Tony Sycamore, poukázal na to, že vzájemný vztah dolaru a jenu dosáhl rovnovážného stavu kolem hranice 150, což poskytuje indexu Nikkei potřebnou podporu. Jako faktor, který dále posiluje Nikkei, uvedl pokračující procesy podnikových reforem a tvrdil, že to pomůže mnoha vývozcům, aby se jim na trzích nadále dařilo.
Ekonomické ukazatele z celého světa vykreslovaly smíšený obrázek. Čtvrteční zprávy ukázaly, že Japonsko a Velká Británie bohužel ke konci loňského roku sklouzly do recese. To se shodovalo s nečekaným propadem maloobchodních tržeb v USA během posledního měsíce, které klesly více, než analytici očekávali. Pan Sycamore však upozornil, že tento vývoj by mohl připravit půdu pro potenciálně volnější měnovou politiku.
Ve Spojených státech se maloobchodní tržby v lednu snížily o 0,8 %, což představuje nejvýraznější pokles zaznamenaný za posledních deset měsíců. Tyto údaje ovlivnily chování trhu, který plně počítá se snížením sazeb ze strany Federálního rezervního systému v červnu. Toto rozhodnutí zvrátilo některá předchozí opatření přijatá po nečekaně silné zprávě o inflaci v USA, což vedlo mnoho obchodníků k opuštění svých pozic v očekávání brzkého snížení sazeb.
Změna prognóz úrokových sazeb oslabila dolar, který však v pátek znovu posílil a po nočním poklesu o 0,4 % se odrazil zpět o 0,1 % a vůči ostatním hlavním měnám se nacházel na úrovni 104,41.
Výnosy státních dluhopisů také reagovaly na kolísavé podmínky na trhu a po počátečním nočním poklesu vzrostly. Výnos benchmarkových desetiletých dluhopisů se zvýšil o 2 bazické body na 4,2576 %, když přes noc klesl o 3 bazické body, a za celý týden skončil o 8 bazických bodů výše.
Rozkolísaná finanční situace vedla investory i tržní analytiky k tomu, aby se připravili na zveřejnění údajů o cenách produktů, které se očekává později během dne. Všeobecně se očekává, že tyto informace přinesou další poznatky o směřování politiky Federálního rezervního systému.
Ceny ropy vykazovaly v pátek smíšený výkon po výrazném růstu v předchozí obchodní seanci. Ve čtvrtek Mezinárodní agentura pro energii (IEA) upozornila na zpomalení růstu poptávky pro letošní rok. V důsledku toho ceny ropy Brent oslabily o 0,1 % a přistály na úrovni 82,81 USD, zatímco cena americké ropy vzrostla o nepatrných 0,1 % a dosáhla 78,12 USD za barel.
Spotová cena zlata mezitím zůstala stabilní na úrovni 2 003,09 USD. Vzhledem k tomu, že finanční trhy po celém světě kolísají a ekonomické předpovědi jsou stále nejistější, budou obchodníci a investoři sledovat aktuální informace z japonských trhů, amerického Federálního rezervního systému a další klíčové ukazatele.
