UBS zvyšuje hodnocení společnosti First Solar a tvrdí, že daňové úlevy podle zákona o snížení inflace mohou pomoci akciím vzrůst o více než 25 %
Podle banky UBS bude společnost First Solar (FSLR) pravděpodobně hlavním příjemcem daňových úlev pro výrobní podniky v rámci zákona o snížení inflace. To by mohlo pro akcie znamenat dobré zprávy.
Analytik Jon Windham zvýšil doporučení pro akcie solární společnosti na nákup z neutrální a zvýšil cílovou cenu o 110 USD na 250 USD. Jeho nová cílová cena znamená, že by akcie mohly vyskočit o 26,1 % oproti hodnotě, na které ve čtvrtek uzavřely.
„Zvyšujeme hodnotu akcií FSLR z neutrální na kupní a v rámci našeho pokrytí vidíme FSLR jako nejvýznamnějšího příjemce zákona o snížení inflace,“ uvedl v pátek ve zprávě klientům.
Podle Windhama by společnost Firs Solar měla zažít roky nadprůměrných zisků, protože poptávka po jejích amerických nabídkách poroste s tím, jak se vývojáři budou snažit dosáhnout 10% hranice domácího podílu v rámci IRA. Výrobní úvěry by také měly zvýšit roční příjmy o 1,7 miliardy dolarů poté, co společnost rozšíří své výrobní operace v USA.
Uvedl, že daňové úlevy také zmírní dřívější obavy související s náklady na zahájení a náběh výroby, které v letech 2023 a 2024 rozmělní marže, protože společnost zvýší svou přítomnost ve výrobě v USA. Objem výroby společnosti First Solar v USA by se měl v letech 2023 až 2027 více než zdvojnásobit, uvedl Windham.
Vzhledem k potenciálnímu neočekávanému zisku z IRA zvýšila společnost Windham odhad upraveného zisku na akcii na 7,54 USD z 5,33 USD v roce 2023 a 25,93 USD z 21,90 USD v roce 2025. Snížil však svůj odhad upraveného zisku na akcii v roce 2024 na 11,78 USD z 12,15 USD.
Pro jistotu uvedl, že akcie mohou na této cestě čelit problémům v závislosti na vývoji cen, který může být ovlivněn tím, jak moc konkurenti navyšují kapacity. Společnost se také stále musí vypořádat s náběhovými náklady a výzvami v oblasti realizace, protože do konce roku 2025 hodlá více než zdvojnásobit svou výrobní plochu.
Akcie společnosti si v předobchodní fázi připsaly 1,5 %. V letošním roce zatím vzrostla o 32,3 % a pokračuje tak v růstu po prudkém nárůstu o 71,9 % v roce 2022.
Goldman Sachs zvýšila hodnocení této akcie „internetu věcí“ – jejíž růst vidí na 60 %
Investoři, kteří hledají expozici vůči „internetu věcí“ – konceptu propojení fyzických objektů s internetem a cloudem – by měli zvážit nákup akcií společnosti Samsara.
Analytik Kash Rangan zvýšil hodnocení společnosti Samsara (IOT), která poskytuje sledovací systémy pro vozové parky a zemědělskou techniku, na „koupit“ z „neutrální“. Zároveň zvýšil cílovou cenu akcií na 27 USD z 16 USD, což znamená nárůst o 60 % oproti čtvrtečnímu závěru.
Zvýšení přišlo den poté, co Samsara zveřejnila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly očekávání. Tržby společnosti ve výši 186,6 milionu dolarů překonaly konsensuální odhad StreetAccount ve výši 171,6 milionu dolarů. Zároveň byla její ztráta 2 centy na akcii nižší, než se předpokládalo.
Rangan upozornil, že se jedná o čtvrté čtvrtletí v řadě, kdy tržby společnosti Samsara překonaly očekávání. Uvedl také několik důvodů, proč být vůči akciím býčí: „1) komentář managementu k dosažení break-even [volného peněžního toku] ve 4Q23, 2) pokračující odolnost zákazníků navzdory makro podmínkám a 3) zmírnění omezení v dodavatelském řetězci, z čehož těží pracovní kapitál a zákazníci získávají další aktiva.“
„Chtěli bychom poznamenat, že IOT pokračuje v dobrém screeningu napříč GS rámcem pro investování do softwaru … přičemž jedinou změnou naší teze je nyní schopnost IOT urychlit svou cestu ke kladnému FCF bez ohrožení růstu nejvyšší linie,“ řekl Rangan.
Finanční ředitel společnosti Samsara Dominic Phillips během hovoru s analytiky uvedl, že společnost očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí dosáhne nulového volného cash flow.
Samsara vstoupila na burzu v prosinci 2021, ale v roce 2022 se propadla o více než 50 %. V roce 2023 byly akcie v ohni a vzrostly o více než 60 %. V pátek rovněž vzrostly o zhruba 20 %.
