International Business Machines (IBM) zaujímá v oblasti rozvoje a implementace umělé inteligence (AI) strategicky odlišnou pozici ve srovnání s většinou ostatních velkých technologických hráčů. Zatímco konkurence masivně investuje do výstavby obrovských datových center, generální ředitel IBM, Arvind Krishna, dává jasně najevo skepsi vůči tomuto přístupu. Krishna v nedávném rozhovoru pro The Verge vyjádřil názor, že kapitálové výdaje v řádu bilionů dolarů, vynakládané na datová centra určená pro AI, mají jen malou pravděpodobnost přinést přijatelné výnosy. Tato neochota k rozsáhlým kapitálovým investicím do infrastruktury AI formuje jedinečný podnikový model společnosti IBM, který se soustředí spíše na poskytování řešení a softwarových nástrojů podnikovým zákazníkům.
Krishna nicméně zůstává silně přesvědčen o transformačním potenciálu AI, zejména pokud jde o její pozitivní dopad na podnikovou produktivitu. Předpovídá, že umělá inteligence uvolní v podnicích produktivitu v hodnotě bilionů dolarů. IBM již aktivně těží ze své zaměření na podnikovou sféru, přičemž zaznamenala obchody související s AI v hodnotě 9,5 miliardy dolarů. Většina těchto příjmů pochází z konzultačních smluv, kde společnost pomáhá svým zákazníkům integrovat a spravovat AI řešení. Tato strategie, méně závislá na fyzické infrastruktuře a více na softwarovém a službovém know-how, tvoří páteř jejího přístupu k nové generaci technologií.
Datové streamování jako klíčový stavební kámen pro AI agenty
Potvrzením této softwarově orientované strategie bylo pondělní oznámení záměru akvizice společnosti Confluent (CFLT) za 11 miliard dolarů. Společnost Confluent je specialistou na datové streamování a vybudovala svou platformu pro streamování událostí a dat na bázi široce používaného open-source softwaru Apache Kafka. Kafka se stala populárním řešením pro volné propojování softwarových systémů, efektivně funguje jako centrální událostní hub a odstraňuje pevně zakódované závislosti mezi různými aplikacemi.
V současné éře AI agentů, kteří musí neustále komunikovat a interagovat s mnoha datovými zdroji a nástroji napříč interními i externími systémy, se platforma Confluent stává neocenitelnou. Představme si situaci, kdy spolupracuje několik AI agentů, přičemž každý potřebuje přístup k různým nástrojům a zároveň musí v různých fázích sdílet informace s ostatními agenty. V tradičním, těsně propojeném systému, kde komunikace probíhá přímo, by mohlo selhání jedné části systému způsobit kaskádovitý kolaps celého prostředí. Díky architektuře platformy Confluent, která je založena na událostech, mohou AI agenti fungovat nezávisle, ale přesto efektivně sdílet informace prostřednictvím centrálního uzlu, čímž se efektivně izolují od selhání v jiných částech složitého systému. Akvizice Confluent tedy představuje pro IBM přidání dalšího základního prvku do jejích technologických stacků pro cloudové výpočty a AI.
Konsolidace klíčových platforem pro podnikového zákazníka
Platforma Confluent se stane zásadní součástí širšího portfolia technologií IBM. Další důležitou součástí tohoto portfolia je Red Hat, open-source softwarová společnost, kterou IBM získala již v roce 2019. Vedle Red Hatu a nově i Confluentu stojí platforma watsonx, která je navržena tak, aby podnikovým zákazníkům umožnila spolehlivě vytvářet, nasazovat, spravovat a řídit AI modely a agenty v souladu s podnikovými standardy. Propojením těchto klíčových prvků – datového streamování, open-source operačních systémů a nástrojů pro správu AI – IBM vytváří komplexní řešení pro podnikovou implementaci umělé inteligence, které je v souladu s její strategií zaměřenou na hybridní cloud a AI.
Přirozená kompatibilita mezi Confluent a IBM je dána také jejich společným zaměřením na podnikové klienty. Confluent se může pochlubit tím, že 40 % společností z prestižního žebříčku Fortune 500 patří mezi její zákazníky. Na druhé straně International Business Machines (IBM) udržuje dlouhodobé vztahy s významnými globálními podniky a vládními organizacemi, což představuje obrovskou příležitost pro prodejní synergie. IBM očekává, že díky Confluentu v portfoliu dosáhne významných produktových synergií. Společnost získá možnost prodávat platformu Confluent stávajícím zákazníkům IBM a zároveň bude moci nabízet své vlastní produkty a služby zákazníkům, kteří již platformu Confluent používají pro svá datová streamování.
Očekávaný dopad na růst tržeb a volný peněžní tok
Akvizice ve výši 11 miliard dolarů představuje pro IBM strategickou sázku. Společnost očekává, že tato transakce urychlí celkový růst jejích tržeb v průběhu času. Z hlediska finanční návratnosti IBM předpokládá, že akvizice bude mít pozitivní dopad na volný peněžní tok již ve druhém roce po uzavření transakce. Tato finanční prognóza je obzvláště důležitá, protože IBM již nyní zaznamenává zrychlení růstu tržeb, částečně tažené jejím podnikáním v oblasti AI a konzultačních služeb.
Navzdory kolísající poptávce po volitelných technologických projektech International Business Machines (IBM) aktuálně projektuje růst tržeb v konstantní měně o více než 5 % pro aktuální rok. To představuje znatelné zrychlení ve srovnání s 3% růstem, který společnost zaznamenala v letech 2023 a 2024. Samotná společnost Confluent (CFLT) má robustní růstovou trajektorii. Její nejnovější prognóza pro rok 2025 předpokládá dosažení tržeb ve výši přibližně 1,11 miliardy dolarů, což by představovalo nárůst o 20 % oproti výsledkům roku 2024. Sázka IBM je tedy jasná: akvizice společnosti Confluent a její populární platformy pro streamování dat má přinést vyšší návratnost než strategie konkurenčních technologických gigantů, které jsou založeny na nutnosti extrémně vysokých kapitálových výdajů. Transakce tak dokonale zapadá do odlišné strategie IBM v oblasti umělé inteligence a zároveň významně posiluje její celkové produktové portfolio pro podnikové zákazníky.
