Oppenheimer říká, abyste koupili Coinbase, protože může být jedním z „dlouhodobých přeživších“ v kryptosvětě
Podle společnosti Oppenheimer vypadá dlouhodobá trajektorie pro Coinbase (COIN) atraktivně, i když se společnost potýká s „krizí důvěry“ uprostřed imploze FTX.
„I když je to v blízké budoucnosti bolestivé, Coinbase může být jedním z mála dlouhodobých přeživších v tomto prostoru, což ji podle nás činí atraktivní,“ napsal v pondělí analytik Owen Lau v poznámce klientům.
Akcie Coinbase se sice v roce 2022 propadly o 86 %, protože kryptoměnová aktiva dostala ránu, Wall Street však podle Laua, který si ponechal rating outperform, podceňuje silnou rozvahu společnosti, nárůst tržního podílu a její příjmy z předplatného a služeb, které by mohly dosáhnout až 50 % celkových příjmů.
„COIN vnímáme jako hybatele kryptoinovací, který řeší některé bolestivé body stávajícího finančního systému a využívá svou obchodní část k zpeněžení úspěchu,“ napsal.
Akcie Coinbase před zvoněním kolísaly a snažily se navázat na pondělní 15% skok. Společnost také v úterý oznámila plány na snížení počtu zaměstnanců o 20 % v rámci druhého velkého kola propouštění, kterým se snaží snížit náklady.
Cílová cena 72 USD, kterou firma stanovila, znamená 88% nárůst oproti pondělnímu závěru. Od začátku roku 2023 již akcie vzrostly o více než 8 %.
Lau rovněž považuje akcie za akcie s potenciálem pro short squeeze, vyvolaný změnou politiky Fedu, rychlejším než očekávaným poklesem inflace nebo rizikovým sentimentem na trhu.
„Vzhledem k tomu, že se akcie COIN obchodují za pouhých 2,3x tržby v roce 2023 oproti 8,0x u srovnatelných rychle rostoucích fintech akcií, domníváme se, že se akcie obchodují za snížený násobek,“ napsal Lau. „Krátkodobý výhled obchodování společnosti COIN je náročný, ale úrokové příjmy, konsolidace, diverzifikace, sázky a přijetí kryptoměn nadále poskytují zadní vítr v dlouhodobém horizontu.“
KeyBanc zvyšuje hodnocení společnosti Bumble a tvrdí, že akcie mohou vzrůst o více než 30 %, protože spotřebitelé se stále obracejí k online seznamkám
Podle KeyBanc Capital Markets je na čase, aby investoři věnovali akciím společnosti Bumble trochu více lásky.
Analytik Justin Patterson zvýšil hodnocení akcií této mobilní seznamovací společnosti na „overweight“ ze „sector weight“ s odkazem na rostoucí přesvědčení o schopnosti společnosti Bumble (BMBL) využít trendů v oblasti online seznamování. Akcie si před začátkem obchodování připsaly přibližně 3 %.
„V kombinaci s produktovými iniciativami… mezinárodními náběhy a mírnějšími měnovými vlivy jsme stále více přesvědčeni, že hlavní aplikace Bumble dokáže udržet více než 20% roční růst tržeb,“ uvedl v pondělní zprávě.
Patterson stanovil cílovou cenu pro akcie na 27 USD, což znamená téměř 35% nárůst oproti pondělnímu závěru. V roce 2022 akcie ztratily 38 %. Ocenění společnosti Bumble považuje rovněž za atraktivní ve srovnání s obdobnými společnostmi, jako je Match. Obchoduje se na 12,4násobku hodnoty podniku k EBITDA v roce 2024, s příležitostmi pro růst marží o vysoké desítky až 20 %.
Vzhledem k tomu, že se poptávka po online seznamkách udrží, Patterson očekává, že společnost bude těžit z další expanze na mezinárodních trzích, zmírnění kurzových protivětrů a růstu v rámci nabídky komplimentů.
„Věříme, že společnost Bumble těží z celosvětového sekulárního trendu online seznamování a hledání smysluplnějších vztahů,“ uvedl Patterson. „Věříme, že díky důkladnému zaměření na produkt, značku a důvěru a bezpečnost vytvořila společnost Bumble podnik, který může získat významnou uživatelskou základnu napříč geografickými oblastmi.“
