Bank of America zvýšila hodnocení společnosti Meta Platforms a tvrdí, že nová mentalita v oblasti efektivity dává akciím šanci na více než 40% růst
Banka Bank of America je stále více nakloněna akciím společnosti Meta Platforms (META) a považuje nové zaměření na efektivitu tohoto giganta v oblasti sociálních médií za potenciálně velký katalyzátor do budoucna.
Analytik Justin Post zvýšil doporučení na nákup z neutrálního a zvýšil cílovou cenu na 220 USD ze 160 USD s tím, že zaměření společnosti Meta na zvyšování efektivity připravuje akcie na potenciální mnohonásobnou expanzi. Nová cílová hodnota znamená růst o 43,7 %.
„Díky novému přístupu k efektivitě jsou nyní akcie připraveny na růst pákového efektu/EPS, jakmile se zlepší reklamní prostředí,“ napsal.
Upgrade od Posta závisí také na zlepšujícím se prostředí pro růst Reels, protože používání TikToku se snižuje. Dalším světlým bodem jsou investice společnosti Meta do umělé inteligence a strojového učení, které v průběhu čtvrtletí přispěly ke zvýšení konverze inzerentů o 20 %.
Tato zlepšující se efektivita podle něj staví společnost do pozice „potenciální víceleté AI/ML hry“, která je schopna dlouhodobě podpořit zvýšenou monetizaci Reels a výkonnost reklamy.
Akcie společnosti Meta v roce 2022 strádaly a propadly se o více než 64 %, protože akcie technologických společností utrpěly ránu v prostředí zpomalujícího se růstu a společnost vložila peníze do své hry s metaverzemi. Její odnož Reality Labs totiž loni prodělala 13,7 miliardy dolarů.
Letos se však nálada investorů zlepšila a akcie ke středečnímu závěru vzrostly o více než 27 %. Poté, co společnost po středeční uzávěrce zveřejnila překonání tržeb za čtvrté čtvrtletí a zpětný odkup akcií v hodnotě 40 miliard dolarů, vzrostly akcie před zahájením obchodování o dalších 19 %.
„Meta je investicí do rostoucího využívání sociálních sítí a mobilního internetu a nabízí také expozici vůči rostoucímu využívání technologie AI/ML a potenciální dlouhodobé příležitosti Metaverse,“ uvedl Post. „Díky nové mentalitě efektivity věříme, že Meta má pozici pro silný růst zisku na akcii, až se reklamní prostředí zlepší.“
Citi zvýšila doporučení pro FedEx na „koupit“, protože přepravní společnost se zaměřuje na kontrolu nákladů
Po neúspěších v roce 2022 se FedEx (FDX) „začíná vážně zabývat“ snižováním a kontrolou svých nákladů, což by podle Citi mělo být pro přepravního giganta dobrou vizitkou.
Vzhledem k tomuto přenastavení zvýšil analytik Christian Wetherbee hodnotu akcií na „koupit“ z „neutrální“ s odkazem na rostoucí důvěru ve schopnosti společnosti FedEx snižovat náklady, včetně plánů na snížení počtu zaměstnanců mezi úředníky a manažery o 10 %.
„Takže s určitým pokrokem v oblasti snižování nákladů a výrazným resetem očekávání si myslíme, že případ růstu je velmi přímočarý,“ napsal a zvýšil svou cílovou cenu na 240 USD ze 190 USD za akcii, což znamená přibližně 19% nárůst oproti středečnímu závěru.
Akcie si před začátkem obchodování připsaly více než 2 %.
Společnost FedEx v prosinci uvedla, že v roce 2023 plánuje snížit náklady o 1 miliardu dolarů zavřením kanceláří a odstavením letadel, protože poptávka se snižuje a celosvětový objem klesá. Na tyto plány navázala ve středu, kdy oznámila další kolo propouštění.
Podle analytika Kena Hoextera z Bank of America by snížení počtu zaměstnanců mělo vést k úsporám ve výši 60 milionů dolarů v roce 2023 a 500 milionů dolarů v o něco delším časovém horizontu, přičemž by mělo zajistit 40 centů na čtvrtletní zisk na akcii.
Analytik rovněž zvýšil doporučení pro FedEx na „koupit“ a zvýšil cílovou cenu na 233 USD z 204 USD za akcii s odkazem na rostoucí důvěru ve výhled společnosti.
„Díky krokům k odstranění nákladů ve výši 560 milionů USD se cesta ke zvýšení efektivity, skutečnému zvýšení zisků/peněžních toků a potenciálu, že se síť 2.0 stane skutečností (prolínání pozemních a expresních zařízení, jak bylo dokončeno na Aljašce a brzy na Havaji), stává reálným potenciálním motorem pro zlepšení procesů na obzoru,“ napsal ve čtvrtečním sdělení klientům.
Akcie společnosti FedEx v roce 2023 vyskočily o téměř 17 % po 33% poklesu v roce 2022. Vzhledem k tomuto poklesu a 30 % až 40 % snížení očekávání pro fiskální roky 2023 a 2024 považuje Wetherbee ze Citi negativitu za zaceněnou.
„To neznamená, že odhady jsou bez rizika, protože v roce F24 jsme 5 % pod konsensem, ale zbývající riziko se zdá být marginální ve srovnání s velkými škrty, které jsme viděli,“ řekl.
