Při obchodování na finančních trzích, a zejména na tak dynamickém trhu, jakým je Forex, pramení strach především ze zvýšené a všudypřítomné možnosti ztráty kapitálu. K této ztrátě může u obchodníka dojít prakticky kdykoli, často bez předchozího varování. Je důležité si uvědomit, že samotné prožívání strachu je naprosto normální a lidské. Z evolučního hlediska je strach považován za základní mechanismus přežití, který nás chrání před hrozbami. Bez této emoce bychom v běžném životě nebyli schopni včas rozpoznat blížící se nebezpečí a adekvátně na něj reagovat. Nicméně v prostředí tradingu se tento instinkt může stát vaším největším nepřítelem.
Skutečný problém se strachem nastává v okamžiku, kdy dovolíme, abychom byli paralyzováni nebo vystrašeni vnímaným nebezpečím, jako je zasažení stop lossu nebo realizace finanční ztráty. V takových chvílích máme tendenci činit unáhlená rozhodnutí, která jsou v přímém rozporu s našimi pracně vybudovanými dobrými obchodními návyky a naším předem stanoveným obchodním plánem. Emoce převezmou kontrolu nad logikou a strategie jde stranou.
Psychologie ztráty na příkladu měnového páru EUR/USD
Pro lepší pochopení si představme konkrétní modelovou situaci. Řekněme, že držíte dlouhou pozici (long) na měnovém páru EUR/USD. Do obchodu jste vstoupili nákupem na hladině 1,0850. Trh se však začal vyvíjet proti vám a cena je aktuálně na hodnotě 1,0835, což znamená, že jste v otevřené ztrátě 15 pipů. Váš ochranný příkaz neboli stop loss je umístěn na úrovni 1,0790, tedy bezpečně a logicky těsně pod silnou technickou podporou na 1,0800.
V tomto kritickém okamžiku, kdy vidíte červená čísla na svém účtu, začínáte být velmi nervózní. Máte velký strach, který je umocněn vzpomínkou na minulost, zejména pokud byl váš poslední obchod ztrátový a vy si nesete emocionální zátěž z předchozího neúspěchu. Zjednodušeně řečeno, naplno prožíváte strach. Vaše mysl začne vytvářet katastrofické scénáře. Myslíte si, že tuto psychickou zátěž už nezvládnete a primárním cílem se stává okamžitá úleva – nechcete ztratit víc, než už jste ztratili nyní. Pod tímto tlakem uzavřete pozici předčasně, ještě před zasažením stop lossu.
Dokážete uhodnout, co se stane vteřiny či minuty poté, co z obchodu vystoupíte? Technická podpora na úrovni 1,0800 ukázkově vydrží a cena o několik hodin později vystřelí prudce nahoru směrem k vašemu původnímu cíli. Váš strach vás přiměl k naprosto iracionálnímu uzavření platného obchodu, který měl podle vaší analýzy vysokou pravděpodobnost úspěchu. Zůstáváte mimo trh, bez zisku, a s pocitem frustrace.
Přeměna strachu v analytický nástroj
Abyste se v tradingu posunuli dál, musíte najít způsob, jak tuto silnou negativní emoci využít ve svůj prospěch. Jak trefně poznamenává Dr. Brett Steenbarger, uznávaný psycholog a autor knihy The Daily Trading Coach, cílem by mělo být udělat si ze strachu přítele. Tato myšlenka se může zdát na první pohled paradoxní, ale má hluboký smysl. Protože vás strach varuje, že s obchodem není něco v pořádku, neměli byste ho ignorovat, ale spíše se pokusit zjistit, co přesně se děje a co tento signál spouští.
V takové chvíli je klíčové zachovat chladnou hlavu a položit si sérii introspektivních otázek. Zeptejte se sami sebe: Proč se cítím nesvůj? Je to prostě jen proto, že se obecně bojím ztráty peněz, což je přirozené? Nebo existují konkrétní fundamentální nebo technické faktory, které se změnily a které mi objektivně říkají, abych tento obchod ukončil? Jakmile přesně identifikujete kořen a důvody svého strachu, můžete je využít k mnohem lepšímu a racionálnějšímu rozhodování o dalším postupu. Pokud jste schopni analyzovat zdroj svého strachu, můžete se s klidem podívat zpět na svůj obchodní plán. Ten by měl fungovat jako kotva a měl by vám pomoci rozhodnout, co v dané situaci dělat, aniž byste podléhali panice.
Rozlišování mezi iracionální obavou a validním signálem
Vraťme se k našemu příkladu s dlouhým obchodem na EUR/USD, o kterém jsem se zmínil dříve, abychom ilustrovali rozdíl mezi „špatným“ a „dobrým“ strachem. Představme si, že situace na grafu je stejná, ale tentokrát jste se z důvěryhodných zdrojů doslechli, že členové Evropské centrální banky (ECB) vyjádřili silnou podporu pro několik snížení úrokových sazeb ještě v tomto roce. Tato informace ve vás vyvolává oprávněný nepříjemný pocit z vaší dlouhé pozice v euru, takže pociťujete strach.
V tomto případě je však situace odlišná. Nyní došlo k zásadní změně fundamentální situace. Vyhlídka na nižší sazby oslabuje měnu, a tím se dramaticky zvýšila pravděpodobnost, že váš obchod skončí ztrátou. V takovém kontextu může být skutečně strategicky lepší ukončit obchod manuálně ještě předtím, než cena spadne až na vaši stop loss úroveň. Jakmile cena následně prolomí podporu na úrovni 1,0800 a prudce poklesne, budete si gratulovat. Tentokrát ne proto, že jste utekli z boje, ale že jste rozpoznali platnou změnu v prostředí a jednali jste na základě analýzy, nikoliv na základě prostého strachu o peníze.
Pro efektivní práci s emocemi je dobré integrovat proces zvládání strachu přímo do vaší rutiny, aniž byste nutně potřebovali složité tabulky. V první řadě musíte strach přijmout. Je nezbytné si uvědomit, že strach je neoddělitelnou součástí lidské přirozenosti a každý obchodník, od začátečníka po profesionála, ho zažívá. Místo boje s ním se soustřeďte na to, jak s ním zacházet. Následně musíte identifikovat zdroj svého strachu. Zkoumejte, zda to zvláštní mravenčení v břiše pocházelo z platných důvodů, jako je prolomení klíčové podpory a změna sentimentu na trhu, nebo to bylo jen dozvukem toho, že jste měli v noci předtím noční můru o krachu svého účtu. Naučte se rozlišovat mezi dobrým strachem, který vás chrání, a iracionálním strachem, který vás sabotuje.
Finálním krokem je využít strach k lepším obchodním rozhodnutím. Jakmile určíte zdroj, proveďte nezbytné změny ve svých pozicích. Tímto způsobem transformujete negativní emoci v oblast osobního růstu a zlepšení. Celou filozofii skvěle shrnuje super obchodní kouč Brett Steenbarger, který tvrdí, že sebevědomí není absence strachu, ale je to vědomí, že i tváří v tvář stresu a nejistotě dokážete podávat ty nejlepší výkony.
